整个交易过程是这样的：
一、选择期权月份
在交易前选择好交易月份，一般情况下都是当月优先，比如现在是5月份，那就选5月合约，5月份 6月份也都可以，只是感觉近月到行权日来临前波动会相对剧烈些。
二、选择认购还是认沽合约开始交易
选择好月份，首先你要对行情有个大体判断，看涨你就认购，看跌你就认沽，认购在左边，认沽在右边，通俗的讲就是看涨还是看跌，
方向选择：认购（看涨）/认沽（看跌）
合约周期选择：当月合约、下月合约、季度月合约、下季度月合约
合约价格选择：看执行价（实值、平值、虚值）
A：认购、认沽选择
1.对于期权新手一般从先做买方（买认购、买认沽）开始
2.期权买方风险相对较小，风险可控（最大损失为全部权利金），理论上收益是无限的。
看涨50ETF（也就是我们说的判断大盘会涨）买入认购期权，
50ETF价格上涨将带动认购期权合约价格上涨。
看跌50ETF（也就是我们说的判断大盘下跌）买入认沽期权，
50ETF价格下跌将带动认沽期权合约价格上涨。
B：周期：
如果对行情的判断为短期，比较习惯做短线交易，当天或隔天，可选择当月合约，此类型合约流动性较强，合约成本投入相对较低，比较适合做短线。
如果对行情的判断为长期，比如说10天半个月以上这样建议选择下个月或更长的季度月合约，此类合约成本投入就相对高一些。
C：执行价：
看大涨大跌，选择虚值合约：
（合约成本较低、杠杆高、大趋势把握准确的话，带来合约价格涨跌幅度更大）
看小涨小跌，选择轻度实值合约：
（权利金适中，能更好的捕捉到50ETF价格小幅变化带来的利润）
三、付钱，一张需要多少钱（权利金）？
计算方法，现价乘以10000就得出每张需要多少钱了，（带A的乘以10200，不选）所以每个行权价的认购和认沽价格都不同，最低的可能只需要几元钱就可以做一张了，而你付出的钱就是所谓的权利金，例：现价为0.0426*10000=426元一张
四、了解你的盈利和亏损
关键问题来了，盈利、亏损？这也是成败的重心，其实我们做期权交易并不是真正的去行权得到股票，而是炒权利金的价差，底价买入，高价卖出，假设你如果买的是认购，行情上涨你的单子（权利金）就会跟着上涨，期权交易是T+0的，你的权利金升值了可以随时平仓获利。
反之，行情下跌的话，你的权利金会贬值，最多亏完那个时候就变成深度虚值了，就没有时间价值了，到期后最多损失权利金，正所谓亏损有限 盈利无限，认沽道理一样，同样理解。
五、50ETF到期日怎么办？
随着时间的推移会离到期日越来越近，（行权到期日是当月份的第四周的周三）可我的权利金还没有升值反而贬值了，还不想止损平仓，我想拿到最后会有什么后果，答案是：如果到期日之前不主动平仓的话，那交易所视为自动弃权，那你的权利金最终会归零！
六：十一大看盘须知
1、每个合约走势均可以理解为一只股票走势，这只股票走势与50ETF基金走势高度关联；
2、50ETF指数基金上涨，认购合约上涨，认沽合约下跌；
3、50ETF指数基金下跌，认购合约下跌，认沽合约上涨；
4、买入合约相当于买入一只股票，涨就赚钱，跌就亏钱，可以T+0交易！
5、合约价格也称为权利金，权利金多少由市场博弈决定！
6. 市场是如何定价权利金的呢？根据这个公式决定的：权利金=时间价值+内在价值
7、内在价值：期权合约本身具有的价值，内在价值=50ETF价格-合约的行权价格
8、时间价值：合约价格超过内在价值的那部分；这部分价值会逐步衰减
9、期权杠杆：倍数=50etf价格/合约价格，离行权日越近，虚值合约价格越便宜，杠杆达1000多倍，是以小博大的最佳时机！合约经常轻松翻3-5倍！！！
10、行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格，而交易所的交易单位是一张，1张=10000份；
11、合约行权时间：每个月的第四周的星期三为当月的行权日，虚值作废、实值行权！
七：50ETF期权靠谱投资技巧：
1、短线思维，最长1周时间，如果玩T+0，适合价格在0.0500以上（时间价值衰减原因，长线不合适）
2、做当月合约（波动大，成交活跃，时间价值低）；
3、合约选择依据：
杠杆比例 ：杠杆倍数=50ETF价格/合约价格 ；明显实值合约杠杆倍数小、虚值合约杠杆倍数高，杠杆越高风险越大，收益越高！
时间价值多少：时间价值越多，买方长线持有风险越大；
行权价格与50ETF现货价格差距，越是深度虚值，风险越大！
八：上证50ETF操作纪律：
1、做平值合约的认购或认沽合约，看涨就做认购看空就做认沽
2、初次交易建议先一张单子一张单子的慢慢做，熟悉加码
3、止损设置为10%或者20个跳动单位，不建议扛单
4、每天操作一到三波左右最佳，不建议频繁操作
5、顺着大势去交易才是王道
本文的介绍就先到这里；
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