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最近港股涨的很诱人,很多朋友都来咨询有关港股基金投资的问题~想讲一下我定投H股指数基金的一些经历。
我的定投
最早是在2015年股灾后不久开始的第一笔H股ETF定投:
开始定投后几个月,H股ETF从1.25跌倒了0.8左右,0.8的时候还创下了H股有史以来最低估值。4个月下跌40%,是不是很诱人?所以很多羡慕港股收益的朋友,你们只见贼吃肉,没见贼挨揍哇~
期间一直坚持定投,越跌买入越多,还做了套利和轮动。到今天收益反而有30%+。红利指数是我投资时间最长的指数基金,不过H股指数上学到的东西和研究出的策略是最多的,果然套牢是最好的老师哇~
1. 有朋友问我为何不在低估的时候一次性都买入。
因为我的定投大多是“左侧”开始的,一般开始进入低估区域,就开始投资了。开始定投后经常还会遇到大幅下跌。要做好这种心理准备。
投资需要长期坚持,我能做到长期收益还可以,但并不是说短期不会下跌~2014年投资红利的时候也是如此,开始也有一些下跌,但之后红利从1.6涨到了4元。
很多新朋友只经历过港股的大涨,但不知道港股跌起来也很吓人的。从我的经验看,很少有新手投资者能撑得住40%级别的下跌。基本上下跌个10%就哀鸿遍野了,下跌20%就开始怀疑人生了。
如果用定投的方式,下跌过程中继续定投,浮亏百分比会减少,心理负担会小很多,反而更容易坚持。而且很多朋友是拿工资作为收入的,每个月都有现金流进账,定投也更适合每月有工资收入的投资者。
2. 从1.25元过来,H股ETF还是亏损的。但是实际定投下来,收益却不错。
指数基金的收益跟我们投资指数基金的收益是两回事哦。所以不要只看过去几年涨跌幅,而是分析指数基金有没有投资价值:过去几年涨的很高的指数基金,往往进入高估了;跌的多的反而有可能有投资价值。
当然现在H股指数的投资价值随着价格上涨下降了~就目前看,红利ETF的投资价值已经比H股高一些了(虽然短期H股很强势可能涨的更好)不过还不到卖出手里持有的H股换红利的时候。
单就H股和红利指数来说。
2013-2014年,红利估值大幅低于H股(当时红利5.X市盈率);2015年牛市这俩都不便宜;2016年初H股估值大幅低于红利(2016年初H股5.X市盈率)。不同指数之间投资价值也是周期波动的。按目前这个苗头,可能又要像2013-2014年那样红利更有投资价值了。
3. 就目前看H股还处于低估区域。
就H股来说,卖出条件有两个:出现投资价值比H股高很多的指数基金,可以卖出换过去;H股指数达到高估,卖出获利。
H股的利润大头还没有出现,现阶段的收益是“低估回归正常”过程中的收益,算开胃菜~不过港股波动确实低一些,牛熊周期也更长,很考验耐心。
耐心是投资者最好的美德~
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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