2017年底，陆金所代销产品逾期的新闻成为行业热点，在去“刚兑”背景下成为一个焦点事件。其实陆金所并非是网贷平台，旗下的陆金服才是，但无论其平台的性质如何，投资人总是容易受到惊吓。每一次风险事件发生，舆论中总会有这样的疑问，如果投资没有保障，平台打破刚兑，那么P2P网贷还安全吗，还能继续投资吗？
其实，2015年7月发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》就已经明确要求网贷机构不得提供增信服务，只是没有具体的规定。2016年8月发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》则进一步明确要求网贷平台不得直接或变相向投资人提供担保或者承诺保本保息。网贷的机构监管归属于地方金融监管部门，各地方随之纷纷出台政策响应，北京、上海、深圳监管部门在2017年相继出台政策，明确不得设立风险保证金、准备金、备付金等提供担保，不得直接承诺保本保息及通过关联担保公司或保险公司提供担保。
据统计，P2P行业成交量前一百的平台中，已有70%的平台下线了风险保证金。下线风险保证金后，每家平台的处理方式各有不同，大致分为三种类型。第一种是改为质保专款或质保服务专款；第二种是改为第三方担保；第三种是直接下线风险保证金，如人人贷2017年11月30日及之后成交的任何借款，均不再适用用户利益保障机制。
目前监管机构的政策导向是引导网贷机构采取引入第三方担保等方式，对出借人进行保障。其实无论是风险保证金还是第三方担保，都不能确保投资人的投资不受损失。
所谓风险保证金是从每笔借款里提取一定比例的金额，作为保证金放入“保证金账户”，当出现逾期时，使用账户内的保证金向投资人偿本金和利息。这其实是以减少投资人的收益为代价的，而且如果出现大量的逾期，风险保证金并不能涵盖投资人的损失。
第三方担保参与者一般是保险公司或者担保公司，一般包括履约保证保险和第三方担保公司的担保。履约保证保险其实就是信用保证保险，信用保证保险在我国开展时间很短，信用数据极少，保险公司在信用保证保险方面的风险很大。而担保公司为借款项目提供担保，担保责任余额不得超过其净资产的10倍。
那么，还能投资网贷平台吗？如何保证网贷的投资安全？
网贷在全球范围内已有十多年的历史，在英美一直稳步发展，在东南亚和印度方兴未艾，网贷操作简单便捷，并不失为一个好的投资渠道。至于网贷投资安全，则是一个系统工程，需要由监管机构、网贷机构、社会征信体系和投资人共同努力构建，而网贷机构作为信息中介平台，在其中担负着最重要的责任。
监管体系
自2015年的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》至今，网络借贷的监管步步推进，先后发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，共同构成网络借贷行业的监管体系。2017年12月8日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，要求各地应在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作，6月底之前全部完成。这意味着网贷行业正式进入“备案倒计时”，届时只有合规平台才能够备案，不合规平台将无法备案。投资人选择备案平台进行投资，至少可以确认平台本身是安全的，不会非法经营，不会跑路诈骗，这就为投资安全设下了第一道防线，投资安全有了基本保障。
网贷机构
网贷机构作为信息中介平台，出借人投资安全的重点并不在于有没有投资担保，而在于网贷机构是否有严格的风险管理体系。在发布贷款项目时，如果网贷机构做到对借款人严格筛选，对项目尽职调查，这就大大降低了出借人的风险。平台的信息披露反映了平台对借款人、对项目的筛选条件和结果，是投资人了解贷款项目的重要渠道。完善的信息披露使出借人根据自己的投资喜好，在收益与风险之间做出平衡的选择。那么投资的安全保障很大程度上依赖于网贷机构对出借人和借款人的评级分类，这就需要网贷机构拥有先进的大数据风控能力和深厚的行业经验积累，还有完善的贷后管理，共同构成严格的高标准的风险管理体系。这样的网贷机构是投资安全的最有力的保证，是安全保障的核心。
征信体系
网贷机构对借款人的筛选，不仅需要依靠自身的风控能力，完善的征信体系也是一个强有力的筛选工具。目前我国的征信体系还不完善，主要来自于央行征信中心的数据，覆盖率只有35%，2017年底中国互联网金融协会牵头成立了个人信用信息平台，共享信息，最主要的服务对象为从事互联网金融个人借贷业务的机构，同时这些机构也是信息的提供者。我国征信体系的不断完善，对投资安全也是一大保障。
投资人
所有的安全保障对于投资人都是外部的条件，投资者本身的认知能力和选择能力是实现这些保障的先决条件。所以投资者教育是非常重要的一环，这不仅需要网贷机构自身开展投资者教育，也需要整个社会正确认识网络贷款，既不要妖魔化网络贷款，也不要片面夸大网络贷款的收益。目前全社会对网络贷款的了解还不够，如果网贷机构对投资人进行风险评估，用来匹配相应风险的投资，这样对投资人的投资安全保障又多了一道防线。
总而言之，监管是投资安全的基础保障，网贷机构自身的实力是投资安全的核心，征信体系的完善是保证投资安全的强有力工具，投资人本身是投资安全的最终决策者。
虽然陆金所代销产品逾期事件有了兑付方案，分期偿还全部本金及收益。但是没有什么投资是百分之百安全的，投资人应接受打破“刚兑”的趋势，要为自己的投资负责，通过主动辨别投资风险，选择与自身投资风格接近的项目，才是投资安全的关键。
联系客服
