创业公司可以根据公司股权结构,预留10%~15%期权池,作为給运营团队的激励股权。我从四个维度分析预留期权的综合处理意见。
第一维度 期权池股权代持方法
①由大股东/CEO代为持有期权池;
②成立一个有限合伙企业持股平台,大股东/CEO作为有限合伙企业普通合伙人/事务执行人。
③制定公司期权激励制度,运营团队成员股权激励成熟一个,落地一个。
第二维度 预留期权获取方法
①在公司创立之初,可预留10%~15%期权给后续运营团队;
②所有股东同比稀释,以一定优惠价格定增10%~15%运营团队激励期权。优惠价格与外部定增价格差额部份,可以由公司资本公积金补足。
第三维度 预留期权获取时间
①创业公司成立之初预留额度;
②公司适时同比例稀释定增;
③期权池设置时间越是往后,对初创团队股权稀释越少;
④期权激励制度尽早落实,便于留注运营团队,制度可以不断迭代更新。
第四维度 预留期权权益分配
①对于预留部份的期权池的收益分配,原则是根据公司股东会通过的决议执行;
②预留期权的收益分配,可留存公司未分配利润;
③预留期权的分配,可支付有限合伙企业持股平台,未来由有限合伙企业自行决定分配;
④从合理避税的角度,可以将未分配利润,通过公司章程约定,提取不超过70%任意盈余公积金。任意盈余公积金在法定条件(如新三板股改等)对全体股东转增股本,用于扩大股本。
⑤期权的经营表决权的行使,交由大股东/CEO更有利公司治理。
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