本文由新生大学译自 bias123.com , Regression Fallacy
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你有没有发现,虎父时常也会生出犬子,强将手下经常也会有弱兵。不管这是不是巧合,但在现实生活中确实有很多人忽视了一个基本规律:均值回归。
“回归谬误” 让我们经常忽视周期的概念,忘记的朋友可以在这里复习一下。 《投资理财基本功:对周期的清楚认知》 (以上引用部分内容为译者添加,不属于作者原文,特此注明)
习惯做些 “非回归” 预测
我们在 “回归谬误” 里最常犯的错误便是压根不考虑 “回归效应” ,盲目做出预测。Kahneman 与 Tversky 教授就此开展了一项调查研究:
如果已知高中统考成绩和大学绩点呈弱相关性,如下图所示。那么你觉得一个统考成绩为 725 分的学生,大学期间的绩点应该是多少分呢?
因为 725 这样的高分并不多见,所以这个成绩更可能是一次偶然的结果。也就是说,这个学生的大学绩点同样非常高的概率比较低。但是参与调查的人完全忽略了这一点,他们认为绩点与统考成绩有很强的相关性(并没有把之前提到的 “两者呈弱相关性” 当回事)。
受试者自然而然地认为,既然这个学生能考出如此之高的统考分数,那么大学的绩点想必也是数一数二的。
Kahneman 和 Tversky 教授认为,人们之所以犯这种错误,就是因为他们把绩点和统考成绩混为一谈了,也就是我们俗称的 “代理判断”。但实际上如果将 “回归谬误” 考虑进去的话,我们能避免很多此类问题。
对于回归现象的盲目归因
其次,我们常在 “回归谬误” 中犯的错误便是盲目归因。
实验表明,人们在获得嘉奖的时候会下意识地 “惩罚” 自己,在奖赏面前反而会故意克制,意思就好像:看,这次我本该拿这么多奖赏,但是我少拿一些,下次老天还会眷顾我的。其实,人们日后的表现其实完全是随机的。盲目归因的另一个极端是,有的人会认为安慰疗法真的能让患者 “起死回生” ,而事实上,由于 “回归效应” ,这些病人的健康状况只是正常的 “触底反弹” 而已。
有些运动员把登上杂志封面看作是不祥之兆,认为上过封面之后,自己的表现会一落千丈。而他们没有意识到,正是因为前几次的超常发挥,他们才有机会登上封面,而之前的表现本来就不是他们的平均水准。所以按照 “均值回归” 的原理,登上封面之后,表现有所下降才比较合理。
如何规避 “回归谬误”
其次,客观数据能够帮我们进一步摆脱 “回归谬误” 。研究人员发现,不论是运动员还是演员都更倾向于相信基于自己历史表现得出的客观数据,而不会因为一次超常的发挥而盲目自信。客观而非主观的环境,能够促使我们更为理性地做出分析。
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