本文摘选自韬客外汇网，金十数据综合报道，转载请标明来源。
袁劬玮是香港金融工程师协会会员，拥有10年国内股市、8年国际外汇，以及5年国内大宗商品期货交易经验。她在2008年8月初做空澳元兑日元，并在12月25日前全部退出，直接获取近300%的累计收益；在2010年11月11日做空大宗商品以及股指期货，获得近100%的直接收益；在2016年7月成功抓住英镑做空机会。她的主要交易观点：
· 在投资市场中，关键不在于我们看到多少投资机会，而在于我们能看到多少风险；
· 中美货币政策一旦同步，必然会制造大行情；若两者不同向，则会催生震荡行情；
· 不要把止损当作我们应该做的事；
· 越慢越能赚大钱；
· 这个世界没有永远赚钱的策略，只有永远赚钱的人；
· 不要把自己搞得太累，累了以后就会降低大脑的敏感度，交易失败的几率就会上升；
· 从小白成长为独立交易者，至少需要3-5年的时间。
【大赚大亏后的资管和风控经验】
Q：您在2008-2010年都大赚，当时主要是把握住了什么行情？您在2012年遭受过巨亏，又是出于什么原因？在这样的市场中，您会如何去做资金管理以及风险控制？
袁劬玮：在2007年我发现一个现象：中美货币政策一旦同步，一定会产生大行情；如果两者不同向，则催生震荡行情。在2007年贝尔斯登倒闭以后，国内一直在加息，美国当时也在加息，收紧货币一定会出现一些大问题。我在2008年6月底做空了澳元兑日元，当时国内股票已经跌得稀里哗啦，大宗商品还在涨。不过，我看到澳洲的贸易仗中，铁矿石已经开始不行了。
刚开始做进去是亏损的，但是到8月份的时候，美元一下子突破200日均线，我就确认一定会出大问题。美元从2003年到2008年这段时间一直走单边下跌行情，从来没有突破过200日均线。到了9月份，整个市场就开始狂跌，并陷入了金融危机。我当时澳元的空单拿了整整半年。美元200日均线的逆转就代表转势了，一旦转势，所有东西都会变得很可怕，因为美元是这个市场上的主宰者。
在2012年之前，我的风控和资金管理做得不好，因为前几年做得比较顺，所以有点过于自信。2012年的损失确实给了我教训，让我意识到资金管理和风控的重要性，任何时候都得把资金管理放在首要位置。我目前在做交易的时候，一般会先在品种上做一个资金配置，而不是单一做一两个品种，有些时候也会做一些对冲，就是为了留出足够的资金来应对无法预测的波动。
在风控方面，如果是对冲账户，持仓量不超过50%；如果是不完全对冲的话，不超过30%。首次开仓的仓位一般在2%-3%，后续再根据情况加仓，多数是盈利加仓，但是也不排除在重要点位加仓。因为我做的是趋势交易，所以止损设置得比较远，货币我会选择100点左右，商品则看具体品种，铜可能会设置300-400点，螺纹则设置30-40点。进场位置也需要讲究，进场位置好，那止损就可以小一点。
在我看来，止损其实就是亡羊补牢，不要把止损当作是我们应该做的事。做交易，我们开仓的时候就应该已经都想好了，止损在哪里，止盈在哪里，只是为了开仓而开仓是不对的。在交易中，我觉得还是要慢，越慢越能赚大钱。
Q：您刚刚提到在资金管理方面会多布局几个品种，一般是哪些品种？
袁劬玮：都会有，我现在比较喜欢做外盘，因为一个账户既可以配置商品又可以配置货币，既方便又可以提高资金效率和账户安全性。国内期货账户只能做商品，不能配置货币或者股票，选择性比较小。
【外汇仓位设置】
Q：外汇以高杠杆著称，那么在交易中，如何合理利用杠杆？在行情进行的过程中，是否会执行一些加减仓的操作？
袁劬玮：高杠杆不一定代表高风险。我现在一般会用100倍或以上的杠杆，杠杆不用怕过高，关键在于交易品种的配置和对冲。我在外盘上做一个品种，在制定好一套完整策略的情况下，开仓还是要保持2%-3%的仓位。不过，我觉得自己还不具备灵活应用加减仓的能力。
Q：外汇交易的技术分析主要用到哪些指标？
袁劬玮：技术分析是一个辅助工具，而不是判断工具。我做技术分析的时候没有绝对的指标，相对来说可能均线和黄金分割用得多一些。指标就相当于我们的经验值，帮助我们更合理地判断进出场点位。如果我们计划做日线级别的，那就用日线级别的技术图形，到了某个价位就自然进场。如果按周线级别做，那就在周线上找买卖点，挂完单以后就少看。倘若每时每刻都去看盘、做判断，那会让人比较疲劳，导致出错率增加。我建议大家做日线和周线级别。
Q：外汇市场是24小时不间断的市场，有人说可能更适合做日内交易，您怎么看？您目前主要做的是波段交易，为什么？
袁劬玮：不一定。外汇市场虽然是24小时在交易，但其中80%的交易时间是垃圾时间，没有消息面刺激的话，往往是处于无序波动或者波澜不惊的状态。如果做日内交易，我主要关注三个时间点：1、亚盘启市。亚盘往往会影响到市场上的很多指数，包括国内期货9点开盘以后，都可能会影响到全球市场；2、欧盘启市。一般在15-19点这段时间，数据、消息会集中发布；3、美盘启市。最好把每天可能发生的一些事件提前做一个列表，并放在电脑里面。
Q：您似乎对AI（人工智能）颇有意见，在桥水淘汰近百名交易员的背景下，投资界是否也会被AI所取代？
袁劬玮：其实智能交易系统是通过数据来计算概率。智能交易系统只是一个工具，它对消息、政策很难做出判断。如果智能交易系统发出一个卖出指令时没有人接盘，它也不会去修正，它会一直卖，卖到直到有人接盘为止，这其实就是人工智能的一个弊端，这样就很容易被他人恶意收购。
目前来说，机器人还不能判断人的行为，它只能够执行命令。我认为可以用AI做日内交易，但是用AI做波段，做中长线交易是一件很危险的事情。记住，这个世界没有永远赚钱的策略，只有赚钱的人。
最后，袁劬玮认为哪怕我们很有天分，勤劳也是绝对不可缺少的。一个人如果能够做到自律，那么所有的事情都能做好。另外，她做交易一个宗旨是：不要让自己太累，当你觉得累的时候，就要停下来。别在累的时候做交易，这样的话出错率会很高，不要强迫自己。
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