大家好，又到了我们一周合规问答的时间了，易董君发现大家真的是心系工作，连快乐的六一都在向易董君请教问题。小朋友，你是不是有很多问号？所以易董君这周就为各位小朋友准备了大股东股份质押披露方面相关的合规问答，是不是很贴心？
股东质押公告格式
首先，我们来看看各个板块最新的股东质押的公告格式？
深交所
深圳证券交易所上市公司股东股份质押（冻结或拍卖等）的公告格式（2019年10月修订）
上交所主板
临时公告格式指引第四十六号——上市公司股份质押（冻结、解质、解冻）公告（2019年10月修订）
科创板
科创板日常信息披露公告格式第十八号——科创板上市公司股份质押（冻结、解质、解冻）公告
深交所的质押公告格式是各个板块通用的，上交所主板和科创板的质押公告格式是分开的，大家找公告格式的时候千万别找错了哟~
股东质押披露的相关要求
法规名称
具体要求
上市公司股东、董监高减持股份的若干规定
第十二条 上市公司大股东的股权被质押的，该股东应当在该事实发生之日起2日内通知上市公司，并予公告。
中国证券登记结算公司应当统一制定上市公司大股东场内场外股权质押登记要素标准，并负责采集相关信息。证券交易所应当明确上市公司大股东办理股权质押登记、发生平仓风险、解除股权质押等信息披露内容。
因执行股权质押协议导致上市公司大股东股份被出售的，应当执行本规定。
上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则（2017年修订）
第十六条 上市公司大股东的股权被质押的，该股东应当在该事实发生之日起2日内通知上市公司，并按本所有关股东股份质押事项的披露要求予以公告。
科创板股票上市规则（2019年4月修订）
3.2.9 控股股东、实际控制人及其一致行动人出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对上市公司控制权稳定和日常经营的影响、是否存在侵害上市公司利益的情形以及其他未披露重大风险发表意见并披露：
（一）所持上市公司股份被司法冻结；
（二）质押上市公司股份比例超过所持股份80%或者被强制平仓的；
（三）本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。
9.2.2 上市公司控股股东及其一致行动人质押股份占其所持股份的比例达到50%以上，以及之后质押股份的，应当及时通知公司，并披露下列信息：
（一）本次质押股份数量、累计质押股份数量以及占其所持公司股份的比例；
（二）本次质押期限、质押融资款项的最终用途及资金偿还安排；
（三）控股股东及实际控制人的经营状况、财务状况、偿债能力、近一年对外投资情况，以及是否存在债务逾期或其他资信恶化的情形；
（四）控股股东及其关联方与上市公司之间的关联交易、资金往来、担保、共同投资，以及控股股东、实际控制人是否占用上市公司资源；
（五）股份质押对上市公司控制权的影响；
（六）本所要求披露的其他信息。
9.2.3 上市公司控股股东及其一致行动人质押股份占其所持股份的比例达到50%以上，且出现债务逾期或其他资信恶化情形的，应当及时通知公司并披露下列信息：
（一）债务逾期金额、原因及应对措施；
（二）是否存在平仓风险以及可能被平仓的股份数量和比例；
（三）第9.2.2条第三项至第五项规定的内容；
（四）本所要求披露的其他信息。
9.2.4 控股股东及其一致行动人出现质押平仓风险的，应当及时通知上市公司，披露是否可能导致公司控制权发生变更、拟采取的措施，并充分提示风险。
控股股东及其一致行动人质押股份被强制平仓或平仓风险解除的，应当持续披露进展。
9.2.5 上市公司持股5%以上股东质押股份，应当在2个交易日内通知上市公司，并披露本次质押股份数量、累计质押股份数量以及占公司总股本比例。
上海证券交易所股票上市规则（2019年4月修订）和
深圳证券交易所/创业板股票上市规则（2018年11月修订）
11.12.7（沪主板）/11.11.6(创业板)/11.11.5（深主板、中小板）上市公司出现下列情形之一的，应当及时向本所报告并披露：
……
（十二）任一股东所持公司5%以上的股份被质押、冻结、司法拍卖、托管或者设定信托或被依法限制表决权；
深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020年修订）和创业板上市公司规范运作指引（2015年修订）
4.1.5 /4.16（创业板）发生下列情况之一时，持有、控制上市公司5%以上股份的股东或者实际控制人应当立即通知公司并配合其履行信息披露义务：
（一）相关股东持有、控制的公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管或者设定信托或者被依法限制表决权；
……
上述情形出现重大变化或者进展的，相关股东或者实际控制人应当及时通知公司、向本所报告并予以披露。
深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020年修订征求意见稿）
4.1.5 发生下列情况之一时，持有、控制上市公司5%以上股份的股东或者实际控制人应当立即通知公司并配合其履行信息披露义务：
（一）相关股东持有、控制的公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管或者设定信托或者被依法限制表决权；
……
上述情形出现重大变化或者进展的，相关股东或者实际控制人应当及时通知公司、向本所报告并予以披露。
4.1.6 上市公司控股股东、实际控制人应当尽量保持公司股权结构和经营的稳定，在质押所持本公司股份时，应当充分考虑对上市公司控制权和生产经营稳定性的影响。公司控股股东出现债务逾期或其他资信恶化情形的，应当及时披露有关情况及对公司控制权稳定性的影响。
注：深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020年修订征求意见稿）内容仅供参考，相关规定还是按照2015年创业板规范运作指引的要求。
通过上面的法规要求，我们可以总结出，大股东只要质押，无论数量多少，都需要在事实发生之日起2日内通知上市公司并披露。详细的披露内容可以参考各个板块的公告格式，易董君在这里就不放出来了。
大股东股份质押发生延期
大股东股票质押延期购回是需要进行披露的，在沪主板和深交所发布的质押公告格式里面，对股票质押延期有以下要求：
上市公司股东及其一致行动人所持公司5%以上的质押股份发生延期等变化的，应当参照本公告格式披露该部分股份当时质押的基本情况及当前最新情况，并说明发生延期等变化的主要原因，是否具备履约能力。涉及控股股东或第一大股东及其一致行动人的，还应说明质押股份是否存在平仓风险，对上市公司生产经营、公司治理、业绩补偿义务履行等可能产生的影响，以及拟采取的防范应对措施。
实际案例也有股票质押延期，未及时公告被监管处罚的。我们可以看看下面这个案例。
解除股票质押
参考沪深交易所的质押公告格式，我们会发现在公告格式都有对解除质押的披露要求。结合下面的咨询问答和解除质押未及时披露而被监管处罚案例。易董君是建议大家把解除股票质押当做股票质押的进展来披露。
问 答 精 选
Q&A
/01/
问题君：
股份办理解质押手续，办理完成质押或解押都需要公告吗？
易董君：
需要公告，解押属于进展。
/02/
问题君：
持股5%以上的股东首次质押股份数量未超过公司总股本的5%，是否可以不用公告，而是待累计质押达到公司总股本的5%再公告？
易董君：
根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第十二条的规定，大股东质押股份都要披露。
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/03/
问题君：
质押延期应该选择什么公告类别？（创业板）
易董君：
质押延期其实就是继续质押的意思，还是选择那个股份质押的公告格式和公告类别。
/04/
问题君：
控股股东所质押股份解除质押时，是否有具体规则明确必须发生后2个交易日内披露？（深主板）
易董君：
需要及时披露，参考《深圳证券交易所上市公司股东股份质押（冻结或拍卖等）的公告格式（2019年10月修订）》的规定，“及时”参照《深圳证券交易所股票上市规则（2018年11月修订）》对及时的释义。
/05/
问题君：
特定股东的股份因司法强制执行、执行股权质押协议而进行的减持，需要遵守什么规定？
易董君：
要遵守减持的相关比例限制等，可以参考问答《司法强制执行、执行股权质押协议涉及的股份转让，如何适用《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（以下简称《实施细则》）的规定？》。
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/06/
问题君：
有法规规定股票质押不能超过持股比例的80%吗？
易董君：
没有。2019年10月，沪深交易所对上市公司股份质押公告格式指引的修订增加了控股股东或实控人质押比率达50%和80%的披露要求。
/07/
问题君：
股东的股份处于质押并且司法冻结或者轮候冻结的状态，是否影响其解除限售？
易董君：
有影响，具体可参考截图：
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小伙伴们，
如果您有想要了解的专题，
