同样是操作，散户的操作就完全暴露在阳光下，一买一卖简单明了，而主力的操作就晦暗难明，其意图莫测难辨。因为主力的资金体量大，一旦将自己的操作意图暴露，极容易成为其它市场主力猎杀的对象。因此主力在市场上就需要竭尽千般计，使用万般能，尽可能地掩盖自己的操作意图。尽管如此，我们还是可以通过一些技术手段发现主力的蛛丝马迹，了解他们的真实想法，这个技术手段就是筹码分布图。
筹码分布可以反映主力控盘信息、多空交锋情况、市场成本变化趋势，可以行之有效地帮助我们理解股价运行轨迹，预测价格发展方向。在捕获黑马股的实战中，它也是一种利器，当大多数投资者还不是十分了解这种技术工具时，能提前掌握并运用它的人，无疑将占有先机。
当大量的筹码堆积在一起的时候，筹码分布看上去像一个侧置的群山图案。这些山峰实际上是由一条条从左向右的横线堆积而成，每个价位区间都有一条代表持仓量的横线。持仓量越大则线越长，这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态，也就形成了筹码分布的形态。
图1-4 中百集团2016年4月1日的筹码分布图
1、筹码图由一根根长短不一的筹码珠子所组成，每一根横向主力都代表了一个价格，柱子的长短就代表了这个价格对应的成交量的多少，柱子越长就说明该价 格成交的量就越多。如果股价在某一个价位附近长时间停留且存在着大量成交通常对应的筹码都会非常的密集，这种小山头也就是我们常说的筹码峰。
2、筹码的颜色：
红色就是获利盘，蓝色就是套牢盘了；红色与黄色交界就是现价。
3、平均成本线：
中间黄色线就是目前市场所有持仓者的平均成本线，它是整个成本分布的重点。
4、获利比例：
就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高就说明越多人处在获利状态。
5、获利盘：
任意价位情况下的获利盘数量
6、90%与70%的区间，表明市场90%和70%的筹码分布在什么价格区间。
7、集中度：
说民了筹码的密集程度。数值越高，就表明越发散，反之就越集中。
8、筹码乖离率：
获利筹码价格与平均成本的远近距离，获利筹码价格在平均价格下面为负乖离，离得越远负乖离就越大，在上方就是正乖离。
为了帮助大家更好的理解，这边举一个简化后的例子做说明：
X股流通盘1000股，共三位股东，分别是A、B、C。1月1日收盘筹码分布如下
从上图中我们可以看到截止1日收盘，A、B两位股东均处于获利状态，C则处于亏损中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。
假设1月2日，A获利出场，将手中筹码分批卖给了D，那么当日的筹码分布图将呈现如下变化（深灰色代表新加入的D先生）：
可以看到2号的筹码分布和前一日的有了明显的区别，这是由于成本处于低位的A离场所致，此时市场上的大部分投资者均处于套牢的状态中。这便是筹码的移动反映在筹码分布图上的结果。
一、突破后回踩均线及支撑峰
个股在上升过程中出现横向震荡走势，MA30虽然变得平缓，但仍旧缓缓向上，股价运行于MA30上方，由于震荡时间较长，在此区间形成了筹码密集峰形态，此时个股先是向上突破了这一密集峰，随后因获利盘抛售，股价再度回探至MA30及筹码密集峰位置点。这个位置点就是起涨前的回抽确认点，也是个股一轮上攻行情的起涨点。
图7-1 嘉凯城2016年7月12日的筹码分布图
图7-1是嘉凯城2016年7月12日的筹码分布图，此时的个股因长期盘整而呈筹码密集形态，随后个股突破上行，而后再度回踩MA30均线及筹码密集峰，这就是中短线入场买股的最佳时机。
MA30的稳步上扬说明多方力量依旧占据主动；密集峰的形成及随后的突破，说明主力资金有意拉升个股；随后的回调确认启动点走势，则是起涨前的一次清洗获利筹码过程。
二、脱离均线长阴破高点峰
个股的一波上涨使得股价向上远离了MA30，在相对高点出现横向整理走势，由于交投活跃，使得此位置点汇聚了大量筹码，形成了一个短期高点筹码密集峰形态，此期间出现的长阴线就是一个短线反转信号，它预示着空方力量开始占据主动，此密集峰有成为套牢峰的可能。
图7-2 金字火腿2015年12月28日的筹码分布图
图7-2是金字火腿2015年12月28日的筹码分布图，个股因短期高点位的横向震荡形成了一个鲜明的筹码密集峰，2015年12月28日及之前的2015年12月23日，出现了两次长阴线，这两根长阴线正位于高点密集峰，说明空方力量较强。
并且，此时的股价离MA30较远，由于股价在脱离MA30之后，有再度接近甚至反向穿越MA30的倾向，因而，这是一个卖出信号。
实盘中，我们应注意股价与MA30的“聚合─分离”特性，这种特性是指：股价在波动过程中，当股价因快速上涨或下跌而远离MA30之后，会有较强的反向作用力使得其向MA30靠拢；反之，随着股价与MA30的接近、汇合，这种平衡状态往往又会因个股的上涨或下跌而被打破。
三、高位峰长影线盘中破均线
个股在高位区横向震荡形成筹码密集峰，股价滞涨，随后的某个交易日，股价在盘中大幅下跌并向下跌破MA30，收盘时股价回升、站于MA30之上，这就是高位峰长影线盘中破均线形态。它的出现预示着空方力量正逐步加强，虽然多方力量暂时稳定住了局面，但个股随后跌破盘整区的概率加大。操作中，当这种形态出现之后，我们随后应逢震荡高点卖股离场。
图7-3 民生控股2015年12月2日的筹码分布图
图7-3是民生控股2015年12月2日的筹码分布图，个股在高位区出现了这种盘中破均线的形态，此时的筹码也密集于高位区，虽然不是单峰形态，但这个高位峰也汇聚了60%的流通盘，属于具有操作价值的筹码密集峰。
对于此股来说，由于2015年11月30日是第一盘中跌破MA30，因而多方力量仍有反搏之势，操作中，随后宜逢多方发力促使股价反弹时卖出。
四、快涨远离MA5单日密集峰
稳健的上涨，应该是股价依附于5日均线（MA5）向上运行，当个股涨速过快使得收盘价远远站于MA5上方时，由于短线获利抛压的加重，易产生回落。此时，如果出现单日筹码密集峰，往往是主力借助于股价快速上涨产生的追涨效应而大力出货的信号，持股者应及时获利了结。
图7-4 康跃科技2016年7月21日的筹码分布图
图7-4是康跃科技2016年7月21日的筹码分布图，个股在连续涨停板之后出现了单日筹码密集形态，这是主力高位出货的信号之一，而且此时的股价远远地脱离了MA5，两个都是卖出信号，操作中，应果断卖出。
五、均线黏合向上低位筹码慢转移
当个股经历一轮上涨之后，此时位于相对高位区，盘整走势是最常见的，它可能是在筑顶，也可能是中继整理，利用均线的黏合形态及筹码分布形态是可以帮助我们做出判断的。
如果均线呈黏合形态（短期均线向下靠拢中期均线）且有向上的势头、中期均线MA30对股价回落构成支撑，代表着多方力量仍旧占有主动，主力出货会造成多空力量不平衡，这种走势一般不会发生在主力出货背景下；如果盘整时间相对较长（达到1个月），仍有大量的筹码位于低位区，则说明市场浮筹依旧较少、主力依旧控盘能力较强，个股随后再度步入上升通道的概率极大，操作中，可以逢个股回落至MA30附近买股入场。
图7-5 玉龙股份2016年8月29日的筹码分布图
图7-5是玉龙股份2016年8月29日的筹码分布图。个股在中期上涨之后出现了这种均线黏合向上的形态，在经历了一个月的震荡之后，仍有大量筹码堆积于低位区，这种组合形态预示着此时的盘整走势仅仅是中继整理，而非顶部，操作中，我们可以逢个股短线回落时实施中短线买股。
六、均线多头短线回落呈单峰状
在低位区，均线系统由缠绵变为多头排列，这代表买盘力量不断增强、趋势有逆转向上的可能。此时，短线一波回落使得筹码在这个位置点形成汇聚、形成单峰密集，代表着筹码换手充分、被套盘悉数离场，上升阻力大幅减少，个股随后步入升势的概率更大，操作中，此短线回落点就是入场时机。
图7-6 兴业矿业2016年6月28日的筹码分布图
图7-6是兴业矿业2016年6月28日的筹码分布图。此股在低位区出现了这种组合形态，首先是均线由缠绕形态转变为多头形态，随后因短线获利盘打压，个股出现了一波小幅度回落，并形成筹码的单峰密集形态，这个短线回落点，就是主力积蓄能量、清洗获利浮筹而产生的，也是个股快速上攻前的启动点，是绝佳的中短线买入时机。
学别人的理论，听别人的讲解固然重要，但关键还是要找到适合自己的方法和理论。每个失败者都是从自己的教训中吸取经验，聪明人则会从别人的经验中获益。除了在实战中磨砺以外，应该把主要精力放在研究市场、数据、图表和现象上，总结出符合市场规律、真正有实战价值的东西。要想在股海战争中做常胜者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！
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