公募基金投资的产品非常丰富,表现形式也多样。
我们从投资的具体标的角度讲,公募基金几乎涵盖了所有大类资产。
分别是:股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基金、还有投资其他产品的基金如QDII基金、商品型基金、Reits基金。
其中,
股票型基金,一般要求80%以上的持仓为股票。
债券型基金,一般要求80%以上的持仓为债券。
而混合型基金,在持仓方面相对灵活,介于股票型基金和债券型基金之间。根据基金产品本身的投资策略,基金经理根据不同的市场环境,调整股票、债券以及货币的持仓比例,但也有一定的持仓比例限制。
而货币市场基金,大家最熟悉就是余额宝、微信零钱通、银行理财等类货币产品。主要投资于银行同业存单、短期金融债等。
QDII基金,投资的是境外证券,比如在香港、美国、欧洲、日本等上市的公司股票。许多优秀的中国公司目前在香港和美国的证券交易所上市,但没有在A股上市。QDII基金无疑给了投资者投资这些公司非常便捷的渠道。
商品型基金,根据具体标的不同,分为黄金、原油、有色金属、煤炭、农产品等,直接对标国际商品期货资产或商品类股票资产。
Reits基金,对应的是以房地产为主的资产。Reits基金的收益主要来源于租金收益、管理费收益。
股票型基金里,有一种特殊的基金叫被动指数型基金。
这类基金被动跟踪对应的股票指数,以最小跟踪偏离度和误差为目标。
被动指数型基金的股票仓位几乎是100%,留有的少量现金也只是为了应对基金每天申购赎回的需要。
因此,被动指数型基金的短期波动更大。
除了上述按投资的产品分类外,还有一种分类为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金每天都可以申购或赎回。目前绝大多数基金为开放式。
而封闭式基金是指在封闭期内,不能赎回。
所以封闭式基金降低了基金投资人频繁操作的可能。
同时由于封闭期内无法赎回,封闭式基金无需准备每天申购赎回的资金,因此能有更大比例的资金投资于各种资产。理论上来说,封闭式基金更有利于投资者获取好的长期收益。
好了,相信大家对基金分类已经了然于胸。
而不同类别的基金,投资要求的期限也是很不一样的。
股票型基金,要求的最短投资年限在3年以上,5年以上更佳。
混合型基金,根据不同股票持仓而定,
偏股混合型基金,要求最短投资期限在3年以上;
平衡型基金,要求最短投资期限也在3年以上;
偏债混合型基金,则要求最短投资期限在1年以上。
债券型基金,又分中短期纯债基金、长期纯债基金、一级债基、二级债基。
其中一级债基、二级债基,因配置了一定比例的股票,所以要求的最短投资期限在1年以上;
长期纯债型基金,要求的最短投资期限在6个月以上;
中短期纯债型基金,则要求的最短投资期限在3个月以上;
货币市场型基金,基本每天都有一点收益,没有最短投资期限要求,相当于流动资金。
跟着我们一起学习基金投资的小伙伴,在买基金前,至少会先去了解清楚自己买的到底是哪一类基金,投资周期有多长。做到心中有数。
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