随着买基金不断走入深水区,你时不时就会碰到这些拗口的比率——夏普比率、卡玛比率、索提诺比率。
有人可能还会进一步去了解,但可能过了段时间,又忘了是啥意思。夏普比率
“夏普”这个词,对于大家来说都很熟悉,但第一反应会是日本的家电品牌。
7号球员夏普分球,传给了9号队员,9号队员也叫夏普,他们可能是兄弟。在足坛活跃着很多兄弟,比如荷兰的德波尔兄弟,爱尔兰的基恩兄弟......好球,这个球传给10号传得非常好。咦,10号怎么也叫夏普。可能是这样的,外国球员印在球衣上的只是姓,这些球员都姓夏普,就像韩国有很多球员都姓朴...... 漂亮,10号连过两名队员,破门得分,11号上前祝贺,11号是――夏普?(停顿好大一会)对不起,观众朋友,夏普是印在球衣上赞助商的名字。”
但在资本市场上,夏普比率则是一个最重要基金评价指标,反映的是风险调整后的收益率。它是由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出。通常夏普比率可以简单地被定义为: (年化收益-无风险收益)/年化波动率。它表现的是:一只基金在每承担一单位风险的情况下,可以获得多少超额收益。一般来说,夏普比率大于1,代表投资组合的收益率高于波动风险;若小于1,代表投资组合的波动风险大于收益率。在使用夏普比率进行基金比较时,一般是数值为正,越大越好。不过要注意,在使用夏普比率的时候,一定要在同类型基金汇总作比较,不然没有意义。还有它是衡量基金的历史业绩表现,不代表将来也一定有同样的表现。在我们的韭圈儿APP里面,就有专门的夏普率排行榜。大家可以根据自己想要投资的类型,选取相应的基金排行。
在里面,你能找到自己心仪的基金。
卡玛比率
再来了解一下夏普比率的兄弟——卡玛比率。它也是基金评价的重要指标。
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