新能源战略利好四大产业(5)

时间：2011-8-5 8:15:06  世界能源金融网  [查看评论]  [我要投稿]

关键词语：新能源战略

本文摘要：8月1日，发改委出台了《关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》，指出2011年7月1日以前核准建设、2011年12月31日建成投产、尚未核定价格的太阳能光伏发电项目。

该券商发布的报告称：

近日，由于钕铁硼价格大幅上涨，包括湘电股份在内的多家风机生产企业受到不同程度的影响甚至停产。钕铁硼作为永磁直驱风机的核心部件，此次价格上涨幅度达6倍之多(一月份107 .5元/公斤，上涨至目前642.5元/公斤)，对风电厂商成本压力骤然加大，假设一台2M W永磁直驱风机中需要钕铁硼1200K G，此次涨价上涨500元/K G，相当于风机成本上涨250元/K W ，压缩了目前行业20%的平均毛利率。尽管风机生产企业还没有到停产的程度，但是我们预计未来永磁直驱风机的竞争力将出现明显下降。

永磁直驱风机近几年新增总风电机组比例逐渐接近于50%，金风科技和湘电股份是永磁直驱风机的主要生产企业，它们受稀土价格上涨的冲击较为明显。高端钕铁硼生产企业议价能力较强，而风机市场竞争激烈，并有不同机型的替代竞争者，永磁直驱风机的成本转移能力弱。直驱风机厂商可能会暂停向现货市场采购钕铁硼材料，永磁直驱风机产量下半年必然会下降，对于替代者双馈式机组生产企业是利好，对于永磁直驱风机为主的生产企业来说是一个严峻挑战，预计永磁直驱风机销售增速会下降50%，金凤科技预告中报同比下降0%-50%，建议暂时回避。

钕铁硼未来几年供需仍然紧张，永磁直驱风机产量今明两年会持续下降，对替代者双馈式机组生产企业是利好，对永磁直驱风机为主的生产企业来说是挑战。目前钕铁硼价格并不十分合理，未来国家可能会对钕铁硼价格进行干预，另外直驱风机企业可能会选择另外的技术路线规避稀土成本(电励磁直驱路线)，但是目前建议规避永磁直驱风机为主的上市公司。