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一、背景介绍：供应链金融未来市场广阔 线上模式引众多银行关注
供应链金融业务在我国开展已有十余年，各大商业银行纷纷根据市场需求研发各类供应链金融产品。根据国家统计局公布的数据显示，截至2018年10月末，全国规模以上工业企业应收账款余额达到14.6万亿元，比2017年末增长8.3％，且2018年10月末中国全国规模以上工业企业应收账款余额占同期累计主营业务收入比重为17.04%。上述数据意味着，如何盘活这般体量的资金，从而降低企业融资成本，成为当今众多金融机构亟待解决的问题。由此预测，到2020年，国内供应链金融市场规模可轻松超过15万亿元，未来市场空间巨大。
供应链金融发展至今，其业务模式进程大致可以划分为两个阶段：第一个阶段是线下供应链金融业务模式，但线下供应链金融业务模式的弊端主要有两点。一是银行并不能充分开发中小企业资源，这主要源于某些供应链核心企业对其上下游具有垄断管控能力，对银行有较强议价能力。银行也因缺少中小企业真实订单交易信息，难以判断其融资需求的节点和偿付能力，畏于授信支持。二是缺乏相关的技术平台整合供应链上下游之间的商流、物流、资金流和信息流等信息，越来越难以适应现代供应链电子商务化的管理要求。因此，为了弥补部分线下供应链金融弊端，第二个阶段的线上供应链金融业务模式应运而生。线上供应链金融业务模式是在结合互联网技术和新的商业模式后对线下供应链金融业务模式的创新发展。
目前，不仅中、农、工、建等大型国有银行，平安银行、光大银行、招商银行等股份行，以及浙商银行、江苏银行等中小银行也都在积极开展供应链金融业务。多家银行陆续推出了基于线上的供应链金融产品，由于地域与行业的不同，产品各有特色。值得注意的是，依托各银行开展的供应链金融平台，诸多中小企业的融资成本已有效降低。对比本将以恒丰银行“网络预付贷”线上供应链金融创新业务为案例，为银行梳理当前线上供应链金融发展现状及未来业务创新发展趋势。
二、创新案例：恒丰银行首笔“网络预付贷”业务落地
恒丰银行长沙分行近期为湖南猎豹汽车股份有限公司的下游经销商，在网上成功办理了一笔预付款贷款业务。这标志着恒丰银行首笔“网络预付贷”线上供应链金融创新业务落单长沙，为缓解小微企业融资难提供了新的解决方案。
【产品介绍】：“网络预付贷”是指银行与核心企业、监管方合作，通过银行线上融资平台、核心企业电子商务平台和监管方仓储监管平台等多方在线协同，为供应链下游企业提供的一项全流程在线预付款融资产品/服务。该产品为授信客户提供在线订货、在线融资、在线抵/质押、在线还款赎货等服务。而恒丰银行“网络预付贷”是以核心企业为依托，对其下游经销商向核心企业批量采购提供的全流程线上融资服务，为小微企业融资难问题提供了新的解决方案。
【业务背景】：湖南猎豹作为主要从事汽车整车制造销售的大型企业，其下游经销商数量众多且融资需求旺盛，但因多数属于小微企业，融资能力较差。恒丰银行总行、分行联动，在充分了解下游经销商融资难、融资贵以及传统金融产品服务效率不高等“痛点”后，成立专项工作组，多次上门与企业沟通讨论，创新推出了“网络预付贷”业务，在线上完成对猎豹汽车经销商的授信申请、审批以及放款，解决了经销商数量多且分散、授信困难的问题，大大提高了服务效率。
【产品意义】：利用“网络预付贷”，恒丰银行能通过网络实现对猎豹汽车经销商的授信审批、出账及后续汽车合格证管理，一个小时内即可完成经销商从授信申请、审批、合同签订到出账的全流程操作。该项业务通过票据方式出账，经销商无需支付贷款利息，既方便快捷，又较好地降低了企业和商户的融资成本。对于客户而言，这是一种全新的服务体验。
【优势分析】：分析认为，恒丰“网络预付贷”业务具有以下三大方面优势及特点：1、协同效用。产品可通过将供应链相关各方互相连接，实现商流、物流、资金流、信息流的交互式在线运转，最大限度地发挥各方的协同效用，提高产供销周转速度、减轻企业的财务管理负担和成本，提高供应链运转效率和竞争力。2、供应链信息的实时共享。“网络预付贷”业务提供了供应链信息实时共享的渠道，有效提高了供应链各方的决策速度，提升供应链的整体融资能力，同时银行也可以向核心企业共享经授权的下游经销商融资额度、库存以及销售数据，并提供时点与阶段数据分析，为核心企业的供应链管理提供第一手信息服务，提高供应链的协同管理有效性和控制能力。3、以供应链融资切入全链条、全流程的供应链金融全面服务。相较传统服务，“网络预付贷”业务由于实现银行与“1 N”供应链成员企业、物流企业的互联互通、信息共享、流程衔接，与核心企业供应链协同管理的目标高度契合，使得依托核心企业“1”向上下游企业“N”批量的、一体化的融资和支付结算服务更具管理的系统性、操控性和规模经济性，从而迎来供应链金融服务的更大发展；另一方面，“网络预付贷”业务还可以为企业建立押品资源库，通过合格押品之间的自由转换实现单个企业在不同融资产品之间的自由转换，进而实现单个企业在不同生产经营阶段的全流程融资。
【未来拓展】：恒丰银行表示未来将持续以线上供应链金融为重点，持续加大产品创新力度，逐步复制推广到医药、工程机械等行业的产、供、销环节，为更多行业核心企业及其上下游小微企业提供融资支持。
三、同业现状：中小型银行积极布局线上供应链金融
目前，已有多家银行陆续推出了基于线上的供应链金融产品，由于地域与行业的不同，产品各有特色。值得注意的是，不仅是中、农、工、建等国有大型银行，平安银行、光大银行、招商银行等大型股份制银行，具有区位优势的浙商银行、上海银行、江苏银行等中小型银行也在积极入场。
【浙商银行】：浙商银行推出池化融资平台、应收款链平台和易企银平台三大平台。在应收款链平台上，企业可以办理应收款的签发、承兑、支付、转让、质押、兑付等业务，提前变现应收款或实现无障碍流转，从而让企业敢接大单、无惧应收款账期。在应收款链平台推出近一年时间，截至2018年8月末，浙商银行帮助企业搭建平台830个，用户突破3000余户，累计签发应收款610多亿元。
业务案例：江苏大型民营钢铁企业永钢集团近年来由于产品的升级优化，产生了大量过去不曾有的应收账款。但在浙商银行帮助下，永钢集团盘活了应收账款，实现了多渠道、多样化融资，优化了财务报表。该集团通过浙商银行的平台，盘活企业账面上持有的大型央企应收账款，进而用于支付永钢对上游的欠款，帮助上游焦炭、煤炭企业等资金面承受压力较大的群体，实现在浙商银行授信体系内的提前变现，获得相对低成本的融资。
【上海银行】：上海银行推出的“上行e链”通过引入区块链技术，实现核心企业信用的可拆分、可组合支付，从而将核心企业的信用延展到二级、三级、四级供应商，据此上游供应商可通过债权贴现获取资金，使得服务客户从核心客户延展至多层级供应商。此外，围绕核心企业全球产业链，与上海银行股东桑坦德银行共同在上行e链平台上，提供完整的全球服务解决方案。
根据上海银行计划到到2020年供应链金融信贷投放提高至1000亿元。合作方面，上海银行已为一大批知名企业集团的上下游提供了融资服务，帮助企业提高资金安全和运作效率。数据显示，截至2018年9月末，上海银行供应链金融投放量较去年同期增长72.2%。
【江苏银行】：江苏银行推出“智盛供应链金融”通过线上化的技术手段，将供应链相关各方互相连接，实现商流、物流、资金流、信息流的交互式在线运转，最大限度地发挥各方的协同效用，打破供应链金融推进过程中信息不对称、业务操作比较复杂的困局，提高产供销周转速度、减轻企业的财务管理负担和成本，更大力度扶持企业发展，提升服务实体经济质效。
四、未来趋势探讨：借助“大数据 AI 区块链”打造更透明的线上供应链
近年来，随着互联网、区块链技术的加速发展，以及银行通过大数据等方式对企业的信息、资金等进行有效监控，使得银行线上供应链金融业务能够加速发展。相对来说，大型银行和股份行发展线上供应链金融业务更有优势，且预计股份行在供应链金融的发展中更注重运用互联网技术优势，通过发展线上供应链金融而加快发展。而中小型银行在线上供应链金融领域的投入还将呈现爆发式的增长。
预计未来，通过借助“大数据 AI 区块链”等科技手段，银行有望打造更加透明的线上供应链金融，夯实资产端；打造高效的平台打通资产端；通过穿透式的监管实现风险管理。对此建议，特别是中小型银行需进一步利用不同的金融科技，创新出不同的供应链金融模式，从而实现差异化经营，具备更强劲的市场竞争能力。
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