（一）
不爱交流的企业总是让人愤懑。
瓴总花了很大的力气和董秘沟通，跟公司沟通，和券商首席沟通，希望宜王子至少公开一下计提数额，打消市场疑虑。但收效甚微。为什么明明赚了不少却不愿公开说？动机是什么？为了做员工激励、为了增发，于是在市场不好的时候纵容股价的下挫，为了可以拿到低位筹码？去年的增发被证监会否了，我知道有不少本来能上车的资金都追悔莫及，白白错过了一波大好行情。今年不能再错过了？用这种方式收集去年的追涨的散户筹码？
四季度赚不了1-2个亿的锂电企业多如牛毛，个个比宜化市值高。三元前驱体企业中伟股份四季度1.6亿，今天大跌15%还收回来了，市值800亿。西藏矿业全年才1.3亿利润，市值还能有200亿。永太科技四季度6000万还有282亿市值。就算是同为磷化工的川发龙蟒，四季度赚1个亿还能有200亿市值。宜王子四季度5亿利润，减值了3.9亿就疯狂杀跌到150亿？真的太不把宁德的大化工厂当回事了。
不想阴谋论了，就当是涨多了就是原罪。
（二）
云天化也不爱交流。傻子都知道她有磷铁和铁锂的大规划，也都知道有多家合作方。但是拖到现在一家都不公布。虽然坊间的绯闻、新闻多如牛毛，甚至连铁锂一哥湖南裕能的专家自己都承认在和云天化、贵州磷化合作，并看好磷化工在磷酸铁锂行业的发展。但是，什么都不公告？
官网上有电池回收的中试线，并不公告。安宁新闻说要引入云天化的双氟（电池电解液材料）生产线，也未公告。多氟多交流会说自制五氯化磷，用云天化的磷，也未公告。今年要20万吨PPA建成，也不公告。又新建了工业一铵生产线，也不公告。拿了450万吨磷矿产能来配套新能源也不公告。内网发了比亚迪和华友钴业的回访，对外也不发。闷葫芦啊，也不知道在卖什么药。
看看新洋丰，看看川恒股份，公告发得飞起。合作伙伴一个接一个。P大点事，就发个战略合作协议。动不动就喊一群机构来座谈。虽然都跌吧，好歹交流清楚。
我承认，我最初看上云天化和湖北宜化的一个原因就是低调，不爱讲故事。暗地里做事速度还行，没有满嘴跑火车、画大饼。而且是国企，云天化是国企管理标杆企业，宜化也是经历了纪委的严格整顿和洗礼凤凰涅槃出来的，基本没有和机构勾结坐庄的动力。（就这，还有人觉得我是庄托？谁神经病托个闷葫芦国企？）
低调合规是没问题，但该说还是得说啊。
（三）
但我依旧丝毫不担心它们的未来。涨多了就要跌，OK。去年涨了N倍，所以要腰斩，OK。我都接受。毕竟这种事情在股市也习以为常。但时代早就封死了他们的下限。有宁德加持，宜王子就是与众不同。宿命是躲不掉的。
我看了一下机构对宁德业绩预告的分析，估计宁德Q4动力电池做到了49Gwh，储能电池做了11Gwh。储能的占比其实在飞速地上升。而宁德21年全年的储能业绩据说增长了7倍。储能在大爆发之中。
储能会是虎年我重点研究的对象之一，过去它的规模不大，但现在放量速度非常惊人。将来会不会像马斯克预测的那样规模堪比电动车？甚至像陈忠伟院士的疯狂预测，储能电池的用量会是电动车的100倍以上？我们拭目以待。不过从历史来看，市场总是在不断低估锂电池的需求。
储能电池基本是磷酸铁锂的坚强后盾，是磷资源紧张的终极靠山。因为在电化学储能领域，基本是磷酸铁锂的天下。不论是特斯拉把储能业务全切换成磷酸铁锂，还是欧洲的储能，更别说国内的储能市场，磷酸铁锂是毫无疑问的大主力。
如果说电动车还会有三元vs铁锂之争，还会有钠电池、铝电池这些新路线的扰动，磷酸铁锂在储能中可说稳坐钓鱼台。连钠电池都不得不承认循环次数太少，不适合做储能。
当然，实际上电动车的电池路线的变动可能在未来5-8年里，都不会有大的变化。新的路线成熟需要时间。在马斯克2020年电池日的“疯狂”预估中，未来特斯拉要计划投资2万亿美元、动用280万劳动力来达成20TWh的产量目标。这足以让全球汽车产业切换到电动化赛道。其中10TWh电池将会用于汽车产品，另外10TWh电池将会用于储能设备及其他。意味着目前可持续能源需要增长1600倍。
也只有马斯克这样的狂人才会早早的预计好新能源的终极目标。
恕我直言，现存的所有电池路线，所有的元素不论是锂、钴、镍、锰、磷一起发力，可能都无法供应这个巨大的产能远景。磷酸铁锂已经是其中成本最低、最有可能勉强维持新能源雄心壮志计划的路线了。你理解了这个，也就理解了特斯拉为什么将基础车型和储能突然全面转向铁锂。因此，我丝毫不担心铁锂的未来。
现在国内各家电池企业倾尽吹牛之力，也不过吹出2-3Twh的规划，已经被市场解读为这么扩张，不会过剩吧。马斯克的20Twh远景恐怕只能说是疯癫。也许就是这种远景，才驱动了宁德、比亚迪等一众电池厂的竭力奔跑。因为谁都不想被拉下，在这个Twh的大时代。而磷化工这样的大化工是这些锂电企业挤进Twh时代的敲门砖。
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