基金转换的规则与操作

什么是基金转换？
       基金转换是基金管理人给基金份额持有人提供的一种服务，是指基金份额持有人按基金管理人规定的条件将其持有的某一基金的基金份额转为同一基金管理人管理的另一只基金的基金份额的行为。 

       简单的理解：赎回与申购的一次性完成 

选择基金转换的好处：
    如果原来已经持有基金，若购买同一基金公司的另一款基金，选择基金转换所需的手续费用更加便宜。
    非常方便地更换不同类型的基金，调节资产组合的收益风险属性。
基金转换的业务规则
     一、基金转换只能在同一销售机构进行。转换的两只基金必须都是该销售机构代理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记机构注册登记的基金。
      二、转出方的基金必须处于可赎回状态，转入方的基金必须处于可申购状态（必须全部是场外份额） 。
       三、基金转换以份额为单位进行申请。投资者可以发起多次基金转换业务，基金转换费用按每笔申请单独计算。 

       四、基金转换采取未知价法，即基金的转换价格以转换申请受理当日各转出、转入基金的份额净值为基准进行计算。 

       五、投资者T日申请基金转换成功后，注册登记机构将在T+1工作日为投资者办理减少转出基金份额、增加转入基金份额的权益登记手续，一般情况下，投资者自T+2工作日起有权赎回转入部分的基金份额。 
即一般情况下，T+1确认，T+2可赎回
      六、转换后，转入的基金份额的持有时间将重新计算，即转入的基金份额的持有期将自转入的基金份额被确认日起重新开始计算。 
      七、一般情况下，单笔转换基金份额不得低于1000份。 （具体参考基金公司规定）八、单个开放日基金净赎回份额及净转换转出申请份额之和超出上一开放日基金总份额的10%时，为巨额赎回。
    发生巨额赎回时，基金管理人可以取消当日已申请的基金转换业务并暂停基金转换业务。 
      巨额赎回时，投资者可以选择赎回取消或赎回顺延。
基金转换的费用计算
    基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。

基金转换的费用计算
转出金额=转出基金份额×转出基金当日基金份额净值
转换费用＝转出金额×转换费率
转入金额=转出金额-转换费用
转入份额＝转入金额÷转入基金当日基金份额净值 

基金转换费用的另一种计算方式：
（取决于基金公司的规定）
转换费用＝赎回费用×25% ＋ 转换费率×净转换金额
实例：南方积极配置基金转为南方高增长基金。 
    某投资者将南方积极配置基金（场外）10万份转换为南方高增长基金（场外），假设转换当日南方积极配置基金的基金份额净值为1.0218元人民币，而南方高增长基金的基金份额净值为1.0618元人民币，则： 转换时收取的费用包括两部分：赎回费用（转出南方积极配置基金）0.125％（即0.5×25%）和转换费用0.2。 
归基金资产费用＝转换份额×转出基金份额净值×赎回费率×25%
净转换金额＝转换份额×转出基金份额净值－归基金资产费用 
转换费用＝净转换金额×转换费率 
转换确认金额＝净转换金额－转换费用 
转换确认份额＝转换确认金额/转入基金份额净值 归基金资产费用＝100,000×1.0218×0.5×25＝127.73元 
净转换金额＝100,000×1.0218－127.73＝102,052.27元 
转换费用＝102,052.27×0.2= 204.10元 
转换确认金额＝102,052.27－204.10＝101,848.17元 
转换确认份额＝101,848.17/1.0618=95,920.30份