b_ing: 先稍微点评一下： 1. 国药一致在本次交易中...

先稍微点评一下：

1. 国药一致在本次交易中资产出售的标的资产为致君制药51.00%股权、致君医贸51.00%股权、坪山制药51.00%股权和坪山基地整体经营性资产，拟置出标的资产预估值为25.11亿元，现代制药本次发行股份购买资产的发行价格为29.11元/股。交易完成后，国药一致以资产认购现代制药新发行的股份数预计为8，627.12万股，约占现代制药发行完成后总股本的13.99%。
（现代制药从2014年开始释放业绩搞到现在，这个价格有点高了，不知道该不该从阴谋论的角度考虑考虑

。坪山是一致的心血，致君制药做到现在也是可圈可点了，作价50个亿，还是亏了点。亮点是作为国药系未来的化药平台的现代制药发展前途应算是光明）

2. 国药一致拟53.80元/股向国药控股非公开发行股票购买国大药房100.00%股权、佛山南海100.00%股权、广东新特药100.00%股权，向国药外贸非公开发行股票购买南方医贸51%股权及向符月群等11名自然人少数股东支付现金购买南方医贸49%股权，拟注入资产预估值为34.95亿元。
（相信老股东对2014年上半年大股东作价24元多点的价格购得廉价资产依然记忆犹新，这次再度伸手，价格虽然翻了一倍多，但这样的资产难免还是显得便宜。国控此次增持后控股比例应该达到58%左右。如此处心积虑够得一致股份，该有多看好一致的价值？现价40港币不到的一致B为啥没被大股东给收了。

另外：
1. 工业基本注入现代制药，但是却注入广东新特药，万乐也没有动，难道是想让一致走新特药路线？
2. 收购国大药房，意味着中国最大的医药零售企业登录A股。这个目前该如何估值？一心堂的估值可是就有100亿哦，另外医药商业营业额只有大概一致1/4水平的柳州药业目前也有85亿多的估值……更何况这样一致就“批零一体”了，会不会玩出点新花样出来？
3. 收购佛山南海以及南方医贸后，一致两广的优势再次得到加强。但问题是大股东难道还是想让一致深耕两广？未来国控怎么整合一致？）

混改方案最核心的内容会涉及高管的选拔、业绩考核与薪酬管理、管理层股权激励等，而这些在各个上市公司分别实施可能难度相对小一点，但如果涉及集团层面资产重组，人员职位变迁，就会变得复杂。”
(这个具体的激励机制还没有出来，最好等这些都落实了再开盘吧，这样小股东和大股东的利益史无前例的第一次走到一起了哟

）

总评：一致的这次改革方案应该是我意料外的，本以为会注入工业平台，但却是注入了零售、剥离了工业。当前的方案应该是我预期当中的最好的方案。未来一致零售航母应该就要起航了，作为在两广地区深耕细作的一致，拥有国控平台下在医药流通行业的代表性水平，“批零一体”的双翼发展模式，一致还有很大的发展前景。重组后的确定性大大增强，B股将会是最大的收益者。（看来惠理在来来往往后终于还是没有落下，不然就搞笑了

）