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为什么说基金才是适合大多数普通投资者的资产(这里多指股票型基金),主要是出于投资安全边际考虑。跟直接投资股票相比,基金在选股上更加分散,这样的操作在摊薄股票收益的同时,也在摊薄市场的波动风险,对单一个股的波动能起到一个有效的风险对冲作用。
对普通投资者来讲,相比投资收益,做好风控才是首要的。因为从唯收益论来讲,普通投资者在股市是不具优势的。一来大家处于信息滞后方,没有信息优势,就相当于蒙着眼睛走路,跟盲人差不多;二来缺乏资金优势和足够的专业度,缺乏系统科学的投资理论,加上容易受情绪面影响,很容易做出错误的投资决策。
不过,这也不代表普通投资者在股市完全不能挣钱,只要你能控制住自己的情绪,尽量选择基本面情况较好,技术面也还过得去的股票就有盈利的可能。尽量避免追涨杀跌的错误操作,以及纯粹依赖技术热衷炒短线和妖股的投机性行为,这些行为是庄家擅长的,而庄家的节奏很难把握。
所以,出于扩大投资安全边际考虑,投资指数基金是一种不错的选择,而且也更适合普通投资者。由于风险分散,基金投资一般很难出现强行平仓的可能,除非这个基金经理相当糟糕,导致90%以上成份股都出现暴跌,而且很难再涨回来。
如果是这样,你可能就不应该责备这位基金经理,而是应该问问自己当初是如何选中这只基的。对于基金投资,很难通过短线获得超额收益,基金投资的关键在于拉长投资周期,而且要不断补充基金份额,份额越多,盈利能力就越强,这也是基金赚钱的根本逻辑所在。
可能有朋友不明白会什么基金要越跌越买,主要原因在于基金净值化后,基金的盈利能力取决于份额多寡。一旦基金净值下跌,单份份额的买入成本就会降低,同样的钱就能获得更多的份额,自然也能在上涨是获得更多收益。
这也是为什么对于一只上升型基金,当你加仓后,基金收益反而降低的原因所在。因为你加仓的位置始终要高于前一个买入点,这一过程就会摊低前期收益。不过这并非净值下跌导致,而是份额在更高价格处增加导致,只要后续基金继续上涨,你就能获得更高的收益。
在当前基金投资策略方面,叨哥仍推荐指数基金,这里的指数基金不仅指大盘指数,也包括诸如消费、白酒、军工等指数。在具体基金仓位操作上,投资仍建议首选沪深300指数基金,从目前行情来看,白酒、银行等前期涨幅较大的行业有调整迹象,建议以卖出操作为主,等待低吸。
近期创业板行情不错,可以等创业板回调时买入一些创业板50指数基金(目前叨哥持仓场内159949,场外160420)。代表蓝筹白马的50指数目前以关注为主,叨哥之前清仓了,最近打算逢低微量加仓,先占坑吸筹,等待后市行情。
对于投资美股的QDII基金,目前美股有回调迹象,之前盈利不少的可以逢高出货,盈利不多的可逢低少量加仓。至于其他的基金,因为数量太多,叨哥就不一一说明,大家有需要可以在评论区留言,我尽量抽空回复。
总体来看,近期不论是基金还是股票,震荡性都比较强,而且个股和指数都跌了不少,是个加仓的机会,但不能用力过猛。另外,此前有盈利的朋友,如果有现金需求也可以逢高套利离场了。
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