中国农业行业投资现状及未来趋势
清科研究中心 2016
农业是母亲产业，是一切非物质生产部门存在与发展的必要条件
农业属于第一产业，是指以土地资源为生产对象，利用动植物生产发育规律，通过培育动植物产品从而生产食品及工业原料的产业，整体包括种植业、林业、畜牧业、渔业、副业五种产业形式。
- 2015年，我国农村人口达6.03亿人，占总人口的43.9%,农民工总量27747万人，其中，外出农民工16884万人，本地农民工10863万人
- 2015年我国全年粮食产量6.21亿吨、谷物产量5.72亿吨、稻谷产量2.08亿吨、小麦产量1.3亿吨、玉米产量2.25亿吨
- 2015年全年棉花产量561万吨，油料产量3547万吨，糖料产量12529万吨
- 2015年全年肉类总产量8625万吨，全年水产品产量6690万吨，全年木材产量6832万立方米
农业产销的五大环节构成农业产业链以及“农业三大产业”
农业产业链是指与农业初级产品生产线关联密切的产业群所形成的网络结构。农业三大产业是指以传统三大产业的划分理念对农业产业链进行产业划分，所形成的农业领域三大产业。
- 农业基础设施落后，农业基本建设投资占全社会基本建设投资比重平均在4.28%,更新改造投资中农林牧渔投资占比平均只有7%，全国水库中约有113座带病运行，60%的排洪工程设施需要维修。
- 机械化结构失衡，区域失衡，全国机械化水平在70%以上的省份只有9个，有4个省份低于40%,贵州省机械化水平甚至不到20%，环节失衡，经济作物机械化许多环节还是空白，且烘干、高效植保、初加工环节机械化刚刚起步。
- 农业污染严重，工业废物、矿业废物、农业废物、城市垃圾、放射性废物、传染性废物、化肥的大量使用、农药残留、农膜丟弃等。
- 劳动素质较低、且流失严重，2012年，我国农村劳动力文化水平分布情况：5.3%不识宇或识宇很少的26.1%小学程度、53%初中程度、10%高中程度、2.7%中专程度、2.9%大专及大专以上2015年，我国外出农民工达1.69亿人，占我国农村总人口的27.9%。
- 生产效益较低，尽管肉、禽、蛋、水果产量居世界第一位，但生产投入成本高，如化肥施用量为70斤/亩，是世界平均水平的3.5倍
- 土地质量下降，每隔10年，大米蛋白质含量下降1%,土地耕作层已有开垦初期的80CM下降到当前的20CM。
- 专业化趋势，各地区、从业企业充分发挥自身优势，积极打造核心竞争力，将自身所擅长的领域发挥到极致
- 规模化趋势，分散经营的弊端已被重视，规模化经营将是必然趋势
- 集约化趋势，传统粗放经营模式将逐渐退出，用最少的资源或投入换取最大回报和收益的集约化经营将是未来发展趋势
- 深加工趋势，行业从业企业将大力发展农产品精深加工，延长产业链条，提高产品附加值
- 标准化趋势，消费者对食品安全、营养、口感等要求的日益提高推动标准化生产、标准化管理制度与流程将成为行业趋势
- 信息化趋势，农业基础装备信息化，农业技术操作全面自动化、农业经营管理信息网络化
- 生态化趋势，全球生态环境的恶化与社会环保意识的增强，呼吁农业产业发展与生态发展的协调统一
- 社会化服务趋势，围绕农业产销各环节的技术服务、信息化服务、金融服务等社会化服务将全面展开
2013年起，农业产业投资热度剧增，截止2015年年底，农业领域投资案例数达498例，相比2013年增长300%;投资金额达102.99亿美金，相比2013年增长460%，2016H1投资案例数与投资金额开始放缓，结构性调整正进行。
农产品&食品加工以及农产品流通两个领域涉及投资案例数分别占总投资案例数的37.6%与22.6%，农林牧渔四大领域投资热度较低，四者所涉投资案例总数占整体投资案例数的比例只达26.2%。
农产品&食品加工成为"吸金王〃，所涉投资总额达124.4亿美金，占农业产业整体投资总额的47.7%，畜牧业与农产品流通领域整体投资金额列二三位，分别为36.86亿美金、30.57亿美金，占农业产业整体投资额比例分别为14.5%与12%。
资本更倾向于在经济较为发达的省份以及农业大省进行投资，东部省份地区投资集中度高于中西部地区。投资最为集中的省份依次是：北京、上海、广东、山东、湖南，投资案例数占整体比例分别为21.4% , 10.9% , 8.6% 5.6%，5.3%。
从不同地域投资总额上看，前五地区分别为上海、北京、福建、广东、山东，五地投资总额占行业整体投资总额的64.9%，东部省份地区投资集中度高于中西部地区。
张期的企业拥有成熟的业务模式和相对稳定的盈利水平，且估值与成熟期企业相较处于较低水平，针对扩张期农业企业的投资案例数占整体36.4%的比例，成熟期农企融资能力最强，以26.9%的投资案例数取得100.04亿美元的投资总额，占行业整体投资额的44.8%。
2011-2016H1中国涉农企业上市案例数和募资总额
国内上市是涉农企业的主流趋势，从IPO数量上看，深圳中小企业板、香港主板和上海证券交易所位居前三甲，总占比高达81.8%。从近年各交易所农业企业募资额上来看，海外上市并不是理想的IPO通道，从融资上看，香港主板、上海证券交易所、深圳中小企业板和深圳创业板排名前四，融资额占整体比例分别为50%、22.4%、21.1%和6.0%。
农业第二产业上市企业占比最大，超整体上市企业数50%,其次为农业第一产业（农林牧渔），上市企业数占整体20.5%。从融资金额上看，农产品及食品加工名列前茅，占比62.6%,农资处于第二位，占比19%。其他处于第一产业的IPO企业融资额占比总和为16.3%。
从IPO案例数量上看，前三甲依次为福建省、山东省和上海市，IPO数量总占比为31.8%;从IPO募资金额上看，河南省、辽宁省和福建省表现最为突出，三地融资总和达68亿美元，占全国总额的47.4%。
2015年可谓是中国的"并购重组年〃，而农业并购板块也不遑多让。2015年中国农业领域并购共完成134起并购案例，其中国内并购125起，海外并购8起，外资并购1起，涉及交易金额达62亿美元。自2013年起，行业并购总额逐年下降，整体投资谨慎度日趋强化。
从并购案例数分布上看，农产品及食品加工领域占比44.6%,排名第一,农资领域并购达109起，占整体18.8%,排名第二。从并购总额上看，海外并购推动农产品及食品加工领域并购总额提升至220.21亿美元，占行业整体并购62.9%。
本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请
点击举报。
