2、电力设备：发用并举加速电能替代 关注7股
投资建议四大主线：新能源乘用车“性价比”主线，三元技术路线。重点推荐杉杉股份(三元正极+硅炭负极)、当升科技(三元正极)；“价”：电池龙头降本显著市占率提升，重点推荐国轩高科和亿纬锂能。马太效应，聚焦产业链龙头，聚焦盈利筑底静待反转细分领域龙头。重点推荐璞泰来(负极)。
建议关注： 天赐材料(电解液)、 新纶科技(铝塑膜)。全球资源配置，聚焦上游资源，聚焦新技术。
重点推荐：天齐锂业、 赣锋锂业、 洛阳钼业、 华友钴业。
建议关注： 科达洁能、 盐湖股份、雄韬股份。中国主战场，聚焦热门产业链。
重点推荐： 宏发股份、 三花智控、科达利、 旭升股份、 麦格米特(北汽新能源乘用车电控)……
3、电子行业：转型升级创新迭起 关注4股
投资建议： 我们认为 2018 年电子行业整体结极性景气依旧，全球电子终端消费市场在总量需求下滑无法避免的情况下，聚焦市场新技术应用将是电子行业的未来主要发展方向。 LED 车灯领域，我们推荐全产业链布局车灯产业的鸿利智汇，建议关注参股迅驰车业的瑞丰光电，推荐与京东等行业巨头合作的奋达科技；显示新技术领域，我们推荐 AMOLED 驱动芯片领先企业中颖电子，消费性电子新材料龙头蓝思科技，进入无线充电收益红利期的信维通信，建议关注多产品全方位布局的立讯精密；被动元器件领域，建议关注电感行业龙头，布局新产品线的顺络电子……
4、房地产：规模致胜地产龙头崛起 关注5股
投资建议： 预计 2018 年房地产行业销售将保持稳态， 而龙头房企销售规模和集中度将进一步提升。 政策方面预计需求端的调控政策将延续，供应端的政策变革将提速。预测 2018 年销售面积增速-3.9%，金额增速为 0。对 2018 年房地产投资不悲观，预测投资增速 5.6%。整体平稳格局下，龙头房企竞争优势进一步凸显。建议关注三类标的：( 1)行业龙头， 看好保利地产、金地集团(暂未评级)、新城控股(暂未评级) 、万科 A(暂未评级) ；( 2)成长新贵， 看好阳光城(暂未评级)、蓝光发展(暂未评级)；( 3)资源型房企， 看好招商蛇口(暂未评级) 、华侨城 A(暂未评级)……
5、通信行业：5G时代我国国际话语权进一步加强 关注5股
中国移动牵头的5G系统架构(5GS)项目完成面向独立组网的5G系统架构和流程标准，标志着全面实现5G目标的新架构确定。核心推荐：700M/800M/900M低频重耕(中兴通讯)，光传输100G(烽火通信、通鼎互联、中际旭创、光迅科技、天孚通信)，专网(星网锐捷)，物联网(神州泰岳、东软载波)……
6、化工行业：持续关注新兴行业成长股 看好3股
传统行业方面，我们精选周期弱化优质细分领域及弱周期龙头企业，如PVC、PVA、MDI、农药、染料印染、轮胎、甜味剂、橡胶助剂、炭黑等，重点推荐公司为金禾实业、阳谷华泰、黑猫股份。新兴行业方面，我们对业绩确定性较强行业进行布局，TFT、胶粘剂、LED、锂电池材料、功能膜等都具有布局价值。重点推荐公司为利亚德、回天新材、沧州明珠……
7、新能源汽车：11月全国新能源汽车销量达11.9万辆 关注5股
我们仍坚持之前观点， 随着国家推广目录陆续发布以及双积分政策的发布实施， 新能源汽车行业发展将持续向好，产销量有望加快提升，建议重点关注新能源乘用车及运营、物流专用车以及新能源客车等方面的投资机会，维持新能源汽车板块“看好”评级，推荐比亚迪、江淮汽车、东风汽车、宇通客车、金龙汽车……
联系客服
