·寻找庄股的时机
何为庄股？庄股本身是一个市场名词，没有一个统一的定义，有人认为“庄股”就是被人操纵了价格的股票，有人认为这只不过是部分具有共同投资偏好的大户集中持有共同的上市公司股票罢了。
众说纷纭，莫衷一是，庄家是从赌博中引进的概念，具备通吃通赔的资金量与众人赌博者称之为“庄”，其主要的赌具，就是庄股，庄股的存在是一种比较普遍的现象。但是如何寻找庄股，把握寻找庄股的最佳时机？这才是我们所关注的。归纳起来，抓住以下几个时间点对我们是大有裨益的。
1、上市公司在配股上市，职工股上市，以及发生股权转让等变化的时候，都会发生公告，公告其最新的十大股东持股情况，由于信息的截止日距信息发布日仅一两个交易日，所以位列于十大股东的庄家，散户可以很清楚的看到。
散户在读取该信息时，首先应剔除其中不可流通的国家股与法人股的大股东，剩下的就是介入该股的庄家，然后分析庄家持仓量的大小，庄家大致持仓成本，如果该股为庄家重仓持股，而且股价偏低，这个时候也就正为我们这些散户提供了良好的跟庄机会。
案例分析：3月25日（0823）超声电子，在其配股上市后发布了股本变动公告，截止日期是3月23日，信息显示该股除第一大股东为国家外，剩下九家有六家投资基金，三家机构共持股二千多万，同1999年12月31日的十大股东情况相比较，可以发现机构是在最近增仓的。3月25日超声电子股价开盘价9元多，至4月10日股价已达12．4元，该信息的价值由此可见一斑。
2、每年出中报、年报的时期，其实正是投资者挖掘黑马的时候。那么如何从中报中捕捉庄家的蛛丝马迹，从而跑赢大市呢？从流通股东数看庄家是否在建仓在公司的年报和中报中，大多数公司都会公布截止到某个时期持有该股的股东数。从中就可以了解庄家的动态和意图。
案例分析：2007年的大牛股新疆屯河，2006年报纸披露时，其流通股为4300万股，共有流通股东10037人（截止到2007年6月30日），当时股价是17．19元，大盘指数在1680点，4300万／10037人＝4300股，即每个股东平均持有4300股，与流通盘相似的其它股票比较，其筹码集中度已是相当高。而1999年年报显示：因职工股上市，流通股增加到6498万股，共有股东13369人（截止到当年12月31日），6498万股／13369人＝4850股，即每个股东平均持有4850股，筹码集中程度再次提高，而1999年12月31日大盘指数在1356点，该股股价是16．19元。
从上面的数字可以知道，在大盘半年的下跌中，庄家非但没出货，反而在不断加仓。该公司在2007年3月28日公布年报，当天收盘价为19．33元，而目前股价在36元附近，有心的投资者当时若能及时跟进，获利将是非常丰厚。与新疆屯河走势截然相反的是西宁特钢，该股在1998年年报显示只有股东837人，流通股7000万，股价17．40元。而到了1999年底，股价是7元，在流通股本只增加一倍的情况下，流通股东数猛增到98000多人，在一年内股价的反复下跌中，庄家完成了筹码由集中到分散的出货过程。以至于在近期炒作钢铁股的热潮中，该股也未能有所表现。
3、盘中寻庄股，就是依靠盘中庄股的走势来判断庄股的意图，下面的一些见解可以作为参考：
（1）股价处于关键位置，卖盘有大手笔挂单，而股价依然翻红。此种现象说明庄家在刻意打压，而且该股已处于发力前夕，此时拉升在即。
（2）早盘拉升，而后回落，而且均价逐渐走平，股价也在均价上方走平。此种现象说明庄家在均价处支撑股价，顶住解套盘，同时消化获利盘。此种股票往往在2点左右拉升。
（3）从当日震幅排名表中，那些在底部大幅震荡的个股可能为发动单边总攻走势的个股。
4、建仓完毕的庄股是值得散户寻找的对象。在平衡市道，股价涨不涨，关键看庄家炒不炒。中小投资者跟庄炒股如能准确判断庄家的持仓情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入，必将有一份意外的收获。
那么，如何研判主力建仓完毕呢？尽管2001年以来庄股模式被市场所否定，但如果说现阶段推动股价上升的主要力量还是主力机构，恐怕没有人怀疑，只不过，在控盘程度上，庄家更多地选择了相对控盘，而不是原来的完全控盘。习惯了跟庄操作的普通投资者，也不可能在短期内改变思维定势，转而将精力投向无庄的个股。
至少在目前，研究庄股、跟庄操作仍是获取利润的主要途径。成交量在流通盘不一的股票中无法统一衡量，因而一般将换手率作为研判的标准。可以将涨幅5％、换手率3％，作为正常行情的标准，异于这个标准，可作为研究庄家控盘程度的依据。
在股价的低位刚开始上涨时，市场抛压小，换手率较小。但如果过小，比如涨幅超过5％，而换手率小于1．5％，可认为庄家相对控盘；如果小于1％，可认为庄家绝对控盘，比如浏阳花炮，2003年8月11日，股价从低位反弹，连续4日换手率不足1％，从K线图上也可以看出，庄家已绝对控盘；如果换手率远远超过上述标准，可认为主力没有控盘，或者另有隐情，不利于个股行情发展。在股价的中位，一般而言，推动股价上涨5％，需要4％左右的成交量。如果成交量明显小于这个标准，比如在2％左右，可视为绝对控盘。如盐田港2003年4月，上涨时日换手率仅为2％左右，主力已完全控盘。
如果成交量明显大于这个标准，可视为主力没有控盘，正在抓紧时间收集筹码。当然也有相反的例子，有时主力控盘程度较深，在拉升至一定高度后，蓄意减仓，成交量会异常放大，如果换手率连续保持在15％左右，可认为主力在减仓。
庄家洗盘手法：
阴雨连绵洗盘定式
以上两种洗盘定式中的阴线实体都较长，庄家使用的是二字秘诀中的“打”字诀，使用“恐吓”和“欺骗”的手段。而有的时候，股票的日K线图上虽然没有出现一根巨大的阴线，但会持续几天收出一连串下跌的小阴线。股价每日的下调幅度不大，洗盘效果同样不错这时庄家使用的是“磨”字诀。
一、阴雨连绵洗盘的图形识别
有诗云：“夜幕清寒微雨降，轻烟漂浮几茫茫。天晴不过一日久阴雨绵绵如霜降”。K线图上的连连阴线如同绵绵阴雨，总是让人心情烦闷。实战中，庄股经过了一段时间的上涨，已经到达了一个较高的平台，股价的节奏会开始放缓，K线图上连续拉出阴线，但股价并未跌或只是微跌，形成一个小的整理平台。此时日K线图上收出一连串的阴线，很能动摇投资者的持股信心。这是庄家常用的洗盘手法之一被称作阴雨连绵洗盘定式。马儿跨过连绵的阴线之后通常是“春风得意马蹄疾，大阳小阳接踵而至”。如图5-16所示。
图5-16
图5-16
如图5-16所示，宁沪高速（600377）在2009年年初拉升之前连续6个交易日收出阴线，造成局势颓废的假象，磨出缺乏耐心的散户筹码，这是庄家在作拉升前的最后准备。
阴雨连绵洗盘往往是股价大幅拉升的前兆。有的短线庄家在股价低位时也采取连阴洗盘术，用以获取廉价的筹码。此时平台上连绵的阴线并非庄家出货，因为再傻的庄家在出货时也不会让股价不跌而K线天天收阴，如果天天平台收阴，散户必然不敢接盘，甚至还会因害怕引出抛盘。而天天平台放量收阳，股价不涨或微涨即串阳，则往往是庄家出货的征兆。
二、阴雨连绵洗盘的形态特征
（1）出现连阴的位置，通常是在股价已有一定的涨幅，亦即是升至半山腰时出现，属于上升中继形态。此时已出现一定的获利盘，若继续向上拓展空间必须先清洗异己分子。若股价处于低价圈或是跌势末端，此时获利盘早已被清洗得干干净净，已无洗盘的必要。有些个股从高位回落时亦收出成串的阴线，加起来足可排成一个连，但此时的阴线是主力仓皇出逃的信号，不能称为“连阴”，只可称为成串的“乌鸦”。
（2）数条阴线基本在一个平台上，重心并未下移。如图5-17为莱茵置业（000558）在2009年年初的一段洗盘。
图5-17
图5-17
可以看出，股价犹如站在一个平台之上，盘中一度大幅下探，但尾市仍被强行拉起，收出长长的下影线，股价看似摇摇欲坠，其实有心人一直呵护着股价。若是重心逐渐下移的三根阴线，则可能是“三只乌鸦”，构成看淡的K线组合。
（3）阴线数量为三根或三根以上，收阴时人为痕迹明显。该股连续数天均高开低走，明显属于“人造阴线”，低开低走的阴线一般是“自然阴线”，即由于市场抛售、庄家减仓等原因造成股价下跌。
（4）收出连阴之后，必有一根长阳突破整理区，此为洗盘结束新升浪展开的标志。黑马卸去重负、撒腿狂奔的可能性较大。
图5-18
图5-18
如图5-18所示，恒生电子（600570）在上涨的途中连收数根小阴线，股价在一个狭小的空间内整理，洗盘结束后，以两根长阳快速突破整理平台，展开新的攻势，随后的涨幅喜人。可见自古英雄多磨难，自“股”黑马多阴线。
三、实战应用原则
（1）连阴线处的成交量越小越好。连阴洗盘后的上涨空间一般不低于15%～20%。
（2）阴雨连绵洗盘的应用是指股价在上升途中和底部横盘时，经过充分炒作过的股票在大跌途中是严禁使用的。
（3）阳线包吃连阴时，为最佳进货点。
（4）某些上升途中的股票，股价在相对高位缩量横盘连阴洗盘后，某日大单上压横盘震荡，成交量放大，尾市收出阳线。此情况往往是快速拉升的前兆，应及时介入。
其原理是操盘手在连阴洗盘后，在拉升前场外一般会带些资金进来。但由于极度缩量，很难买到，因此进行大单横盘对倒，由于此时看盘者亦会跟进。因此，往往该阳线出现后还需阴线洗盘1～4日后进行拉升。
跌停板洗盘定式
有时候，庄家也喜欢直接将股价引导至跌停板上，这是最能够引起全场震惊的方式，许多胆小的散户投资者更是闻风而逃，拔腿就跑。对庄家而言，它能够很好地起到敲山震虎的作用，这就是跌停板洗盘。
一、跌停板洗盘解析
跌停板是指为了防止证券市场上价格暴涨暴跌，避免引起过分投机现象，在公开竞价时，证券交易所依法对交易所当天市场价格的涨跌幅度予以适当的限制。即当天的市场价格涨或跌到了一定限度就不得再有涨跌，这种现象即为停板。当天市场价格的最高限度称涨停板涨停板时的市价称为涨停板价。当天市场价格的最低限度称为跌停板跌停板时的市价称跌停板价。
跌停板往往能形成较大的恐慌，给散户以强烈的心理冲击。有时候，庄家会故意制造混乱，借助利空消息或者大盘大跌的配合，刻意将股价打压至跌停板附近，以骗取散户的筹码，进行大量换手洗盘在这个时候，如果大家能正确识别当时的形势，完全可以乘混乱摸一把鱼，大胆吃进筹码。
图5-19为国金证券（600109）在2008年8月12日的分时走势图。
图5-19
图5-19
该股当日大幅低开低走直奔跌停板，全天数次触及跌停，却并未封死跌停，一直在跌停板上方运动，尾盘才封死跌停。该股12日收出一根跳空低开的大阴线，成交量较前几日放大，成交积极。面对这样的走势我们该如何操作呢？我们一起来分析一下。
2008年上半年股市跌幅惨烈，在8月6日与8月7日上证指数收出两个类十字星后，8月8日（周五）与8月11日（周一）又连续两天暴跌257.51点，跌幅达9.68%，市场恐慌气氛浓厚。如图5-20所示，国金证券（600109）在8月8日和8月11日连续两天跌停，8月12日延续低开，成交量放大。
图5-20
图5-20
我们分析之后可以发现：
8月12日大盘已经止跌，上证指数收出十字星。而该股全天低开，股价一路打至跌停附近，庄家继续制造恐慌的意图明显。当时的大盘连续暴跌，市场气氛非常恐慌，前两日没来得及在跌停板出货的散户，唯恐再出现第三个跌停板，眼见12日没有封住跌停板，纷纷在跌停附近割肉。该股全天维持在跌停板的上方震荡，跌停价位附近大量换手成交活跃，成交量大幅放大。谁在接盘？这个时候散户已经不可能如此大力度的吞吃筹码，这显然是庄家行为。收盘该股封住了跌停，但却只是零散的几十手象征性的小单，庄家的尾巴再次露了出来。
图5-21
图5-21
如图5-21所示，国金证券（600109）在2008年8月13日小幅低开后，庄家继续大量吞吃筹码，成交量大幅放大，下午开始强势拉升封住涨停。而当日上证指数只是小幅反弹24点。接下来的几天时间庄家疯狂拉升，8月18日大盘再次暴跌，上证指数下跌130.74点，跌幅达5.33%，大量的股票跌停，而该股只是稍做修正，收了个阴十字星，庄家护盘态度坚决。连续几天，成交量都急剧放大，股价从最低的25.42元涨至8月21日的38.76元，最高涨幅达52%。8月21日，成交量放大至阶段最高，收出高位避雷针，庄家顺利出货，完成了一波短线的炒作（高位放量的避雷针，是典型的庄家出货特征，详见本人其他拙著）。
在该股的炒作中，庄家先是利用大势的恐慌气氛，打压指数，让该股的下跌走势犹如火上浇油，让人感觉到世界末日的到来。在跌停板附近，庄家却是在偷偷地大量吸筹，随后快速拉升，途中只有短暂的两日休整洗盘，清洗浮筹。由于当时的大盘行情极差，庄家在随后的21日趁散户热情追高之时顺利出手。
散户的应对策略庄为，在12日庄家制造“跌停板”的混乱之际，浑水摸鱼，大胆跟进，等待庄家抬轿。
但是否是跌停板都可以吃进？当然不是。如国金证券在8月11日的跌停，虽然从盘面看，庄家在11日也在吃进筹码，但此时若入场，还将迎来下一个跌停板，心理难以承受。那么什么样的跌停板我们可以浑水摸鱼？
二、跌停板洗盘的盘面特征
跌停板洗盘的盘面特证一般可总结为以下几点。
（1）股价全天在跌停板上方震荡，数次接近跌停，但并不跌停，跌停价位附近大量换手，成交活跃。
2）成交量显著放大，庄家在低位接盘。
（3）市场气氛恐慌，庄家利用大盘大跌的抛售潮或个股的重大利空进行打压。
（4）开盘多为跳空低开，或者是开盘不久即大幅打压至低位；收盘的跌停封单一般是只有几十手、几百手的象征性小单，或者收盘只是接近跌停，但并不跌停。
三、跌停板洗盘实战操作策略
跌停板洗盘实战操作策略主要为以下几种。
（1）要根据大盘及个股形势作好及时离场的准备，如上面例举的国金证券（600109），由于当时处在熊市的大跌途中，形势极差，庄家选择短线炒作，这时及时离场就显得很重要。可以借助一些常见的技术特征来判断庄家出货，如上文提到的高位放量避雷针就是典型的出货特征。
图5-22
图5-22
图5-23
图5-23
（2）该形态要求股价并未封死在跌停板上，只是在跌停板上方附近震荡，数次触及跌停，或者接近跌停，或者在跌停上时间不长随即打开。如上文提及的国金证券（600109）在8月11日的走势。
该股在下午封死了跌停，一个半小时内都处在无量跌停的状态，收盘被大单封死。显示该股的跌势未尽，还有下跌空间，庄家还将借机制造更大的恐慌。且大盘还未止跌，此时的跌停不能介入。
图5-24为丹化科技（600844）在2008年4月2日的走势。
图5-24
图5-24
该股开盘后迅速打至跌停，但跌停板上成交活跃，不久即被大单打开，全天数次打到跌停板上，都被大单吃货拉开，显示有场外力量介入其中；全天的股价都处在跌停板的上方波动，换手积极，庄家特征明显。
当时的市场环境并不好，庄家为何这么积极介入？随后庄家在连拉几个涨停之后，4月11日上市公司贴出公告由于正在讨论重大事项4月14日起停牌。5月6日该股复牌，拟非公开发行不超过5500万股，募资11亿元对通辽金煤增资。该股5月开始连续数个涨停。原来是庄家提前利用利好进行炒作。
（3）成交量大、换手高是必要条件。否则庄家筹码吸收不充分后面难免再有打压，不宜介入。
（4）庄家常会利用一些客观条件进行疯狂打压。此时市场气氛多为恐慌。如大盘正处在大跌阶段，又如前面提到的国金证券（600109在2008年8月初的形势，或者个股刚公告重大利空（也有可能是上市公司利空配合）。
图5-25为景谷林业（600265）在2008年3月18日的分时走势图。
图5-25
图5-25
2008年3月8日景谷林业发布年报公布2007年每股收益为0.2元，净利润同比扭亏。年报显示，公司2007年总资产79680.64万元比2006年同期82033.96万元减少2.87%。营业收入22858.12万元比2006年同期34072.54万元减少32.91%。净利润3314.94万元，与2006年同期-3118.77万元相比实现扭亏；基本每股收益为0.26元。
受此利空影响，该股三天跌幅接近30%，但从当时的盘面来看，3月17日复牌低开后便有资金在跌停位置大量吸筹，3月18日又故伎重演，成交非常活跃。但该股随后的拉升幅度并不太大，市场环境已经极为恶劣，大盘在24日暴跌170点，跌幅达4.49%，该股当日表现依然抗跌，顽抗两天后庄家也开始离场。无大盘配合，庄家无可奈何。
四、不同阶段的跌停板洗盘
此种形态的跌停板有可能是庄家出货，也有可能是庄家洗盘。我们这里重点分析庄家的洗盘，跌停板洗盘又分为两个阶段。
1.建仓后的洗盘
洗盘是故意压低股价的一种手段，是庄家为拉高股价获利出货，先有意制造卖压，迫使低价买进者卖出股票，以减轻拉升压力的一种做市手法。因为庄家如果一味地盲目拉升，必然遭到沉重的抛压和获利回吐，那样庄家会得不偿失。庄家建满仓之后，按照事先的计划，要使股价扬升去赚钱，而拉升前、拉升中总离不开洗盘。
这种情况一般表现为个股基本面无利空，突然出现一个跌停板，但随后该股快速止跌回升。这是庄家在拉升前的最后洗盘。
图5-26为科达机电（600499）在4月17日的走势图。
图5-26
图5-26
该股4月17日出季报公布2008年1～3月每股收益为0.17元，净利润同比增长20.15%。但复牌后该股不涨反跌，下午在跌停附近波动，18日（周五）平开后低走，21日（周一）高开后低走，连续收出三根大阴线，这是打压洗盘的表现特征。22日收出“定海神针”之后，借助利好股价开始了一路飙升，涨幅远远高于同期大盘。
2.拉升途中的洗盘
跌停式洗盘是一种比较凶悍的洗盘方式，庄家需要洗盘时，往往借助利空消息，使股价一开盘就出现跌停，引起全场恐慌，动摇胆小及意志不坚定者的持股信心，让其赶快出逃，庄家便可以很好地达到洗盘目的。
图5-27为金龙汽车（600686）在2008年1月22日的走势图。
图5-27
图5-27
该股前期涨幅巨大，1月22日借助大盘暴跌，收出长阴线，成交量创出天量，造成高位放量出货的假象。从盘面看，成交量多为庄家对敲，手中筹码并未流出。强势股突然跌停，通常并不意味着上升趋势已改变，随后两天，该股连续长阳，重返升势。
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