到了明年1月份，资金面利空因素逐渐消除，苹果产业链基本面方面并没有市场预期的那么差（我们从供应链方面了解到，很多公司在iPhoneX上还处在欠供的状态，相对于四季度而言，目前为iPhoneX供货产品的订单量并没有明显减少），一季度iPhoneX将发布腮红金版本，有望提振销量。此外，苹果一季度将召开春季发布会，有望发布新款Macbook及iPad。而2018年的iPhone新机又将在一季度确定供应商及份额，并有望在二季度开始量产，综合来看，一季度苹果产业链有望迎来资金面与基本面的利好共振。
目前来看，市场对苹果产业链的担心在于iPhoneX产量持续提升，在满足第一波需求后，由于价格过高，后续需求疲软，一季度可能会低于预期，另外市场担心Interflex的问题可能会影响到一季度iPhoneX的出货（有可能会从4500万台下调至3500万台），目前我们了解到，苹果已派大量人员前去协助Interflex，如果能尽快解决问题，则iPhoneX一季度产量还是比较乐观的。我们可以回顾一下，去年的12月及今年的1月，苹果产业链也出现了较大幅度的调整，那时市场担心的是今年一季度苹果手机销量的问题，苹果产业链主要公司对应2017年的估值水平下降到20~26倍左右，到了今年1月下旬，资金面和基本面利好共振，苹果产业链股价一路向上。目前苹果产业链再次出现了类似的担忧，我们认为两次出现的情况很类似，目前来看，苹果产业链主要公司对应2018年的估值水平已下降到20~28倍左右，比较合理，是布局2018年确定性机会的良机。
2018年苹果OLED机型将大幅增加，日写Film sensor产能有限，新增部分将由“日写蓝思（长沙）有限公司”完成，多重利好叠加，公司2018年增长确定。
日本软板厂商扩产谨慎，导致今年在苹果新机里出现了一些供货问题，MURATA的射频天线及FUJIKURA的1个料号供货都出现了问题，台湾嘉联益承接了射频天线转移订单，由于嘉联益产能受限，台郡承接了嘉联益转移的订单，东山精密承接了台郡转移的订单，同时东山精密和台郡又承接了因FUJIKURA供货出现问题转移的订单，从情况来看，东山精密受益最显著。
首先取得突破的主要还是贴合工序，包括3D touch的贴合和Film以及盖板玻璃的的贴合，目前来看，欧菲科技和蓝思科技有望参与。欧菲科技目前已经在做iPad的触摸屏，未来有望切入手机触摸屏，蓝思科技与Nissha（日写）成立“日写蓝思（长沙）有限公司”，其中蓝思持股70%，蓝思国际（香港）持股10%，Nissha持股20%。Nissha是iPhoneX的Film Sensor独家供应商，蓝思科技有望和现有盖板玻璃及触摸屏业务进行整合，为大客户提供Film Sensor+盖板玻璃+贴合的整体解决方案。2018年苹果OLED机型将迅猛增长，今年约为3000万台，预测明年将达到1.5亿台，2019年将达到2亿台以上，研判欧菲科技及蓝思科技将显著受益。
目前iPhoneX多层LCP天线由MURATA、嘉联益、安费诺供货，明年苹果三款机型均有望搭载LCP天线，我们预测我们从产业链了解到，2018年苹果新机LCP天线的前端制程，包括LCP材料及印刷电路将主要由MURATA及嘉联益完成，安费诺参与后端的弯折、打孔、SMT、测试等工序，信维通信、立讯精密有望参与后端制程。
我们从产业链了解到，2018年的新机有望采用4*4MIMO天线，首先是LCP天线数量会增加，其次是将新增大量的Tuner，由于频带的增多与频率下探，在受限的天线有效空间下，往往需借助电调谐器件，利用Impedance Tuner(阻抗调谐)和Aperture Tuner(天线调谐)的方式，以达更有效率的辐射，提高天线的效率，第三是在MIMO技术和载波聚合的应用下将新增大量滤波器，我们研判苹果明年新机的天线及射频前端器件的数量及价值量将大幅增加。
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