A股市场昨日终于结束了连续8个交易日的弱势调整，产生大幅反弹，沪深指数分别收复2500点和11000点整数关口。而在昨日的反弹中，新兴产业板块全面崛起，在涨幅榜中占据了半壁江山。
市场分析认为，市场近来结构性热点表现突出，在大盘趋势不明的情况下，投资者应淡化指数，围绕产业规划这一政策预期带来的投资机会。
新兴产业集体爆发
经过连续8个交易日的弱势调整之后，昨日A股市场终于迎来了期待已久的反弹行情。截至收盘，沪综指大涨1.84%一举收复2500点整数关口，并成功站上5日均线；深成指在中小盘股东的超跌反弹下，也大涨2.16%重上11000点大关。
新兴产业板块的全面崛起，无疑是带动市场走强的最大功臣。昨日市场在小幅冲高后一度振荡回落，随后磷化工概念迅速崛起，六国化工、澄星股份强势封涨停引爆市场人气，权重板块放量拉高推动股指反弹回升。午后新兴产业扛起反攻大旗，锂电池板块再次启动，极大提振了市场的做多底气，板块个股全面开花。
因新材料“十二五”规划将率先发布，使得相关板块受到资金的高度关注，相关个股集体飙涨。板块中的77只个股中，中材科技大涨7.87%领衔，云天化等7只个股涨幅均在5%以上，带动新材料板块整体涨幅达到3.04%，在概念板块中遥遥领先。
其他新兴产业板块也趁势崛起。其中化工化纤风头最劲，在两市13只涨停股中独占8席，雅本化学、天原集团、兴发集团、澄星股份、天齐锂业、兴化股份、沪天化和六国化工联袂涨停，诱发板块个股井喷；锂电概念再次成为市场热点，板块42只交易个股全部翻红，赣锋锂业涨停；稀土永磁全线走强，板块18只个股全部大涨1%以上，银河磁体以7.42%的涨幅领衔，北矿磁体、中钢天源等前期牛股也开始重拾涨势。
而热点的出现也直接带动了市场人气，昨日沪深两市合计成交1168亿元，交易量重上千亿大关。虽然仍未摆脱地量阴影，但相较周二却放大超过两成，深市的换手率达到了1.12%。数据显示，盘面资金在经历连续8个交易日持续净流出过后，昨日出现明显回流，两市合计资金净流入86亿元，化工原料以4.67亿元的净流入量高居行业榜首。
产业政策9月份密集出台
新兴产业的全面开花，来源于市场对于七大行业“十二五”规划呼之欲出的期望。去年9月，国务院召开会议通过了“加快培育和发展战略性新兴产业的决定”，决定加快推进节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业的发展。而与此相关的风电设备制造业、光伏产业、节能环保装备等一系列装备制造业，也开始成为各地投资的热点和新一轮规划发展的重要领域。
首先亮相的即是新材料“十二五”规划。昨日，工业和信息化部原材料司副司长高云虎在博览会上透露了相关目标。据透露，“十二五”期间，我国新材料产业预计总产值达2万亿元，年均增长率超过25%。到2020年，新材料产业成为国民经济的先导产业。
这将是七大战略性新兴产业中第一个出台详细发展规划的产业。中信证券表示，大多数产业“十二五”规划经过前期的起草、修订、论证，都已经逐步上报，市场普遍预计，9月将是这些政策的密集发布期。而南证期货则进一步预计，由于这七大新兴产业是未来五年国家的重点发展战略，其中任何一个产业都涉及十几个甚至几十个相关行业，因此，在产业规划出台的同时，相关行业的具体规划措施也会相继出台。
机构建议淡化指数精选行业
股指昨日的反弹，有隔夜美股止跌企稳的功劳，同时也有市场对于货币政策转向宽松的预期。不过分析人士认为，虽然目前市场存在这种预期，但也只是一种愿景而已。因此，昨日股市上涨主要是技术性反弹，反弹能否继续还要看市场情绪能否维持。
虽然大盘前景仍然不明，但产业政策在9月的密集发布，已经成为市场关注的焦点。相比去年市场对于新兴产业概念的膜拜，今年市场似乎将新兴产业个股打入“冷宫”，相关产业的研报非常少见；但近日市场有关各大新兴产业规划即将出台的消息频频传出，几乎每则消息都会引发相关个股的翩翩起舞。8月下旬，节能环保、物联网、新材料已经有过一番轮涨行情；市场预期昨日发布的新材料“十二五”规划仍“犹抱琵琶半遮面”，也未浇熄相关个股的炒作热情。新兴产业个股轮番领涨，无疑成为了弱市行情中一道亮丽的风景线。
中信证券在近日发布的A股策略报告中，建议投资者近期重点关注产业政策的密集发布，特别是四季度预期会有较多新兴产业规划和“十二五”细分行业规划出台。广发证券在9月投资策略中表示，近来市场结构性热点表现突出，政策性因素影响明显，投资者应淡化指数，展望“十二五”规划中，较高的政策预期将酝酿的相关行业板块投资机会，而相关主题投资将以民生及新兴战略产业两条主线展开。东吴新产业基金拟任基金经理任壮则从估值的角度出发，认为目前一些上市公司的估值被严重低估，特别是一些新兴产业的个股，在行情逐渐走稳的情况下，有望迎来市场的价值发现。
关注三大行业投资机会
在“十二五”规划中，新兴产业的发展无疑是惠及股市最重要的一环。不过，新兴产业在去年市场关注产业政策的背景下，已经有过一轮上涨；在目前阶段，这些政策都是以往征求意见稿、初稿的落实，增量信息有限，如何把握这种背景下的主题投资机会？投资策略与去年又有何不同？
中信证券认为，当前的产业政策颁布是推动估值回归的过程，而不是以前市场刚开始关注时候形成估值溢价的过程。尽管无法准确把握每个产业政策准确颁布的时间点，但从政策本身和对应标的的基本面判断，仍可以提前布局以等待政策的。涉及具体概念，综合各大券商研报来看，节能环保、医药产业、以及高端装备制造，无疑最受关注。
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