华尔街一直有个不成文的说法:“你如果能在股市熬十年，你应能不断赚到钱;你如果熬二十年，你的经验将极有借鉴的价值;如果熬了三十年，那么你定然是极其富有的人。”笔者的业绩也许不那么出色，但所幸所经历的这投资十年也算足够的大起大落，所以如果这段靠有限的文笔总结出来的技巧，能让正在看文章的你引起一点点共鸣，甚至少走一点点歪路，那便算意外的收获了。
筹码分布
“筹码分布”也称为“流通股票持仓成本分布”，就是在某一时间点上，某只股票的流通盘在不同价格位置上的股票数量分布情况。在股票行情软件中，以图形的方式显示个股的筹码分布情况。由于其象形性，筹码在测定股票的持仓成本分布时会显示不同的形态特征;这些形态特征正是股票成本结构的直观反映，不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义。
筹码分布是一个静态的概念，通过筹码分布图，我们可以相对准确地了解个股在某一时刻、某一价位上分布着多少流通筹码，是全部流通筹码密集分布在某一个狭小的价格区间内，还是广泛分布在一个开阔的区间内。
筹码分布基本作用:
1、能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势。在不理解一只股票的筹码分布之前就说主力怎么怎么了。什么主力在洗盘了，什么在吸筹了，都是很无根据的;
2、能有效的识别主力建仓和派发的全过程。象放电影一样把主力的一举一动展现在大家面前;
3、运用筹码分布就是分析不同位置的筹码分布量和筹码密集区，进而寻找到支撑位、阻力位，了解获利盘和被套盘。能帮助我们测算主力的获利比例，进而分析出主力的操作计划。
筹码分布图
1、筹码分布图:在K线图窗口的右侧，由紧密排列的水平柱状条构成。每根柱状条与 K 线图的价格坐标是相互对应的，同时，每根柱状条的长度表现出在这个价位上建仓的持股量占总流通盘的百分比。
2、筹码分布图的组成
(1)用蓝色和灰色两种颜色绘制(白色底)。灰色线是指持股成本高于当日收盘价的筹码，属于被套牢的状态，简称套牢盘;蓝色线是指持股成本低于当日收盘价的筹码，属于正在获利的状态，简称获利盘。
(2)图中右下角分别标出了套牢盘和获利盘的比例。
为了帮助大家更好的理解，这边举一个简化后的例子做说明:
X股流通盘1000股，共三位股东，分别是A、B、C。1月1日收盘筹码分布如下:
从上图中我们可以看到截止1日收盘，A、B两位股东均处于获利状态，C则处于亏损中。A持股4手;B持股3手;C持股3手。
假设1月2日，A获利出场，将手中筹码分批卖给了D，那么当日的筹码分布图将呈现如下变化(深灰色代表新加入的D):
可以看到2号的筹码分布和前一日的有了明显的区别，这是由于成本处于低位的A离场所致，此时市场上的大部分投资者均处于套牢的状态中。这便是筹码的移动反映在筹码分布图上的结果。
筹码分布分类
筹码一段时间内在某个区域大量堆积，大多因为股价在该区域长期盘整。
(1)高位密集(如果筹码堆积的位置偏高，称为筹码的相对高位密集)
高位密集一般是股价经过一段拉升之后，在高位横盘时形成的。高位密集的状态说明该股在高位的换手率已经足以让主力出货了，但高位密集不代表主力一定出货或者该股一定会跌。一般情况下，遇到筹码高位密集的时候，我们需要考虑几个因素:
A、该股拉升之前是否形成了低位的密集;
B、该股拉升的空间是否足够主力出货;
C、第三就是拉升过程中是否放量;
D、主力拉升到高位，是否有资金愿意接货。
一般来说，遇到高位密集状态，且股价从盘整中枢涨幅超过30%，尽量要谨慎
(2)低位密集(如果筹码堆积位置偏低，则称之为筹码的相对低位密集)
底位密集形态一般出现在底部横盘的阶段，说明主力在底部充分收集筹码，市场成本集中在相对低的价格。如果股价向上运行，只有获利盘的抛压，而几乎没有解套盘的抛压。假如该股真的有主力在底部收集筹码，那么此时拉升股价，获利盘中大部分都是主力的筹码，抛压也不会很大。而且，能够接受长时间底部盘整而不卖出的投资者，一般也是比较有耐心的投资者，大部分不会满足于十几二十几个点的涨幅，所以这些筹码也相对稳定。如果主力在拉升之前再来一些试盘和洗盘的动作，那很大概率回来一波不错的上涨
(3)筹码分散
一般来讲，筹码分散状态出现在上涨或下跌的过程中，或者是横盘吸筹的初级阶段，这个时候市场的成交相对分散，筹码分散。比如在下跌的过程中，显示出筹码分散的状态，说明在每个价格段，都有大量的成交，如果抛开主力对倒的情况，那说明有不少资金在下跌过程中抄底，而且出现亏损，那么这个时候，无论是下跌还是上涨，都会面临很大的抛压，对于股价的运行都是不利的。所以，当筹码出现分散状态时，我们一定要多观察，如果是中长线操作，尽量先观望，如果是短线操作，还需要从其他的方面来考察
如何运用筹码分布来研判主力阶段行为?
近期和很过好友沟通交流过，都不知道筹码是怎么回事?也不好判别主力在不同阶段到底有什么行为意图?都希望能详细讲解下，那么就针对这个问题我们就做个研究探讨。筹码分布，学术名称准确的叫流通股票持仓成本分布，其原理来源于在不同价格区间的成交量，在不同价格最终所形成的分布情况。用于反应不同价位上的整体持仓数量。更深的研究就是根据主力所持成本研判不同阶段的动作行为。
股市的真理是:供过于求的时候，会呈现下跌行情;供需于求的时候，会呈现上涨行情。这就有点博弈的味道，在中国股市这是不争的事实。从而在资本市场中就会有这样的结果，谁拿的筹码多，谁就有主动权，那获利就是必然的了。运用到主力和散户身上就是显而易见的了。对于我们散户来说手中仅有的筹码是很难与主力抗衡的，所有任由主力宰割也实属正常，但是也很无奈。既然这样，我们就任由宰割吗?我想所有散户朋友都是不想看到的。既然是博弈是认为操作，那么主力也是有相应的弱点的，行为也是会留有痕迹的。只要我们通过慧眼和思考就可以甄别主力的行为，从而也能不被玩弄，能有肉吃。
筹码分布，就给了我们这样的利器，给了我们判别主力行为的手段。究竟在不同阶段会有怎样的行为呢?可以先分为四个阶段:吸筹阶段;拉升阶段;派发阶段;收尾阶段。相对应的行为也足以显现，我们以中国中铁为例，为好友们上图详细讲解。
一、吸筹阶段
每一只股票都会经历吸筹筑底，然后拉升上涨，最后在回调下跌，无一例外。有些股票或许看的不是很明显，但是有些股票特征还是非常明显的，比如中国中铁如图:
在经过将近三年的时间里，股价一直在地位徘徊(2--4元之间)，主力就在这个股价区间吸取廉价筹码。当然我们散户是不知道主力在吸取廉价筹码的，所以主力会经过一系列动作，出现各种技术特征完成廉价吸筹，当我们散户看不到希望，坚持不住的时候那自然就中计了。
二、拉升阶段
当主力实现地位廉价吸筹之后，那就要想着谋取利益了，要不都在那放着，没有交换，没有交易，也就不符合市场规律了。那主力究竟是怎样拉升的呢?如图:
我看可以看到，当股价从低位3元左右一直拉升到9元左右。而对应的筹码也发生了变化，筹码逐步上移的时候，但是原先的底部筹码并未松动，说明主力并没有要出货的意思。因此主力在逐步拉升的时候，这时由于炒作，消息等等的哄抬，我们散户坐不住了，也就产生追涨的心里，股价不断放量上涨，主力也就顺势边买边卖，逐渐拉升到9元左右，主力获利的筹码也就相应的集中在这个区间，实现了拉升意愿。而在这时其实已经对我们很多散户朋友不利了，说到这里或许也能想到接下来主力会干什么，那就是派发获利筹码了。当然中国这票有点特殊，经历了三波拉升。如图:
三、派发阶段
主力拉升集聚了很多获利筹码后，为了获取更高利润，就会在拉升到高位的时候逐步派发筹码。但是又不能一次全派发完，毕竟我们散户接盘的还是少，那是如何派发的呢?如图:
我们看到每次股价拉升之后，会有几个交易的整理，一般会出现阴阳线交替。这就充分说明主力在逐步减仓出货，而相应的原先底部筹码出现大幅度松动，并且逐渐上移，几乎全部集中在获利区间，在经过这一整理派发，拉升之后集中的大部分获利筹码，开始逐步派发，因此获利筹码上方出现大幅套牢盘，这时候追涨追进去的散户朋友就会被套牢，再也难以抽身了。若是还不知怎么回事?还一个劲的坚持，那等着主力获利筹码派发完，近期解套几乎是无望了。
四、收尾阶段
主力在经过吸筹---拉升---派发三个阶段后，该获利的也差不多了，也就没得玩了，所以会来一次大收尾。同时也会酝酿下一次这样的动作行情。当然这是需要一定时间的。如图:
最后的收尾也是我们不想看到的，上方只剩下套牢的筹码，主力筹码几乎消耗殆尽了。也就是我们说的只剩下站岗的散户了，那么随之而来的自然是下跌行情了。不套你套谁?
那么到这里，我们通过筹码也就基本能了解掌握主力的阶段行为了，当然这只是作为中长线选股和操作的参考，不适合于短线操作，除了要配合大势外，能结合其他指标一起研判会更完美，更好把握一些。最后还是那句话，股市有风险，投资需谨慎!还要坚定一个观点:在没有十足把握的情况切记盲目追高操作，否则站岗的就是你。
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