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我的投资理念和中线投资系统:
我大学时读的是哲学,后来研究生又读了金融,现在做了10年的职业投资者,在将哲学思想与金融投资结合起来的思考过程中,我形成了这样一种投资理念:金融市场的运行,受到很多力量的推动,如果这些力量大部分都向上,市场上涨的概率就比较大;如果这些力量大部分都向下,市场下跌的概率就比较大;如果这些力量向上的和向下的差不多,市场上涨和下跌的概率相近,走势就会比较震荡。
从这个投资理念出发,我把市场的运行分成长期走势、中期走势和短期走势,并通过对大盘指数月线、周线和日线的跟踪,来判断市场长期、中期和短期的方向。
通过进一步的研究后,我发现,中国股市的短期波动非常剧烈,找不出明显的方向,但是它的中期和长期的运行,却非常有节奏和规律。
所以,我决定忽略短期的波动,专注对市场中期和长期的方向进行跟踪,找出市场的中线行情进行中线操作。而且,我找到了通过周线判断中期方向、以及通过月线判断长期方向的方法,这个方法经过了近10年的实践和修正,现在越来越适用中国股市了。
根据投资理念的思路,如果市场的长期方向、中期方向,是一致的,那么,市场朝一个方向运行的力度就比较大。如果这个一致的方向是向上,那就是牛市的中线行情,就会出现持续的大涨;如果这个一致的方向是向下,那就是熊市的中期调整,大跌也就成为了必然。
当长期向上、中期向下的时候,就是牛市里的中期调整,因为中长期方向冲突,而长期方向占据主导地位,所以市场调整的幅度和时间都会比较小,跌不多也跌不久。
同样的道理,当长期向下、中期向上的时候,也就是熊市里的中期反弹,此时中长期方向也在冲突,长期方向占据主导地位,所以市场反弹的幅度和时间就比较小,上涨很难,市场走得比较震荡。
这就解释了,为什么牛市的中线行情,往往上涨幅度很大、持续时间也长;而熊市的中期反弹,上涨的幅度却很小、持续的时间也很短的原因:因为两者拥有的力量不一样。
把我的投资理念,用到选股上,能够更好理解也更加有效。什么样的股票,抗跌性更强、上涨潜力更大呢?按照我的思路,那应该是拥有最多力量推动上涨的股票。
那么,什么样的股票,拥有最多力量的上涨推动呢?这些力量包括走势力量、预期力量、资金力量、心理力量、政策力量、外部力量等等,如果这些力量全部都向上,那么,这只个股上涨的概率就会比较大、幅度就会比较高。
在我们通过周线的判断方法,把中线行情启动的时间找出来以后,就是通过寻找更多力量推动上涨的思路,去寻找我们重点要买入的股票,因为它们拥有最强的力量。
我的中线投资系统,就建立在这个“力量”投资理念基础之上,通过大盘指数判断中线行情的启动和结束、以及判断长期方向是牛市熊市还是震荡市,再通过寻找最强力量的思路精选个股进行中线操作,这分为几个步骤。
第1步,当大盘指数的中期力量开始向上时,判定可能一轮中线行情即将启动,通过长期方向甄别是否参与,做出进场的准备。
第2步,中线行情可能启动,准备进场时,对当时中国股市所有的行业、概念、板块,以及所有的个股进行研究,看是否能够找到所有力量都向上的第一批领涨股?如果能,则从它们当中结合业绩力量、资金力量、政策力量、心理力量,优中选优构建一个5-10只领涨股的投资组合。如果找不到这样的股票,则继续空仓等待。
第3步,买进第一批领涨股的初期,继续跟踪它们各自的走势,进行优胜劣汰,把走势弱和亏损的卖掉,将资金进一步向走势强和盈利的股票集中。如果在中线行情初期,发现了不仅所有力量都向上,而且基本面又发生了根本质变的个股,则集中资金重仓操作。
第4步,中线行情的运行过程中,坚定的持股,不必理会短期的波动和盈亏的变化,直到实现了预期收益或者行情结束时,清仓卖出全部股票,开始空仓等下一次机会。不过,如果是基本面发生根本质变的重仓股,在盈利的状态下,可以持有到个股本身的中线行情结束后再卖出。
第5步,在中线行情结束,大盘中期调整时,绝对不买入股票,绝对不去抄底,耐心的等待市场调整结束,坚定的空仓,直到下一轮中线行情的到来。
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