请且慢数据组的栋大大做了一项数据回测。
假设我和几个朋友每个月都计划定投3000元,都按照我一直倡导的熊市慢慢积累牛市卖出收获的理念操作。但是每个人的行动力不同,有的人早早开始,有的人拖延了很久才开始,最终各自的结果会是什么样呢?
为了让结论更具代表性,我们选用了历史较长,且能反应市场整体情况的深证成指(399001)在1995-01-24至2018-01-25时间段,每个交易日的收盘点位和估值(PE)数据作为回测基础。
每个人定投买入和资产卖出的方法都采用且慢U定投,唯一不同的变量就是开始时间。我们计算了6组数据,也就是说有6个人分别从2010-05-15、2011-05-15、2012-05-15、2013-05-15、2014-05-15和2015-05-15开始定投。
一图示意:
数据结论如下:
我们可以看出:
2010年开始定投的人最终积累的资产最多,获得的绝对收益也最多,有10.37万
2013年开始定投的人运气最好,虽然收益率比2010年开始的人低了5%,但所付出的时间减少了一半,不过由于定投积累的时间短,本金少,绝对收益也少,只有4.85万
2015年开始的人最悲剧,由于指数处于红色高估区域,按照U定投的规则只能买入货币基金,在指数上获得的收益为0
回测是回测,现实是现实。
现实中,很少有人在2010年和2013年开始买基金,2013年的时候还会有不少2010年开始的人放弃。理由很充分,3年了,竟然还是赔钱的,我随便买点啥都比买基金强。
现实中,又很少有人在2015年只买货币基金,更多的人会买股票,买股票基金,高位逃顶的不是没有人,但被收割亏个50%,是更多人的宿命。
现实中,大家都想在最低位开始,都想在回测世界里的2014年开始,而且不是定投,是一把梭,为什么?因为这样收益率最高。然而,明天是涨是跌谁又能预测呢?
投资,现在开始最好。再具体一点,且慢估值体系里有绿色低估指数的时候开始,最好。
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