波浪理论要点图解 1946年,艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作,《自然法则——宇宙的秘密》。艾略特坚信,他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。波浪理论的优点是,对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号,而传统的技术分析方法只有事后才能验证。艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力,从而有助于解释特定的形态为什么要出现,在何处出现,以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外,它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数学基础,就是在13世纪发现的费氏数列。 8浪循环图说明波浪理论的推动浪,浪数为5(1、2、3、4、5),调整浪的浪数为3(a\b\c),合起来为8。 8浪循环中,前5段波浪构成一段明显的上升浪,其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波之后,是由3个波浪组成的一段下跌的趋势,是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中,上升的浪与下跌的浪各占4个,可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。 在波浪理论中,最困难的地方是:波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性,不仅需要形态上的支持,而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。 换句话说,波浪理论易学难精,易在形态上的归纳、总结,难在价位及时间周期的判定。 波浪理论数学结构——斐波那契数列与黄金分割率 波浪理论的推动浪,浪形为5(1、2、3、4、5),调整浪的浪型为3(a\b\c),合起来为8。若把波浪细化,大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动,2、4为调整。a、c为推动,b为调整。这样大的推动浪为5+3+5+3+5=21,调整浪为5+3+5=13,合起来为34。若再进行更详细的浪形划分,大的推动浪为21+13+21+13+21=89,调整浪为21+13+21=55,合起来为144。 已知时间周期有两种: 用循环周期预测,可以用顶测底,用底测顶: 根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点: 已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期,则趋势B将运行8×0.618≈5个时间周期;B×1.618≈C运行的8个时间周期 时间周期与波浪数浪的数学关系 一个完整的趋势(推动浪5波或调整浪3波),运行时间最短为第一波(1浪或A浪)的1.618倍,最长为第一波的5.236倍。如果第一波太过短促,则以第一个循环计算(A浪与B浪或1浪与2浪)。 1.382及1.764的周期一旦成立,则出现的行情大多属次级趋势,但行情发展迅速。 同级次两波反向趋势组成的循环,运行时间至少为第一波运行时间的1.236倍。 一个很长的跌势(或升势)结束后,其右底(或右顶)通常在前趋势的1.236或1.309倍时间出现。 黄金分割比率在价格幅度模型上的应用 如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话,则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间,都将会趋向于一致。也就是说,当推动浪中的浪3在走势中成为延伸浪时,则浪1与浪5的升幅和运行时间将会大致趋同。假如并非完全相等,则极有可能以0.618的关系相互维系。 浪5最终目标,可以根据浪1浪底至浪2浪顶距离来进行预估,他们之间的关系,通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。 对于ABC调整浪来说,浪C的最终目标值可能根据浪A的幅度来预估。浪C的长度会经常是浪A的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测浪C的下跌目标:浪A浪底减浪A乘0.618。 在对称三角形内,每个浪的升跌幅度与其他浪的比率,通常以0.618的神奇比例互相维系。 黄金分割比率在价格幅度模型上的应用 0.382:浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。 0.618:大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。 0.5:常见是浪B的调整幅度。 0.236:浪3或浪4的回吐比率,但不多见。 1.236与1.382: 1.618:浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。 推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束,交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的,最后浪2在不创新低的情况下,市场开始转向启动下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的,并且它将到达前一次波动的顶部 (浪1的顶部)。 调整浪形态 调整是十分难以掌握的,许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。一个推动阶段包括五浪。调整阶段由三浪组成,但有一个三角形的例外。一个推动经常伴随着一个调整的模式。 调整模式可以被分成两类: 简单的调整:之字型调整(N字型调整) 复杂的调整:平坦型、不规则型、三角形型 波浪理论三大铁律 波浪理论两个“指南” 1、交替规律 交替规律是指在股价运行中,所有的波浪形态几乎是交替轮流出现的。这是分析波浪形态以预测未来趋势的可能形态的一种有效的指南。 2、扩延浪的特性 扩延浪也称延伸浪,是指浪的运动发生放大或延长的情况。当波浪发生延伸时,将会使得此一波浪序列形成大小相似的九浪,而如果延伸浪中再出现延伸,则我们会见到十三个大小相似的波浪。通过对扩延浪的分析可以预测其后调整浪回落的终点。 在分析波浪形态时,有时会遇到难以分辨的市势,有时可能同时存在几个可以成立的数浪方式,在这种情况下,利用上述的“铁律”及指南,将不可能成立的及可能性较低者剔除,剩下的便是对未来市势发展的最可靠的预测。波浪理论中还有其他的一些预测方法如黄金分割率、平行通道等。 一般情况下,三个推动浪中有且仅有一个浪出现延伸。这个事实,使波浪的延伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个相当有用的依据。举例来说,如果投资者发觉第3浪出现延伸时,那么第5浪理应只是一个和第1浪相似的简单结构。或者,当第1浪与第3浪都是简单的升浪,则有理由相信第5浪可能是一个延伸浪,特别是当成交量急剧增加时。请注意,在成熟的股市,延伸浪经常会出现在第3浪中;而在新兴股市中,第5浪往往也出现延伸的现象。 |
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