“短线交易”知多少

小费阿姨

小钟老师，我最近听财经类的新闻广播，听到一则新闻说某某上市公司董事长涉嫌“短线交易”，这个词我似懂非懂呀，您能为我讲讲嘛？

没问题！先来说说短线交易的概念吧！这里的短线交易是指有关责任主体，在法定期间内，对公司上市股票买入后再行卖出或卖出后再行买入，以谋取不正当利益的行为。

小钟老师

小费阿姨

这样啊！所以短线的“短”，指的是时间上的“短”，是这个意思嘛？

您理解的很到位！根据我国法律规定，这个法定期间为六个月。

小钟老师

小费阿姨

那今年出台的新《证券法》有关于短线交易的相关规定吗？

阿姨您关注法律法规动态，这个习惯非常棒！没错，新《证券法》有短线交易的相关规定并在原《证券法》基础上作出了修订，我得慢慢跟您说道说道！

小钟老师

小费阿姨

好的，等我拿本子记一记！

旧版《证券法》中，短线交易的适用主体限于上市公司的董监高、持股5%以上的股东。新《证券法》将短线交易的监管主体做了扩大，一是将新三板挂牌公司相关主体纳入监管范围，二是将监管对象扩大到董监高、持股5%以上股东的近亲属。

小钟老师

小费阿姨

这么说，他们的近亲属也算是短线交易的适用对象啦？

对！因此上市公司董监高、持股5%以上的股东应该向其配偶、父母及子女做好新规普及，避免违规。

小钟老师

小费阿姨

还有别的修订嘛？

当然，利用他人账户进行交易也纳入短线交易监管。实践中，在新《证券法》未出台前，这种利用、控制他人证券账号进行短线交易的行为也会受到证券监管部门监管。

小钟老师

小费阿姨

也就是说新《证券法》用法律的形式明确了这种行为属于短线交易，是这个意思吧？

是的。最后，旧版《证券法》对短线交易的规定只限于“股票”交易，新《证券法》将其扩大至“股票或者其他具有股权性质的证券”，即如果相关主体买卖具有股权性质的证券，也应当受短线交易规制。

小钟老师

小费阿姨

谢谢老师，我回家后要好好消化这些知识呢！