聊聊正处于幼年时期的基金投顾

柠檬君很少聊自己对于基金投顾的看法，今天来聊聊！

投资者为什么需要基金投顾？

一个很重要的假设，投资者是理性的！放弃自己买基金，把它交给基金投顾，或者是求助于专业，以求能够达到自己的投资目标，以及更加稳定地实现自己的投资目标；或者是弥补自身精力、时间的不足，自己做不过来就外包出去，花钱节省时间和精力。

当然，这个假设大多数时候是不成立的，大多数投资者还是比较感性的，在投资的过程中，情绪的波动比较大，比波动更值得关注的是有情绪需要疏解，或许是寻找安慰，或许是分享喜悦，亦或者是吹吹牛。

实际上，目前更有意义的不是投而是顾，是心灵和情感的陪伴，在投资这条路上让自己不孤独，感觉到自己是有群体的。不过也有些人是为了给自己找个借口，不是自己不行，是投顾水平不行。

投资并不是生活的全部，但是让自己的心情舒适，对于生活还是很重要的。不可否认，这种情感的陪伴对于大多数人是非常重要的，比收益重要！

投顾机构为什么要做投顾？

如果你关注基金投顾的话，可能看过很多表面理由了，很多冠冕堂皇的话，相信大家看也看够了，柠檬君也就不重复了。

不过深入点来看这个问题，恐怕上面的话更多的只是场面话，如果考核依旧是只看规模的，那说白了，无非就是“换一种方式卖基金”，以前卖单只基金，现在卖一堆基金，反正就是卖基金，这可能还多收一笔投顾费，不过有的投顾机构也不在乎这笔投顾费，只要能卖基金，要不是有人拦着，早就免费了。

当一切依旧是规模导向而非业绩导向，那么真正的变化可能就是个笑话。

昨天看到@微积分量化价投分享的两张图，第一张是近三年权益类基金组合/投顾的业绩表现：

第二张是近2年的

排序是按照夏普比率排的，【远足】近两年、近三年都是第一；卡玛比率，【远足】近三年第一，近两年第二。表格很长，参与排名的基金组合/投顾数量很多，拿到前面的名次不容易。这些成绩对于基金组合/投顾的帮助是微小的，甚至都不会被提及。

期待真正的变化

任何事物发展都不是一蹴而就的，需要一个过程，对于正处于幼年时期的基金投顾来说也不例外。

当然期待的也不仅仅是基金投顾，而是这个行业都能真正以业绩为准，而不是以规模为准，当然从一个极端走向另一个极端也是危险的，我们需要去把握规模和业绩的平衡。

这不是某一方面的责任，如果说需要投资者做什么，那就是给予好业绩正向的激励。

毕竟是幼年时期，可能这个格局并不会有翻天覆地的变化，还是希望它能够变得好一点，至少让想追求投资收益的投资者，还是能够碰到相应的投顾。