交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。
macd又称为指数平滑异同移动平均线，对于中短线操作者来说MACD是非常好的趋势指标，它能告诉你该股票的中期趋势。其主要由两根线组成，即白色DIF线与黄色DEA线。
当DIF由下向上突破DEA，形成黄金交叉，既白色的DIF上穿黄色的DEA形成的交叉。或者BAR（绿柱线）缩短，为买入信号。
当DIF由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黄色的DEA形成的交叉。或者BAR（红柱线）缩短，为卖出信号。
1、佛手向上
DIF与DEA金叉后，随股价的上行而上行，尔后，随股价的回调而下行，当主力洗盘时，股价回调，而DIE线回调到MACD线附近时，DIF线反转向上，使形成了佛手向上形态
2、小鸭出水：
白色DIP在O轴之下金叉黄色DEA线之后，并没有上穿0轴或上穿一点就回到0轴之下，然后向下死叉黄色DEA线，一段交易日过后再次白色DIF再次金叉黄色DEA线，该形态为股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应理解为见底反弹的信号，在买点出现时果断介入持股待涨。
3、漫步青云：
白色DIF线在0轴之上死叉黄色DEA线，然后下穿0轴，然后在0轴或者0轴之上金叉黄色DEA线，该形态形成是股价在探底回升途中做盘整，也有的是筑底的形态，呈现上攻之势，应理解为积极介入信号，应在买点出现时果断入场持股待涨。
4、天鹅展翅
DIFF在零轴以下金叉DEA线，随后没有上穿零轴就回调，向DEA靠拢，MACD红柱缩短，但没有死叉DEA就在次反转向上，同时配合MACD红柱加上，使形态天鹅展翅形态
5、空中缆绳
MACD指标中的DIFF之前在零轴之下金叉DEA线，其后在零轴之上运行一段时间，然后随股价回调，DIFF也开始向下回调，当DIFF调到DEA线的时候，两条线黏合成一条线，当它们再次分离多头发散的时候，形成买入时机，心得的涨势开始。该形态的出现多为上档盘整和主力洗盘所为，股价在上升途中作短暂的盘整后，呈现强势上攻形态，应理解为积极介入信号，果断买入。
6、空中缆车
指DIFF线在零轴之上死叉DEA线，但不下穿零轴，过几天即再次在零轴以上金叉DEA。该形态的出现多为上档盘整，主力洗盘所谓，股价作短暂的调整后，呈现强劲上升动力，可理解为积极介入信号，可果断买入，如能连续放量更可坚决看多。
7、海底电缆
(1)股价出现较大幅度的调整之前，曾经出现过一波上涨行情，这是主力资金经常吸筹所引发的股价上涨。
(2)股价在调整的过程中，成交量最好是呈现持续萎缩的状态，5日均线一直在30日均线下方运行。
(3)MACD指标的DIF线与DEA线经过较长时间在0轴下方运行后开始慢慢黏合，形成'双线合一'的形态。黏合时间越长，表明主力的吸筹就越充分。
8、海底捞月
指DIFF在零轴以下产生的二次金叉，表明该股打底完成，开始走出底部，可以择机介入！
股价经过一段涨,MACD的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看,粗看,看股价趋势）MACD指标中的DIFF不与价同步向上反而低或平了（细看,比数值大小这样才有可操作性）,在cdl指标中就是DIFF由红翻绿了。
价是看趋势,不是一定要按什么最高,最低,收盘价,是看一个大概样子,而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的,所以要精确。
发挥用法就是不看上面价,只看MACD的DIFF的最高点,只要这个新出来的高峰没有前高就算是背离了,一般往下至少有15%的跌幅。
这里要说明的就是教科书上所说的MACD背离是股价与MACD指标中的MACD比,而我这里的是股价与MACD指标的DIFF比。
反过来,就是MACD底背离了。股价创新低,DIFF不再创新低（前面应有一个最低点）,这个次低点的后一天就是底背离点,要注意：这个次低点是由后一天涨而形成的,底背离点是一个进货参考点。
发挥用法就是不看上面的股价只看DIFF,不再创新低了造成这次低点的那天就是底背离点。
以上是原则,一般顶背离较准,看到逃没错,下面至少有15%的跌幅,逃错了无非是少赚点,底背离买点就只能供参考,不能保证买了一定有5%的赚头,买了不涨只有止损。
能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACD,WR,RSI,KDJ等,其形态都存在与股价背离的特征。
背离特征需要注意的问题：
1,各种技术指标有效性并不相同,进行技术指标分析时,相对而言,用RSI与KDJ的背离来研判行情的转向成功率较高。
2,指标背离一般出现在强势中比较可靠,就是股价在高位时,通常只需出现一次背离的形态,即可确认反转形态,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离才可确认反转形态。
3,钝化后背离较为准确,若完全根据背离特征进行操作的话,常会带来较大的失误,这种情况特别容易出现在当股价出现暴跌或暴涨的走势时,KDJ指标很可能呈高位或低位钝化后,该股价仍然出现上涨或下跌,实际上,这时候一旦出现背离特征有效性很高,特别时KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走向,KDJ在判断底部与顶部过程中,具有较强的指向作用。
4,注意识别假背离,通常假背离往往具有以下特征：
某一时间周期背离,其他时间并不背离,比如日线图背离,而周线或月线图并不背离；
没有进入指标高位区域就出现背离,我们所说的用背离确定顶部和底部,技术指标在高于80或低于20背离,比较有效,最好是经过了一段时间的钝化。而在20～80之间往往是强势调整的特点而不是背离,后市很可能继续上涨或下跌；
某一指标背离而其他指标并没有背离,各种技术指标在背离时候往往由于其指标设计上的不同,背离时间也不同,在背离时候KDJ最为敏感,RSI次之,MACD最弱,单一指标背离的指标意义不强,若各种指标都出现背离,这是股价见顶或见低的可能性较大。
MACD的红绿柱和股价涨跌的关系：
红绿柱本来的含义是多空力道的体现,在实际的操作中具有很高的实用价值,可以帮助我们高抛低吸,踏准主力心跳的脉搏。
（1）红柱缩短=股价即将回调,对应策略是高抛。其含义是多方的力道正在衰退,虽然目前空方还没有占领主导地位,但是随着多方力道的减弱,空方力道会增强,所以出局观望是明智之举。缺点：经常出现伪信号,红柱再次加长,再次进入强势行情。
（2）红柱加长=股价将连续上涨,对应策略是持有。其含义是多方的力道正在加强,空方毫无还手之力。
（3）绿柱加长=股价将连续下跌,对应策略是空仓。其含义是空方的力道正在加强,多方毫无还手之力。
（4）绿柱缩短=股价将止跌企稳,对应策略是中线资金进场低吸,一般都可以买在相对的 低位。缺点：经常出现伪信号,绿柱再次加长,再次进入下跌行情。对应策略,破前期低点止损。
（5）红柱翻绿柱=进入空头市场,后期走势以跌为主。
（6）绿柱翻红柱=进入多头行情,后期走势以涨为主涨。
（7）当MACD还是绿柱的时候,且绿柱一天比一天短,即将变成红柱的时候买进, 要求红柱还没有出来,但是绿柱已经缩小的差不多的 时候,其含义是在空方没有还手之力的时候,多方很容易对这个股票发动攻击行情。 为了过滤伪信号,必须看前期的上涨和下跌是不是也符合条件,经常有正确信号的才可以操作,同时必须明确的是本次调整时的量能是缩小,基本上处在横盘小幅度整理的阶段最好。
MACD指标的峰形态中，DIF线见顶回落，这是回升趋势中比较典型的看跌信号。而一旦DIF线触底回升，又会表现为谷形态，这是股价二次企稳的买点信号。随着MACD指标在峰和谷之间不断转换，高卖和低买的交易机会不断得到确认。
形态特征：
1. DIF线见顶回落形成峰：当DIF线见顶回落以后，价格在回升趋势中遇阻。伴随着DIF线峰形态的出现，股价经历了调整走势。
2. DIF线单边回调：虽然回升趋势中DIF线单边回落，但是下跌期间并未跌破0轴线，意味着DIF线的峰形态只是股价回调的起始点，回升趋势还没有结束的可能。
3. DIF线触底回升后完成谷形态：当DIF线在0轴线上方完成谷形态以后，股价止跌企稳，回升趋势进一步得到确认。
图1-10 中国建筑日K线图
操作要领：
1. 从DIF线见顶回落形成峰来看：如图1-10所示，当股价涨幅过大的时候，F位置的DIF线峰形态出现。与此同时，股价在A位置明显见顶回落，随着DIF线峰形的完成，股价出现调整走势。
2. 从DIF线单边回调来看：我们看到DIF线在F位置完成峰形态以后，指标在G位置止跌，并且以谷的形态结束了回调走势。DIF线在峰和谷之间转换以后，股价从D位置低点开始反弹。
3. 从DIF线触底回升后完成谷形态来看：G位置显示的DIF线的谷形态规模并不大，这是回升趋势中经常出现的情况。DIF线回调推动价格短线走低，成为股价下跌的导火索。
总结
DIF线在G位置的谷形态是不错的买点，由于DIF线没有跌破0轴线，买入股票以后，我们能够看到价格飙升至A1位置高点。而DIF线在G1和G2位置出现谷形态以后，我们看到股价虽然在B和B1位置触底，但是该股反弹空间有限。
MACD柱线的双重峰形态：
双重峰形态是指，在零轴上方，一组与绿柱线相邻的红柱线经过两次发散与收敛的过程，形成两个峰值，呈现出如同两个山峰一样的形态。
双重峰形态是由两波上涨走势造成的，在这两波上涨走势中间，股价只经过幅度很小的回调，表明此时市场上涨动能很强。当第二个峰形成后，如果市场仍处于上涨趋势，投资者可以在接下来的回调中伺机买入；如果市场即将出现下跌趋势或正处于下跌趋势，投资者可以在第二个峰之后柱线大幅收敛时及时卖出。
双重峰形态前后两个峰之间的高低对走势也有一定的研判作用。当第二个峰低于第一个峰时，表明上涨动能较弱。特别是此时一旦股价创出新高，就形成了柱线与股价的顶背离形态，接下来股价出现一波下跌走势的概率极大。
这两天的指数走势就是一个活生生的例子。
MACD的双顶形态
在股价回升的过程中，顶部的形态很容易体现为MACD指标的DIF线的双顶形态。DIF线的双顶完成以后，表明股价成功见顶。随着DIF线跌破了双顶的颈线，价格下跌趋势可以得到确认。从卖点看，股价跌破双顶颈线的那一刻，同时也是卖点机会。
形态特征：
1. 暴涨之后DIF线出现顶部反转：牛市行情中，股价经过一轮明显的飙升以后，DIF线开始见顶回落。这个时候，是DIF线双顶开始出现的信号。
2. 反弹期间出现DIF线第二个顶部反转：DIF线首次见顶以后还不会进入单边下跌趋势，经过反弹后二次见顶，DIF线的双顶反转得到确认，这是价格反转的重要信号。
3. DIF线双顶卖点得到确认：DIF线以双顶形式见顶以后，DIF线跌破了双顶的颈线，提示我们高位抛售的交易机会出现。如果我们在DIF线完成双顶的过程中减少持股，可以显著降低亏损。
图1-11 海通证券日K线图
操作要领：
1. 从暴涨之后DIF线出现顶部反转来看：如图1-11所示，DIF线在D位置见顶回落，这提示我们股价已经进入顶部阶段。特别是图中成交量从L位置开始萎缩以后，DIF线回调确认了顶部位置。
2. 从反弹期间出现DIF线第二个顶部反转来看：首次出现DIF线见顶的情况，这个时候股价下跌趋势还不明显。随着DIF线在D1位置的反弹阶段完成了第二个顶部，MACD指标双顶反转形成，这是更加显著的看跌信号。
3. 从DIF线双顶卖点得到确认来看：我们看到DIF线在S位置跌破了双顶颈线，同时M位置的高位卖点也得到确认，可见高抛交易机会出现。
总结
从MACD指标的DIF线双顶完成后价格表现看，该股的确出现了暴跌走势。股价从最高位31.41元暴跌至11元附近，跌幅高达65%。如果我们在DIF线双顶完成的时候采取行动，我们能够将损失控制在15%以内。
1.5.3 MACD的双底形态
在股价下跌的过程中，底部的形态很容易体现为MACD指标的DIF线的双底形态。DIF线的双底完成以后，表明股价成功见底。随着DIF线突破了双底的颈线，价格回升趋势可以得到确认。从买点看，股价突破双底颈线的那一刻，同时也是买点机会。
形态特征：
1. 大跌之后DIF线出现底部反转：在股价下跌期间，我们能够看到价格出现一轮明显的回落走势。下跌以后DIF线开始触底回升。这个时候，DIF线双底的第一个底开始形成。
2. 反弹期间出现DIF线第二个底部反转：DIF线首次触底以后还不会进入单边回升趋势。只有经过反弹后指标二次触底，DIF线的双底反转才会得到确认，这是价格反转的重要信号。
3. DIF线双底买点得到确认：DIF线以双底形式反转以后，DIF线向上突破了双底的颈线，提示我们低位买点的交易机会出现。如果我们在DIF线完成双底的过程中买入票股，那么在价格反弹期间能够明显获得收益。
图1-12 秋林集团日K线图
操作要领：
1. 从大跌之后DIF线出现底部反转来看：如图1-12所示，我们能够看到DIF线从0轴线附近回落至S位置的低位区域。同期股价暴跌至D位置的低点，表明不管是MACD指标还是股价，回调力度都已经很大。
2. 从DIF线双底买点得到确认来看：DIF线在低位震荡期间，我们能够看到S位置的双底形态出现。双底反转形态持续时间不长，但是DIF线连续两次向上穿越DEA线，提示我们反转形态完成。
3. 从DIF线双底买点得到确认来看：当DIF线脱离S位置的双底形态以后，T位置显示的DIF线继续向上穿越0轴线，推动股价再创新高。
总结
在DIF线双底完成以后，我们看到F位置的量能明显达到100日等量线上方，价格反弹期间的M位置的买点机会不容忽视。从M位置开始，价格飙升至G位置的高点，涨幅高达75%。
MACD指标的DIF线形态种类很多，我们能够看到指标线的震荡形态和单边趋势这两种常见的情况。震荡形态中，指标短期内的波动方向并不明朗，交易机会并不容易形成。而DIF线的单边趋势中，指标运行方向明确，交易方向也清晰可见。
回升趋势震荡：
在价格回升阶段，我们会看到DIF线能够维持在0轴线上方，这是推动价格上涨的基础。实际上，我们可以看到DIF线横向震荡，均线的发散趋势就可以延续了。只是这个时候价格回升的节奏保持前后一致，并且在DIF线加速回升前，这种情况都不会结束。
形态特征：
1. 成交量频繁脉冲放大：当成交量频繁脉冲放大的时候，我们能够看到价格已经出现了强势运行的情况。量能放大至100日等量线上方，说明庄家这个时候明显介入，持股的机会已经出现。
2. DIF横向震荡：在DIF线横向震荡期间，指标并未走低，但是也没有出现向上回升的情况。这表明，均线方面呈现出平行运行的情况。我们能够看到价格以一定的回升趋势运行。
3. 股价加速回升：DIF线结束了横向震荡的走势以后，接下来指标加速回升，推动股价快速冲击顶部。这期间，如果我们继续持有股票，相比较价格稳定运行期间的盈利会更多。
图1-13 岳阳林纸日K线图
操作要领：
1. 从成交量频繁脉冲放大来看：如图1-13所示，我们看到图中F、F1和F2位置的量能明显高于100日等量线，成交量是100日等量线的两倍，这表明该股的活跃度很高，价格回升趋势可以延续。
2. 从DIF横向震荡来看：DIF线横盘震荡的时候，J位置显示的指标线表现稳健，这是支撑股价强势的基础。在DIF线震荡的时候，该股回升趋势始终得到延续。
3. 从股价加速回升来看：就在DIF线摆脱J位置的震荡形态以后，我们看到股价随着DIF线回升开始飙升。价格在高位区的回升速度很快，我们持股盈利的效率很高。
总结
在价格回升阶段，DIF线虽然横盘运行，但是指标横盘表明30日和100日均线方面平行回升，相应的价格上涨趋势更加稳健。我们在DIF线横盘的情况下持股，一旦DIF线加速回升，股价以涨停形式飙升至G位置的高点。买点机会出现在M位置。
下跌趋势震荡：
在价格下跌阶段，我们会看到DIF线能够维持在0轴线上方，但是弱势震荡期间，指标线不断走低。这个时候，均线虽然还未出现死叉形态，DIF线的弱势表现已经提示我们高抛卖点。如果我们把握好DIF线弱势震荡的减少持股的机会，接下来不会在DIF线加速回落的时候还会出现明显亏损。
形态特征：
1. 成交量萎缩至100日等量线以下：当成交量脉冲频率减少的时候，我们能够看到成交量的萎缩趋势逐渐得到确认。这个时候，量能萎缩至100日等量线以下，价格表现逐渐变得弱势。
2. DIF弱势震荡：在DIF线横向震荡的时候，指标虽然还未跌破0轴线，但是短时间内的震荡变得弱势，指标正在逐步靠近0轴线。这期间，DIF线下跌确认的回落走势逐渐变得明朗。
3. 股价加速回落：DIF线结束了横向震荡的走势以后，接下来指标加速回落，推动股价进入明显的单边回落走势中。这期间，我们将持股降低到最小，才能更好地适应下跌趋势。
图1-14 恒立液压日K线图
操作要领：
1. 从成交量萎缩至100日等量线以下来看：如图1-14所示，我们看到成交量的萎缩趋势明显，从图中W位置开始，成交量已经在100日等量线下方。这个时候，技术性反弹的可能性渺茫。
2. 从DIF线弱势震荡来看：成交量萎缩期间，我们看到DIF线在Z位置弱势震荡，但是持续时间不长，DIF线就开始单边回落。
3. 从股价加速回落来看：在DIF线弱势震荡期间，股价在M位置的表现并不理想。接下来DIF线接近0轴线的时候，估计在M1位置表现更弱，M1位置是DIF线跌破0轴线前的重要卖点。
总结
DIF线在Z位置弱势震荡期间，我们看到DIF线早已经见顶。弱势震荡的过程中，这只是为投资者提供一次减仓交易机会。随着DIF线继续表现出弱势，接下来指标跌破0轴线以后，我们能够看到更大的跌幅出现。
图形特征：
（1）股价在长期下跌后开始启稳筑底,而后股价缓慢上升。有时会同时出现5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD的黄金交叉点,这是股价见底回升的信号。
（2）有时会伴随出现两阳夹一阴多方炮、出水芙蓉、量顶天立地和MACD上穿零位线等图形。
市场意义：
（1）股价在长期下跌后人气涣散,当跌无可跌时开始进入底部震荡。随着庄家的缓慢建仓,股价终于开始回升。
（2）刚开始的价格回升可能是缓慢的,但这种走势最终会造成股价底部抬高。
（3）当成交量继续放大推动股价上行时,5日、10日价均线、量均线和MACD自然发生黄金交叉。
（4）随着股价的升高,底部买入的人已有盈利,这种盈利效应被传播后会吸引更多人买入该股,于是股价再度上扬脱离底部。
操作方法：
（1）当出现三金叉后开始买入股票。
（2）或等待股价回档时在10日均线附近逢低吸纳。
何为“水上金叉”？这里的水上和水下是用MACD指标的零轴线区分的,当DIF指标线在零轴线之上为水上,这里是多头市场,而当DIF指标在零轴线之下为水下,这里是空头市场,【水上金叉】就是指的DIF和DEA在零轴线之上金叉,见（图217-1）所示。
图2-1
我们在前面曾经练习过【DIF上穿零轴】和【DIF下穿零轴】两节内容,通过这两节内容的练习,使我们更加深了对于“持股区间”和“持币区间”的划分,如果简单说的话就是DIF位于零轴线上是持股区间,而DIF位于零轴线下则是持币区间。
我们还练习过【水下死叉沉船快】一节,那一节正好和本节是对立的,本节是在水上（零轴线上）金叉,而那一节是在水下（零轴线下）死叉,它们所得到的效果正好的反的,【水下死叉沉船快】预示股价有一段加速下跌,而【水上金叉】则预示股价有一段快速上扬。
但并非所有的【水上金叉】都能够出现不错的涨幅,有的水上金叉,等你看清了买入,它也基本涨完了,表示过了。比如（图2-2）所示。
图2-2
通过上图,我们得知,一只股票如果在虚浪之后不能进入庄家缩量控盘拉升,那么一旦下跌波长开始变长,就会破坏原有的上升斜率,导致股价横盘,甚至转为下跌。
一只股票要维持良好的上升通道,应该是一波比一波涨势有力,一波回档比一波回档浅,直到最后没有回档的飙升出现,那就接近头部了。而一波比一波涨幅没力,回档却开始变深的时候,就要小心了。在这之后出现的所谓【水上金叉】已经没有爆发力了,所以这样的金叉不是我们能操作的金叉了。
什么样的【水上金叉】才是可以操作的？或者说什么样的【水上金叉】涨幅会大些？会安全些？请看下图。
图2-3
一般情况下,越是靠近2+3初端处的【水上金叉】则越显可靠,请看下图。
图2-4
通过上图我们就看得很清楚了,该股股价在进入2+3建仓后洗盘,洗盘完毕出现【水上金叉】,且是【三金叉】,这就很好,在涨势初期,有量的配合就是对这个【水上金叉】信号的肯定！至于涨势中后期如果庄家控盘了,那可以缩量后金叉,量可以稍稍放一点点就行,那是特殊情况,但无论缩量还是放量,都要求股价的波长要符合涨幅波长一波比一波长,而回档波长一波比一波短,这样才能维持住一个不断加速的良好的上升通道,一旦出现前面例子中那种黏黏糊糊的走势,股价波长开始向坏的方向发展的时候,出现的【水上金叉】就要打一个问号了。上图还显示出MACD也能够不断创新高,如果MACD不能创新高,那恐怕会在下一次死叉时出现【三死叉头背离】的信号,那就不好了。
总之,一个良好的【水上金叉】必须出现在一波涨势的初中期,就是一叶行情的初中期,就是我们2+3系统的初中期,末期的就不好,而判断是否初中期还是末期,就是通过波长、量、MACD是否创新高、【坨理论】,以及外部条件,比如个股基本面、指数整体情况等等,综合研判,我们尽量买进2+3初中期,不断创新高的【水上金叉】,这样的【水上金叉】就很好。
最后，炒股要理性，更要有良好的心态，而不是盲目的听消息，追涨杀跌，总觉得别人的股票牛，更不要贪婪。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。冰冻三尺非一日之寒，良好的心态加上扎实的技术我们才能在股市中立于不败之地。
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