上个周末还挺让老概开心，聪明的你一定猜到了，就是美股继续大跌。
有报道说，纳指七姐妹，这个星期一共跌了1.1万亿美元的市值。
我看有观点认为这是加息导致的，虽然老概觉得应该降息，可绝对没有说这是加息导致的。
实际科技股作为典型的成长股，最需要的就是钱的推动，这点无论是A股还是美股都一样，2001年纳斯达克泡沫被戳穿，背后不就是大量互联网企业的流动性岌岌可危而引发的连锁反应。
那时老概还只是这行的一个新兵，当时业内大佬（具体名字不方便透露）给我们上课的时候，反复强调一点：
207家互联网公司中，71%的公司利润为负，51家公司的现金会在12个月内用完，就连明星公司亚马逊的现金流也只能维持10个月，很多互联网公司的创始人和早期投资者都在尽其所能的套现。从旧经济体系流向新经济体系的资金马上耗尽，无钱可烧也无钱可赚的互联网公司即将跌落神坛。
再来看这轮纳斯达克科技股的崩盘，实际一切都要从超微公司的拒绝公布业绩说起，而超微和英伟达又是深度绑定的，显然是需求下降闹得，再往前看阿斯麦提示业绩下滑还有台积电的业绩也没超预期，具体的报道不少大佬写的比我清楚，我就不展开了。
种种的一切表明美股科技股的泡沫正因为不堪的业绩慢慢在被戳破，而这点和战争阴云笼罩下导致资金短缺叠加在一起，造就了最近美股的全面崩盘。然而这是阿美莉卡不能承受之痛，所以他们必须要降息，或者说降息只是第一步，保不住美股，就保不住自己的那个铁王座。
反过来说，阿美莉卡加快对我们的收紧，何尝不是为了保住美股地位的措施呢！另外我真的很相信，天道有轮回，你卡我们脖子，失去了最大的市场，现在，回旋镖来的够快吧！
所以上周三有看官私信我如何看待算力概念的反扑，是不是跌到位了？我当然没有未卜先知的能力，只是因为有了2001年的记忆，所以多少觉得这背后和业绩有关系，当然这事情你放在A股上面也不成立，因为我们基本没有真的AI股，都是蹭热闹的，所以你就从这角度去切入也很难。
但是有一个角度肯定不会错，就是看看那些机构大资金的态度，要是他们也不玩了，说明你的判断也就八九不离十。老概也就是个普通人，我的思路绝非超凡脱俗。而我自己用数据看了下，发现还真的是这么一回事，看下图：
东数西算概念，算得上国内最正宗的AI概念，毕竟有部分属于基础建设，但即便如此，看看其表现，就会发现，从高位下来之后，虽然期间也有各种反弹，但是机构资金再也没有参与的意愿，就冲这一点，也不能说见底了，做研究和做买方是两个概念，当你真正要投钱出去的时候，你一定会很慎重的。
所以，诸位不要看着各种观点就觉得很对自己胃口，就觉得有道理，实际包括老概说的也都只是一家之言，多看看数据的表现，它不可能忽悠你啊，数据只能是真实现象的冰冷展现，无关其他……
话说回来，世界真的很公平，有时候我们觉得3000点的A村亏欠我们太多，但反过来想，这又何尝不是一种优势，就像达里奥说的那样：中国资产很便宜。关键问题不是我是否应该在中国投资，而是我应该投资多少。
好了，今天就不聊太多了，祝大家新的一周都有好收成！
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