投机大师: 钱是靠坐着赚来, 而非操作赚来

大作手回忆录这本书，是一座伟大的交易思维宝库，更是一面镜子可以发现我们自身的欠缺。并且从中可以学习如何正确交易的思维与方法，这是破解趋势交易思维密码的一本好书。

一、评估大波动的依据： 把基本面变化、大众投机心理反应和趋势氛围环境结合在一起，这是非常先进的三位一体市场研究，成为杰西.利费莫尔后来评估大波动行情依据的一个客观事实。他并不认为基本面变化直接产生价格的波动结果，而是依据趋势的氛围环境，对大众投机心理、情绪、行为形成催化、刺激、释放作用。这些因素结合在一起的时候会造成群体情绪的奔腾咆哮。杰西.利费莫尔就是借此进行巨鳄式投机。就像非洲角马大迁徙时，它们汹涌澎湃的游过河水，成群的鳄鱼早已守候多时。

二、“老火鸡”的话改变了杰西.利费莫尔的交易思维：

杰西.利费莫尔在判断大势走势正确的情况下，却没有赚到钱。这就是大家常说的眼高手低，看到做不到。在牛市中做短线虽然不会变穷，但根本就发不了财。每次短线获利卖出等待回档，结果价格持续上涨错失巨额财富。

市场有一位绰号叫“老火鸡”的老头子，在交易的时候，他的操作方法慢慢点醒了杰西.利费莫尔。“老火鸡”与众不同，他从不自愿提供交易建议，也不吹嘘自己的交易。大家都都喜欢把听到的消息告诉他，然后想听听他的看法。他总是说“这是多头市场，你知道吗”，“这是多头市场，我不能这样做”。“老火鸡”最后不得不说：“等你像我这么老，像我这样经历过这么多市场好景和恐慌之后，你会了解失去持仓是任何人都承受不起的，连约翰.洛克菲勒都受不了”。

杰西.利费莫尔开始并没有在意这些话，直到他开始思考“在判断大势走势正确的情况下，却没有赚到钱”等上述问题时，才了解他话中的意义，“老火鸡”其实想告诉大家的，赚大钱不是靠价格起伏，而是靠主要波动。也就是说不靠解盘，而是靠评估整个市场和市场趋势。此后，在大牛市或者大崩溃行情中“坚持不动”成为杰西.利费莫尔一生最重要的交易原则。正是这条交易原则让他在1929年市场崩溃中豪赚了一亿美元。

在大作手回忆录书里有一段话非常重要：“任何人所能学到一个最有帮助的事情，就是放弃尝试抓住最后一档、或第一档。这两档是世界上最昂贵的东西。总计起来，这两档让股友耗费了千百万美元，多到足以建筑一条横贯美洲大陆的水泥公路”。

第一档，就是趋势转折后第一波行情；最后一档就是趋势即将转折前最后一波行情。如果不放弃第一档：就会抄底摸顶，造成逆势交易。如果不放弃最后一档：总想把仓位了结在顶底上。这种心态和做法会让你无法持有趋势赚钱的一个重要原因，做对了大势却无法坚持不动。大势离去没有离场又会被彻底套牢重亏。

三、杰西.利费莫尔有一段非常精彩的论述：

“这里让我说一件事情：在华尔街经历了这么多年，赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后。我想告诉你这一点：我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚了大钱，懂了吗？你必须研究整体大势，在多头市场你的做法就是买进和紧抱，一直到你认为你看到整个大势开始反转为止。反之在空头市场你的做法就是卖出和紧抱，一直到你认为你看到整个大势开始反转为止”

杰西.利费莫尔思维的转变：不盯日内盘，评估大势，等待具有操作优势机会再行动。在国内市场上，周线是研究大势最基本的级别，通常周线和月线用来评估大波动，日线平台突破为最基本交易级别。在具有控制优势的情况下才交易，就像医生观察病情一样，能诊断出病症，才能对病情进行展开推断，才知道如何操作治疗，才会治愈康复；反之，就无法对症下药，不能诊断，就不能推断，没有推断就没有利润。

投机要靠思维，操作要靠原则，利润要靠持有。图表能够帮助看得懂图表的人，或者说能够帮助能吸收图表信息的人。

四、杰西·利费莫尔对大趋势的经典之语：

真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，它走完自己的逻辑过程是需要时间的；不管谁反对，大波动一定会照着背后的推动力量，尽其所能地快速推动到尽头。在这些重大的趋势背后，总有一股不可抗拒的力量，不需要花精神去解释它为什么；在交易之前，要等待，要耐心地等待，直到尽可能多的因素都对你有利的时候，再进行交易；钱是靠坐着赚来，而非操作赚来。只有大波动才能赚大钱；只有坚持不动才能赚大钱。