动能交易（一）
股价涨跌是价格最终的运行结果，要想提前获悉其变化，就应该找寻其成因，这里不能不提一个概念——动能。这个名词对于投资者既熟悉又陌生，熟悉的是通过股价的涨跌都能感觉到一股推动股价变动的力量，无论是在上涨还是下跌，这种力量始终存在。很多人不能借助这种力量为其服务，且常常摸不清这种力量的规律而频频出错。“动能”如何为投资者所用，下面进行系统的剖析和讲解。
一、股价涨跌的动力——动能动量
动能动量通俗的讲就是由资金的进出而影响股价变动的力量，由于其和资金位置等等众多因素有关，因此具备复杂性的特点。由于其常在股价变动之前产生，所以有预判作用。由于这些独特的特性，投资者能够辨别出市场的未来运行走势，也是选股的重要参考。如果将主力的运作手法结合动能进行判断，将会提高实盘交易的成功概率。股市利润软件的四柱动能指标，就是利用动能与主力操盘等技术综合而成。下面对这一指标如何实战交易进行深入的讲解。
图1——四柱动能指标基本功能
四柱动能指标分为两个部分，一个是动能强弱的显示分别用四种颜色的柱体表示。红色柱体代表做多动能的增加，深蓝色代表做多动能的减少。反之稍浅蓝色代表做空动能增加，而最浅蓝色则代表做空动能减少。此外，柱体的长短表明动能的大小及变化趋势。另一个部分是操作提示，这也是结合动量的变化给投资者提出的交易建议或提示。其分别包含低吸、转强、持股、背离和持币等。
二、大级别行情走势的捕捉方法
投资者要想长期稳定获利就必须要先对大级别行情的趋势变动做出正确的判断。这一点无论在个股上还是在指数上都非常重要。只有在大行情初期发现并持有股票，才能获得大额利润。如何捕捉这样的时机及股票？首先来了解一下满足这种条件的走势特征。通常大级别的上涨前都有很长时间的蓄势，这种蓄势都会有两个重要特点：
一个是在周线乃至于月线上会表现出比较明显的长时间低位横盘整理的特点，而在这种整理过程中多空的动能会出现交替的互相转化；另一个特点是在启动之前的整理末期时，动能会出现转强的特点，这时投资者不一定会马上察觉出来，但是四柱动能在很多情况下会出现转强的操盘提示。
符合以上的所有条件，就要观察一旦股价突破临近的前期重要高点或者是震荡平台的箱体上沿，就意味着行情可能启动，此时如果是周线级别则可能迸发波段行情，如果是月线级别则可能迸发大规模的牛市行情（上证指数月K线历史上有四次符合条件，均是牛市行情的上涨）。
图2——上证指数（1A0001）2001年5月31日—2008年10月31日月线图
股价先经历长达四年左右的低位横盘震荡，期间四柱动能做空动能忽而增加忽而减少，直到2006年8月31日出现“转强”提示，此时投资者要重点关注。随后指数没有出现下跌而是在2006年11月30日突破了前期重要的平台高点，因此可以确认大幅度行情已经启动。后期出现一轮大牛市，点位几乎形成三倍的涨幅。
在实际判断过程中，出现转强信号后一定要股价突破高点后才能确认，否则容易造成判断错误。
图3——上证指数（1A0001）2007年9月—2011年10月月线图
指数经历了一轮大幅下跌后出现了月线级别的大幅度反弹，反弹后形成了半年以上的横盘震荡，此时四柱动能出现了转强信号，但随后指数并没有出现突破临近高点，而是继续向下。此时的转强并不是真正的转强，不应该买入股票。后期指数继续下跌，延续熊市走势。
三、股票的底部狙击点
对于股票底部的辨别一直是投资的重要环节。上涨不言顶，下跌不言底，底部的辨别和买入并不容易。原因有两个，第一，底部往往容易与低点混淆。很多投资者在抄底过程中，常常抄入的其实只是一个底部，因此后期股价下跌就出现了套牢的局面。另一方面，就算买入低点也常常出现不涨的现象，因为在底部阶段股价多呈现震荡走势。那么怎么来解决这两点，就成了捕捉底部的关键。在实盘中，投资者可以将趋势、支撑与动量相结合就能使买入底部的成功率大大提高。
图4——华夏银行（600015）2016年7月8日—2016年12月2日日线图
首先不一定要买到最低的位置，应该买最可靠容易上涨的位置。那么先确定股价到达底部，避开第一个低点选择第二个甚至第三个低点。可以结合股市利润软件中的顶底通道共同判断。顶底通道要形成上升通道，此时虚线对股价起到了压力和支撑的作用。如果股价回踩到虚线附近止跌，就说明股价得到有效的支撑，后期没有出现大幅度上涨，四柱动能出现低吸的提示，则为较好的底部区域的买点，后期容易上行。
图5——万里石（002785）2016年4月22日—2016年12月2日日线图
该股在此期间先下跌然后在低位震荡。顶底通道的通道线向上，说明不是真正的下降。股价在6月末运行到虚线附近没有继续下跌，出现反复震荡的走势，随后在7月5日四柱动能出现低吸信号，而股价此时没有大涨，因此可以考虑逢低买入，是较佳的底部狙击买点。后期该股开始呈现震荡上扬的走势，而后在8月11日开始快速上涨，最终走出了一个波段的上涨。
四、发掘启动黑马股
在挑选黑马股之前先要了解黑马股的一些走势特征。其主要表现为三点：第一，拉升前期出现横盘蓄势的走势。这一点与判断大级别上涨的条件非常接近，但大级别上涨要求在周线或者月线级别上，而黑马股的蓄势很多在日线级别上产生（当然如果在周线或月线级别蓄势的黑马股，一旦启动将会是超级大黑马，其涨幅会相当可观）。第二，动量中做多动量在逐步增加且增加的速率在加强。此时表现为红色柱体增加而且增加加快。第三，K线出现有启动迹象的K线形态或K线组合，具备以上三个条件的股票就要注意，往往容易形成中期强势的股票甚至黑马股。
图6——廊坊发展（600149）2016年1月20日—2016年8月18日日线图
该股出现了长时间的横盘震荡走势。期间也出现了几次做多动能增加，红色柱体增加，但图中可以看到，虽然动能在增加但增速并没有增加，所以红色柱体的弧线呈现的是减弱弧线而不是增强弧线，股价几次都没有真正形成突破启动。直到11月7日起股价再次冲击前期高点，同时此次呈现的是动能加速的现象。随后形成了多头炮K线组合，意味着上攻的概率非常大，可以跟进股票。该股随后展开了一轮猛烈拉升，短短一周就出现了接近50%的涨幅。
除了上述捕捉黑马股的方法外，还有一种动量的现象也容易引发暴涨或持续拉升的走势。前期的走势仍然要出现低位长时间横盘震荡走势，启动初期动量红色柱体也出现明显增加，但增速可能不会很明显，随后动量出现多头减少的状态，即呈现深蓝色柱体，但柱体少量减少甚至不减少只是呈现走平的状态，随后红色柱体再次出现明显增加的走势，K线形成上涨攻击形态，此种走势往往是股价继续走高或拉抬的特征。
图7——东安动力（600178）2016年4月26日—2016年9月8日日线图
该股出现了一段时间的低位横盘震荡，随后该股出现第一波的上涨，四柱动能红色柱体明显增加，很快股价连续短线下跌，动能柱体也由红色变为蓝色，但没有出现明显大幅度的减少，仍然保持很高的状态，随后该股突然再次拉抬，柱体又一次变红，说明第二轮的上涨正式开始，没有买进的投资者可在此位置继续跟进。该股后期出现了连续的暴涨走势，股价整整翻了一倍。
五、识别主力的洗盘加速走势
强势股票的拉抬往往伴随着主力的洗盘。洗盘既可以使散户的成本不断提高又能清洗掉不坚定的跟风盘，使上涨更加稳定且持续的时间更长。尤其是在建仓完毕后的初期上涨阶段，洗盘出现的几率会非常大。如果能够有效的识别出洗盘的走势，就可以找到更好的买入机会。洗盘比较隐蔽，难于发现，但并不是一点迹象都没有。洗盘的目的是让散户卖出股票，可能会出现比较凶狠的短期下跌，但很多情况下因为主力并没有卖出股票，所以动能往往不会出现大幅度的变化。如果在刚突破股价就回调并且多头动能却增加，就要引起投资者的注意。
图8——生益科技（600183）2016年4月28日—2016年10月19日日线图
该股前期先走出一段低位横盘震荡的走势。8月8日该股大阳线形成启动，次日开始出现了连续7个交易日的震荡调整。但是同时间内四柱动能并没有出现减少，反而出现了红色柱体增加的走势。说明该股突破后洗盘的几率非常大。8月18日该股再次出现中阳线的走势，预示着洗盘可能结束，没有参与的投资者可在此位置参与买入。后期该股出现了一轮波段的上涨。
在运用四柱动量指标判断洗盘走势时，要注意一定要在容易发生洗盘的位置阶段出现动能增加才有效。并且洗盘后必须再次出现中阳以上上涨。一般容易洗盘的位置有两个，一个是横盘后刚刚突破的初期，一个是上涨途中的回调。由于股价运行越高风险就越大，因此最佳的回调应该是第一种回调。该股前期震荡后出现了突破箱体的运行走势后，出现第一次回踩箱体这个位置是最重要的洗盘位置，动能红色柱体仍然在增加，因此可以买入。后期股价在上涨过程中又出现了很多次的调整，而这些调整过程中红色柱体仍然继续在增加，原则性这些调整也可以进行买入，但要注意仓位控制。
六、头部的辨别
获利依靠的是选股和买点，而保住利润则依靠的是合理的卖出。怎么识别头部是保住利润的关键，一直以来卖股难度要远远大于买股。因为在头部主力为了卖出股票，常常会在上涨的末期就开始减仓，而此时股价可能还在上涨，因此难于察觉。即便真正开始下跌，也会出现股价反复的现象，让投资者分辨不清到底是洗盘调整还是真正形成头部。
所以辨别头部就需要不单单关注股价更要比买入更重视动能的变化。如果按照卖出头部的方式而言，实际可以分为两种，一种是卖在上涨走势的末端进行止盈。这种卖法承担的风险较小，但有可能卖出后股价继续涨。还有一种就是确立头部后卖出，这种卖法不容易卖丢股票，但却容易损失一部分头部的利润。利用四柱动能就可以帮助投资者去识别这两种关键的位置。
1.动量衰竭卖点
股价在到达头部阶段时由于资金推动不足，因此动量的增速就容易出现放缓的现象，也就是说如果发现股价经历了一轮持续上涨以后出现红色动能柱体增加的速度开始出现减缓，则要注意头部有可能到来。此时是动能衰竭的位置，但股价可能还没有大幅度的下跌，先知先觉的投资者可根据此进行减仓，以力求卖到较高的位置。
图9——东风汽车（600006）2016年5月23日—2016年7月13日日线图
该股在这个阶段出现了一轮持续的上涨走势。多头动量一直呈现的是增加的走势。但如果详细观察动量相邻柱体的差值大家会发现，之前动量柱体变动几乎非常平均，但在6月27日和6月28日位置附近却出现了差值明显减少的现象，这说明动量在减弱，也预示着调整或形成头部的几率较大，可进行减仓。后期该股虽然还出现了一个更高的价位，但整体而言，该位置就是一轮调整的头部区域。
2.复合头部卖法
复合头部是指很多股票在形成头部的时候往往不是一个高点，而是会在一个区域形成一段时间的反复震荡，这种走势所形成的头部由于形态复杂统称为复合型头部。很多股票技术中的M头形态，头肩顶形态等都属于这种头部。这种头部往往容易造成蓄势待发的假象，很多从走势形态上与正常的调整非常接近。但实际从动能角度，动能在此期间可能会出现持续快速下降的现象，因此在连续上涨之后的股票如果出现持续震荡，而做多动能快速下降就要引起足够的重视，很可能是股价的头部区域。
图10——中信证券（600030）2016年1月28日—2016年4月28日日线图
该股开始是一段震荡走高短期加速的走势，随后在3月22日到4月14日期间出现拉升后的震荡，而在3月31日四柱动能出现“背离”信号后连续下降，但股价却出现了反弹，说明内在动能已经出现下跌，股价的上涨就很难维持继续上涨的力量。应该借助反弹逐步减持或卖出股票，在头部的次高点位置附近卖出，以达到规避风险的目的。该股后期出现震荡下跌的走势。
综上所述，通过动量技术不但可以帮投资者找到优质的股票还能够辅助进行买卖点的捕捉和鉴别，可以说动量是股票分析中不可或缺的一个部分。当然在使用四柱动能进行实战时，还应结合其他的技术共同分析，也应结合大盘走势来灵活运用，从而达到更好的实战效果。
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