外汇市场参与者，无论是在场内交易还是在场外交易，都可以归结为对冲者、套利者和投机者。不管是哪一种交易者，它们的交易策略大致可以归纳为5种。
1：价值型投资
这一交易策略是建立在对经济基本分析的基础上，如，相对变化的短期利率、通胀率、GDP、贸易平衡、就业人数等等市场之外的因素，并通过利率平价模型计算出“均衡汇率”，以此作为入市交易的依据。
2：波动性投资
波动性的因素是衡量相关工具的市场价格波动率的指标。这是期权定价模型中的最后一个也是最重要的一个因素。
波动率衡量的是价格变化的潜力，是对到期日来临时相关工具价格上涨和下跌范围的预期，它用百分比表示。但它不指示任何价格变动的方向，波动率交易策略是先比较各货币对间的利差大小，并据此比较不同货币对汇率近期波动率与过去历史平均波动率比较，再与当前市场报价中隐含波动率加以比较，然后决定是否买卖波动率之间的价差获利。
3：趋势交易型
多数人是顺势交易者。当某一趋势明确后，他们就积极跟进，这时他们大多用图表分析（均线系统加几个震荡指标）来判断、跟踪行情的发展。
在外汇市场，多数人用简单移动平均线（如4日对9日或5日对40日均线），或顺势交易、或反向抛空、或等超买超卖指标出现时进出，等等。
4：套利交易型
这一策略的典型做法是先借入低息货币，兑成高息货币，再以较高利率出借或投资高收益的其他金融资产获利。这种策略因决定两种货币利率的货币政策相对刚性，因此行情较容易把握。
5：合成交易型
这一策略意味着随时转换策略，或同时采用数种策略。能这样做的人都是老练的全球型对冲基金经理。证实这种灵活性与高度的专业技能的结合，是合成交易型策略往往获得骄人的投资业绩。
金融交易是概率交易，金融市场上没有“神仙”，而外汇交易其行情的易变性、高波动性以及高杠杆率带来的风险，均明显高于其他类型的交易，但同时，其收益也比其他的交易很高。金融交易本质上是一门艺术，它是心理素质、市场经验与专业技能的高度结合，三者缺一不可。外汇保证金交易的信条是先学会生存，再追求盈利。
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