（央视财经《交易时间》）昨天下午（12月19日），央行推出两大举措：一是通过央行公开市场逆回购操作投放流动性600亿元，本周以来已累计投放4000亿元，保持了市场流动性合理充裕；二是创设定向中期借贷便利，利率比中期借贷便利的利率低15个基点。银行体系流动性总量上升，今天我们来关注银行业的业绩情况和未来新趋势。
银行板块跑赢大盘业内看好明年的投资机会
数据显示，今年前三季度上市银行营业收入、归母净利润同比增速分别为7.89%、6.91%，其中第三季度单季分别为11.40%、7.82%，环比第二季度分别提升1.4%、0.4%，盈利能力稳步改善。其中，宁波银行、招商银行各项盈利指标稳步改善，净资产收益率分别高达21.03%、19.07%，位居上市银行前二；从单季度营收增速上看，光大银行、上海银行则均在30%以上。今年前三季度，平安银行净利润204亿，同比增长6.8%。
平安银行行长胡跃飞：一是推进零售业务的转型，零售业务利润占比大幅提高，其中主要是信用卡消费信贷等业务增长；二是资产结构调整，在负债成本持续上升的背景下，我们保持了净息差的相对稳定；第三是加大力度化解不良资产，也取得了比较好的成绩。
今年三季度，不少城商行的整体表现可谓非常亮眼，净利润同比增长排名前五位的分别是：常熟银行25.32%、上海银行22.47%、杭州银行20.37%、成都银行20.85%以及贵阳银行17.14%，他们均大大超出三季度28家上市银行7.82%的平均净利润增速。
中国银行业协会首席经济学家巴曙松：本来在上市银行里，小银行的成长空间就比大银行要大。再加上今年我们看到小银行的业务，它回归到自己熟悉的这些地域，现在要求你在自己，比如说城商行在自己熟悉的地域来集中经营，它就往往有它信息的优势，它对当地的经济更了解，所以它适当地聚焦下沉，能够塑造它的差异化的优势。
WIND数据显示，今年上半年，银行板块下跌12.70%，同期上证综指则下跌13.9%，两者相差不大；但进入到下半年，银行板块三季度上涨12.35%，同期上证综指则下跌0.92%，银行板块跑赢上证综指13.42个百分点；进入到四季度，截至12月19日，银行板块下跌6.95%，但与同期上证综指下跌了9.63%相比，仍跑赢2.68个百分点。
东吴证券银行业首席分析师马婷婷：展望2019年，我们依然看好整个银行板块的投资机会，看好它的配置价值，主要有几个方面的原因。首先第一点，当前整个银行板块的估值水平只有0.83倍，那么基本上是处于2008年以来的历史最低估值。此外整个银行的资产质量相比前些年来说是更为扎实的，在过去几几年里面，银行业是大量的核销以及处置了不良贷款，第二点，整个银行业的ROE（净资产收益率）水平基本上维持在14%到15%这样的一个位置，盈利能力非常的稳健。而且整个银行的分红率也是非常稳定的。
中信建投银行业首席分析师杨荣：我们预测2019年人民币新增贷款规模是16.5万亿左右，同比增长12%，社融同比增长12%，将达到24万亿。行业的净息差会保持2019年会保持平稳，我们预测2019年行业的不良率会回升，但是下半年回升的幅度会高于上半年，快于上半年。
银企遇到信息不对称创新模式缓解融资难融资贵
从上市银行的业绩来看，银行的整体表现不错，但银行自身的经营也面临着与日俱增的压力，银行既要努力消化，处置不断发生的不良资产，还要通过各种手段提高资产质量。企业提到的银行“不敢贷、不愿贷”的问题，问题的症结到底出在哪里?又有哪些积极的解决方法呢？
中国银保监会网站的数据显示，今年前三个季度，我国商业银行的净息差分别为2.08%、2.12%、2.15%，另外前三个季度银行的不良贷款率为1.75%、1.86%和1.87%，略成上升趋势。银行的发展正面临不小压力，银行如果资产质量不高，就难以更好地支持实体经济的发展；另外，风险成本降不下来，融资贵的问题也将难以从根本上解决。
平安银行行长胡跃飞：解决民营企业融资难、融资贵的问题，其根本是要破解信息不对称的风险，最核心的问题是，征信数据缺失、信息孤岛封闭，数据质量不标准，数据运用不规范，需要国家和各级政府在信息基础建设、信息安全管理、信息价值开发等方面发挥更大的作用。
深圳农村商业银行副行长张志华：应该还是一个信息不对称，这是第一个。第二个应该是社会的信用环境，这几年我们深农商发展科技企业的和民营企业的经验来讲，应该说这几年我们竞争市场竞争再加剧。
如何解决银企信息不对称的问题？湖南省衡阳市成立了金融信用信息服务中心，负责人陈蓓麟告诉记者，过去金融机构需要企业提供信息时，企业需要去多个政府职能部门查询，再汇总到金融机构。而现在，金融机构则可以通过这个平台的一站式查询，查找到企业经营现状和风险情况。企业也可通过平台快速了解金融机构的金融产品以及贷款利率，在短时间内，即可实现信息匹配和快速融资。
湖南省衡阳市金融信用信息服务中心负责人陈蓓麟：所有企业主涉及到的20多个职能部门的信息，全部汇总到了我们这个平台上面，那么我们的金融机构可以一站式查询到我们企业的经营情况以及风险情况，这里面就包括了企业的用水用电用气用煤以及住房公积金社保等等这些信息全部都可以查得到的。在我们这个平台通过融资注册的企业的话，已经达到了1万多家，实现的总融资规模已经有150多个亿。
金融机构给企业放贷，时间一般为2个月，但通过金融信用信息中心平台，衡阳市金融机构给企业放贷的时间已经缩短为20天，一定程度上舒缓了中小微企业的融资难融资慢的困境。另外，在融资贵方面，记者了解到，衡阳市政府出台了信用风险补偿基金，要求所有入驻金融信息中心的金融机构，在给信用企业发放贷款时，不能超过基准利率的30%，只有在这个范围内，政府才将对遇到不良贷款的银行予以补偿。
湖南省衡阳市委副书记市长邓群策：我们每季度都要对他们的支持民营企业的情况，包括其他方面的一些情况，我们都进行考核监督，前三名后三名，政府还出台了信用风险的补偿管理办法，我们设立了2000万的补偿基金，因为如果说没有这个的话，我们可能银行有时候它确实遇到一些不良贷款的话，你不能给它补偿，它也不能够放心，所以我们还是要给银行吃一颗定心丸。
银行防范风险：现金流监控现场调研验证大数据
上个月，中国银保监会主席郭树清强调，对民营企业的贷款要实现“一二五”的目标，即在新增的公司类贷款中，大型银行对民营企业的贷款不低于1/3，中小型银行不低于2/3，争取三年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。银行要加大对民营企业贷款的力度，那对于银行来说，又采取了哪些举措来降低风险呢？
王代友，原来从事高岭土的加工和贸易，现在他投资6.6亿元组建一家陶瓷企业。为了进一步扩大生产规模，他需要贷款1.6亿元。8家金融机构为他提供18笔贷款，不仅财务成本高，还需要花费大量的人力物力跟众多金融机构去对接，最后王代友锁定了一家银行为其贷款。
湖南利德有陶瓷有限公司董事长王代友：银行对我们有信心，我们公司自己也有信心。第一因为我们本身就是30年的积蓄了，自有资金比例比较大。第二个就是产品性价比高，因为我们是从上游做到终端，我从事过陶瓷原料加工贸易，对产业比较精通。
中信银行湖南省衡阳市分行行长彭娇强：我们现在已经给他授信1.6个亿，已经发放了1.1个亿，由于我们采用我们的风控措施减少了担保费用，包括它每年原来贷款到期需要过桥支付的过桥费用，这样每年我们做了一个测算，大概每年可以给他节约将近300万左右。
彭娇强说，以前的贷款更多是跟贷的模式，别的银行放了贷款，自己的银行就跟贷款。现在他们发现，如果全方位掌控了一家企业的现金流状况，只要企业风险可控，他们就可以创新贷款模式。在对利德有陶瓷企业的贷款案例中，中信银行帮银行把之前8家金融机构1.6亿的贷款分批归还，给企业独家授信1.6亿元，它为什么敢这么做呢？
中信银行湖南省衡阳市分行行长彭娇强：因为它的现金流开户、它的所有账户都在我们一家银行，员工工资代发，它所有的原材料采购、它的产品销售，所以我们对它的企业的生产经营是非常清楚的，我们现在的探索了一种模式，就是通过现金管理，来监控它全经营过程中的资金需求为主导的经营模式，来管控贷款资金。然后通过我们共同与它经营生产在一起，然后解决它的资金过程的需求。
除了现金流监控模式贷款，一些银行正在创新调研模式发放贷款。在深圳记者了解到，银行在运用大数据的基础上，加大了对企业的现场调研，以此获得更加真实的经营情况，从而加大对民营中小企业的贷款。深圳农村商业银行提供的数据显示，中小企业占到整体贷款金额的80%，明年还将新增贷款120亿元。
深圳农村商业银行副行长张志华：我们更多是用移动手段，一方面是解决现调和客户的真实性的问题，那么在征信问题基础上再去搜寻它的大数据，这块一方面是减少了客户的来回奔波，第二方面是把客户的现调频率和现调质量提高了，那么明年我们这一块是继续大力往民营企业投放！整个的布局大概是完成科技民营企业的2000户200个亿的投放量。
银行防范风险：科技赋能金融服务形式不断创新
据不完全统计，现在银行业贷款余额中，民营企业贷款占25%，而民营经济在国民经济中的份额超过60%。为了加大银行对民营企业的贷款，除了采取现金流监控贷款等模式，银行自身也正在加大对大数据、金融科技的应用，以此来有效减少由信息不对称带来的风险。
眼前是上市公司达实智能这两年正在建设的新总部大楼的模型，公司财务总监黄天朗告诉记者，新建总部大厦6.4亿的资金得益于银行支持。在平时的业务发展过程中，一旦遇到具体的订单，企业都会事先跟银行做沟通，以此来探讨合适的金融创新方案。这样的话，银行通过对公司业务的了解，可以更好地设计最适合的产品，支持企业的业务发展。
达实智能财务总监黄天朗：从项目的规划，整个预算方案，未来的一些现金流入这方面等等方面，他们（银行）整个团队事先都做了充分的一个了解，设定出一个适合项目周期的方案给到企业。这样的话大大解放了企业的资金在固定投资方面的一个投入，把它的流动性释放出来。现在我们技术加金融，我们获取的订单的一个金额和周期也是越来越长，遍布的范围也越来越广。
在新一轮政策引导下，银行也正借力金融科技，让服务手段更加多样化，运用大数据、云计算、区块链的风险模型，开发移动APP，贷款全流程实现线上操作。
平安银行行长胡跃飞：现在我们更加重视科技赋能，通过金融加科技，从服务手段和能力上不断优化和创新，形成了自己的一些特色。截至到今年的三季度末，我行民营企业的授信余额占到全行对公授信余额的比例是57.8%，已经接近六成。三季度我行小微企业的贷款的余额同比增幅了67%，小微企业贷款户数也达到了59万，同比增幅也有62%。
银保监会公布的数据显示，截至今年9月末，对民营企业的贷款余额已经达到了30.4万亿元。而央行数据显示，同期企业贷款余额为85.63万亿元。以此估算，民营企业贷款在企业贷款中的占比35%左右。
中国银行业协会首席经济学家巴曙松：中小企业融资，它实际上跟原来银行对于大户、只找大企业相比，它实际上是银行的一个蓝海，就说特别是中小企业行业细分也很多，有很多小企业是很有活力的。所以如果银行能够找准自己的客户定位，实际上是一个很有前景的一个业务领域。
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