我为何买了百多张要归零的3100购？

近期，大家对我的ETF账户里的3100认购的持仓表示不理解。那就再重复一遍。

7月底股指类标的上午十点出现了短期的反弹，但是随后，继续震荡下跌，从日线来看，50已经跌破了55天线了。

当天，ETF期权上卖沽浮亏了好多，猛加认购，尤其是300的2900，杀红了眼，有不把他干翻不罢休之势，其他的亏赚都先不管了。

大家注意看上面我有180张卖购2900，还有180张买购3100，

这并不是我 有多么看好指数能大幅度上涨。

而是一个认购熊差，这是一个贷方价差。

买入虚值认购并卖出一个比较贵的认购，用来表达看不涨的观点，

这个组合里，最大的优势是节省保证金，

如果只是 卖2900，保证金3000+，

用虚200个点的认购去组合，保证金2000-收到的权利金300多，实际支出是1700元不到。

资金效率提高了一倍。

在两三年前，虚值期权很便宜的时候，用过这个策略，如果虚值太贵，波太高，成本太高就不合适了。

今日收盘时，这个组合的持仓如下：

可见，经过了一番减仓之后，卖2900获利接近6万，买3100亏损接近8000，总利润超过5万，而使用的保证金仅仅2000元/组，并且风险度。