阿里招财宝和一般P2P有什么不同？

作者： 银率网原创  诣凡    2015年08月21日

月日阿里旗下的招财宝首次公布其今年月份上线以来的运营情况截至目前招财宝的成交额已突破亿元

招财宝的定位如何？与一般P2P相比有何特点？银率网分析师为您做一梳理

招财宝是阿里除余额宝之外的另一互联网金融产品其定位于高效撮合投融资双边需求促成双方直接交易尽管阿里集团对外强调其不是P2P但从定位来看仍属于P2P招财宝平台上的借款项目分为中小企业贷和个人贷中小企业贷是借款人为中小企业的借款产品个人贷是借款人为自然人的借款项目两类借款投资人的本金与预期收益都由金融机构提供还款保障

招财宝的特点如下

1、广泛依托专业金融机构。招财宝大部分的融资项目推荐融资定价风险管理和承担均由合作的金融机构负责专目前已经有多家金融机构和招财宝完成对接并且还有家金融机构正在排队等待结果这些金融机构对融资项目进行定价并且可实现风险的再分散比如建立共保体多家机构共同承担风险

2、借款企业一般以票据质押作为融资保证。今年月招财宝首先上线票据贷产品带动票据贷理财热随后招财宝将这一抢手业务改名中小企业贷借入人主要为中小企业

3、投资收益和融资成本较低。招财宝项目期限以2-6个月为主在招财宝线上的平均融资成本为融资额7%左右即线上成本但因为采用了金融机构负责风控的模式同时还要加入线下部分成本据媒体报道招财宝前期调研的数据是一个项目的综合融资成本一般不超过12%但从目前P2P行业来看企业融资的综合成本一般为20%-30%之间招财宝远远低于这一水平招财宝方面表示线上成本相对固定而线下部分则由企业与金融机构商定

招财宝的平均收益在6.4%-6.9%相比行业10%左右的收益水平相对较低平台方收取千分之一的手续费

4、支付宝余额宝用户可直接在平台上进行。理财产品的购买目前招财宝90%的资金来自余额宝招财宝平台上的理财产品根据产品类型的不同而具有不同的最低起购金额单笔限额及累计购买限额由发布机构决定

另外：

1、简单来说，阿里的招财宝，是将阿里平台上需要融资的小商家的融资需求发上来，打包，然后直接对接到普通的消费者。有票据理财、中小企业贷等。阿里小贷：是阿里用自己的钱，来贷给阿里上需要融资的商家。这样的话，阿里小贷受到自有资本金的限制。

2、风险情况：阿里的招财宝，背后的债权是个人。这其中既可以有小商家短期借款，未来也可以是转让的债权，也可以是个人的债权。业务形式可以是票据、应收账款等等。招财宝90%的资金来自余额宝，覆盖20多万小微企业，短短4个月，招财宝的规模达到110亿。初步看，数字还是很漂亮的。风险性，估摸着不大。一是收益率是合理范围内，并不是许多P2P的收益率并不靠谱。二是，阿里对商家的把控力，商家还是得乖乖还钱。未来，个人也是如此。（说什么大数据，只是能够及时预警，最重要的，还是阿里对这些商家的影响力。这是在阿里生态上。未来，拓展到阿里生态之外，就另说喽）

3、投资门槛：1元起步。撮合完成时间：大部分好用的产品，很快。随着用户规模的增多，会越来越快。 保险由永安保险提供承兑汇票质押借款保证保险保障。保险公司经过精算了，他是要赚钱的。

4、阿里金融的深度分析：实际上，阿里没有申请民营银行牌照，这对阿里并不是坏事。民营银行牌照拿了之后，阿里的许多金融业务，就需要依据民营银行的要求，进行合规性要求。但互联网实际上，只需要做好撮合，短期的时候，不要牌照，更有优势。阿里的余额宝规模达8000亿，无论是从收益率、安全性、流动性、国家政策等多个角度来考虑，都无法、不能、阿里也不是特别乐意做大。尤其在需要这样大规模垫资的情况下。

5、总而言之，阿里在下一盘很大的棋：支付宝实名、淘宝天猫积累用户的消费数据、支付宝O2O积累生活服务数据，余额宝是吸收用户闲置资金的入口。借着P2P的理念，支付宝可以打通商家与用户，用户与用户之间的借贷理财等多种需求。个人贷：阿里推出这个，实际上是一种个人信用的累计，打分。支付宝上多年还信用卡的数据，可以作为给个人用户信用打分的一个小维度。而个人贷，更是简单直接。中小企业：一定不要忘记了中小企业。支付宝推出了中小商户版，就是希望圈定街边店、连续便利店。这些中小企业的资金，放在支付宝里，也可以理财啊。企业理财的市场远比个人大得多。