保险公司有三个利润来源，也就是我们常说的三差：
死差（发生率差）、利差、费差。
用一些极其简化的例子和你们说一下三差，
死差：
比如保险公司设计某款寿险产品的时候预期每1000人中有10人死亡（所谓的预定发生率），但是最后只有7人死亡，那么少发生的3个人死亡带来的死亡成本减少就是死差益，反之就是死差损。
根据产品不同，目前国内人身险产品常用的定价参考包括最常用的法定的《中国人寿保险业经验生命表》、《中国人身保险业重大疾病经验发生率表》，也包括再保险公司提供的发生率和保险公司的自身承保经验。
利差：
保险产品的保费都有一个定价利率，打个比方是3.5%（所谓的预定利率），但是实际保险公司进行投资后获得的回报是4%，那么4%-3.5%=0.5%就是利差益，反之就是利差损。
由于财险公司多数都是短期险产品（保险期间1年期或以下），利差影响不会非常明显，但是对于寿险公司动辄数十年的保单，利差对保险公司的利润影响会非常大。
学过一些基本金融知识的人肯定知道，即使每年只相差0.5%的复利，在几十年的跨度下差别也是惊人的。
费差：
如果保险公司运营一个保险产品预计发生100万的费用（所谓的预定费用率），但是最后只付出了80万费用，那么这20万块省下来的钱就是费差益，反之就是费差损。
这三差之和就是某个保险产品为保险公司带来的利润。
我现在提个问题，你们猜猜目前销售人寿保险的保险公司最主要的利润来源来自于三差中的哪差呢？
保险公司嘛，肯定是赚保险事故发生的比预期少咯。
错！目前大部分保险公司，尤其是寿险公司，最主要的利润来源是利差！
其次是死差！
最后才是费差，而且很多公司其实是费差损！
这是因为目前死差的根源，比如死亡率，或者波动稍微高一点的重大疾病发生率及其未来发展趋势，其实都相对比较稳定了，保险公司能很好预期实际发生的概率，预期发生的概率不会相差非常大。
而且，保险公司经常会把这些发生率风险通过再保险转移给再保险公司，能进一步减少死差的波动。
目前保险公司销售产品很大一部分是“储蓄性产品”，储蓄性产品的风险保额比较低。
打个比方，1000元保费只能买回来1200元保额，因为保费中的900块都要用于投资，给你带来投资收益的，而只有50块才是为你带来真正的保险保障，那么丁点保费占比可想而知死差贡献有多少。
而现在市场又以“储蓄性产品”为主，因此利差对保险公司利润的贡献非常大。
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