据说，在中国股市近几年持续低迷的态势下，散户没赚钱的比例超过95%！如果你盈亏平衡甚至小赚一笔的话，那么恭喜你——你是那5%的幸运儿！事实上，不仅仅是股市，在房地产、黄金、期货、基金等投资项目上，能够成功投资并赚到钱的始终是少数人。
而那些赚到钱的人，在我们的印象中总是与常人“格格不入”。他们似乎总是坚定自己的看法，从不会轻易动摇自己的理念，更不会盲从别人的想法。普通投资者一买就跌、一卖就涨的惯常遭遇，好像也从来不会发生在他们身上。难道说成功的投资，就必须要反人性？
从本质上来说，投资本来就是一项少数人才能够获得成功的事。如果每个人都能成功投资，那投资就和吃饭、喝水一样，变得没有意义了。而绝大部分不赚钱的投资者，在投资的时候都是跟着感觉走。他们往往会根据自己不成熟、不专业的投资经验，去盲目判断股价的高低、楼市的涨跌、期货的走势等。跟着感觉走固然潇洒，最后的结果却往往是投资失败。
那些看起来反人性的成功投资，是因为投资者从来不会相信自己的感觉。他们更能对抗人性的弱点，更会基于事实、规律等进行分析、判断。而要做到这一点，就必须有强大的意志力。可惜的是，普通投资者没有这种意志力，自然会把那些成功投资者的种种理智行为看做是“反人性”。
当熊市即将来临时，很多人都觉得不会“跌跌不休”，进而疯狂加仓，结果赔得血本无归。而在牛市要出现时，很多被“伤透”的人又抱有悲观情绪，反而变得小心翼翼。太容易被“操控”的投资心态，注定他们只是投资领域中的“牺牲品”。
只有那些不断做出反人性行为的投资者，才能火中取栗，化不可能为可能。不被情绪干扰的他们，注定在心态上已经领先。“股神”巴菲特曾经说过，“投资必须是理性的。如果你不能理解它，就不要做。”甚至他认为，“要远离那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人。” 看来，投资这件事真的不是普通人能够掌控的。
概括起来就两个——贪婪、恐惧。“反人性”，反的就是这两个。
如何克服？估计也只有靠纪律了吧，还能有别的方法吗？如果有，尽管说出来，哈哈。但这有个前提——你的策略必须是有效的。其实，交易者从新手逐步成长为老手的这个过程中，所遇到的问题有时是一起来的。不是先遇到一个，解决了，再遇到下一个问题，不是这样的。
比如一个初级趋势交易者，拿不住单子的原因有很多，概括起来，两点：
第一、怕亏
止损空间设的不合理，频繁止损，慢慢的主观改变了策略预期方向，之前的合理判断都废了，因为总被止损啊。最后来回打脸。等本金亏的差不多了，发现趋势还没出来了，或者趋势出来了，因为前面亏的太多，又不敢做了。
第二、怕赢
好不容易抓住个机会，行情快速启动，没几天就获利50%了。还拿着吗？盈利不少了啊，我在这止盈是落袋为安，没准后面有回撤呢，等回撤再接回来。想法挺好，但没按策略要求就执行了平仓，之后发现行情还继续发展。追不追？再等等，等回撤。越等越不回来，一倍了，两倍了，忍不了了，追。进场就被套，你终于等到回撤了……
【为什么会出现这两种情况？】
因为你没看清市场运行的脉络、节奏。你对市场的认识不清晰，所以不敢做，或者拿不住。此时不用谈什么策略，看不清市场，策略跟扔硬币也没什么区别。
久而久之，你不相信什么策略了，总是错的。
之前一直都是亏多赢少，怎么能相信呢？你是不相信策略呢，还是不相信自己呢……答案是不相信自己，你没有一个方法去判断行情的发展方向，或者无法找到最佳的介入点。这里可能会有朋友说，行情本来就无法把控，判断是否准确又有什么用呢？有了预期，这叫不叫主观呢？是的，行情无法始终与你的预期相符。所以有朋友用对开策略，多空同时开，哪个对了就留哪个，砍掉错的单子。这种方法无可厚非，而且看着更客观一些，但效果可不一定如想象中的那么美好。
哪个对了就留哪个。那么哪个是对的呢？什么叫对了呢，你用什么标准来判断呢，是有浮盈就算对吗？如果你有判断标准，并经过市场验证是好用的，那就大可不必对开了。因为错的那边会白白浪费掉，还占用了仓位。或者，如果有浮盈的那边最终被证明是错的，而你又砍掉了当初认为错误的那边，损失会更多。无论怎样，这种方法都是比较低效的。而更重要的是，无论你砍掉哪边，合理的判断标准是趋势的确认，而这种确认方法，就是你认为“主观”的方法。趋势确认的标准，人定的，无论看起来多么科学。
意思是，即便确认了，趋势也不一定能持续发展。
所谓客观，是指要认识到有概率存在，接受现实。你所见过的所有方法，不管人工还是程序化；海龟也好，波浪也罢，都有主观成分在里面。可以这么说，任何标榜纯客观交易的方法，基本都是瞎鬼。因为所有的条件，所有的判断标准，都是人定的。
无论这个标准的理论依据多么充分，历史有多么长，经历多少风雨考验。
有人在的地方，你就躲不开主观。
反人性1：要卖掉亏钱的股票
投资者买股票，建仓的时候雄心万丈，准备大赚一把。但是，手中的股票未必都那么给力，被套住是家常便饭。如果手里有多只股票，在卖股票的时候，一般人都会选择卖赚钱的股票；亏钱的股票一般人都舍不得卖，因为这从心理上来说就是“割肉”，承认失败是一件非常难的事情。然而，往往是赚钱的股票继续上涨的概率大。
反人性2：不要天天看股价
市场好时，人们可能一天看很多次股票，然而经济学家却建议投资者少看股价。有统计称，看的次数越少，投资收益越高。因为理性不是人类的常态，有限理性才是。一天到晚看股票，股价的波动会严重干扰你的决策。
反人性3：不能频繁交易
总的来说，频繁交易既伤“神”，又伤“身”。除了专业的短线投机客，频繁交易并不合适。在价格上下波动中，人非常容易情绪化，影响正常的判断。另外，手续费是不容忽视的成本，交易越频繁费用越高。投资者应该降低无效的操作，抑制交易冲动，减少交易的成本。
反人性4：买“贵”的股票
人都有捡便宜的心理，但这个要用到股票上就不妙了。自2016年9月以来，A股市场“龙头化”趋势明显，贵州茅台、美的集团等龙头股越涨越高，而中小盘的股票却跌跌不休。“龙头”股的特点就是股票价格高、市值高，500元的贵州茅台你不敢买，它就涨到680元，券商更是看高到850元，直到让你彻底买不起。
反人性5：懂得认输
炒股要有原则、有底线，更要懂得向市场妥协。A股中小创股票牛了7年，蓝筹股一直不受市场喜爱，但过去一年多蓝筹股却成了市场的香饽饽，蓝筹的牛市持续时间这么长，在A股市场是非常罕见的。热衷于中小盘股票的人，要懂得认输，否则仍得只赚指数不赚钱。
大部分投资者是非理性的，这当然包括我们自己。操作中没有规章、规则、系统，就会犯以上5种“人之常情”的错误。炒股，是一件很“没人性”的事情，你准备好了吗？
怎么样做到逆人性的交易和投资？好的投资在大多数时间里，看起来都是错的，需要忍受煎熬和压力。
在日常的生活和学习中，就要有意识地，有组织地去打磨、去磨练、去适应逆人性的一些操作，就像部队训练一样，人天生都是贪生怕死的、贪图享乐的、好吃懒做的、是懒散的、无组织无纪律的，但是军队的存在方式，就是要改造你的人性，通过一种组织和氛围，一种制度和约束机制，来让你服从命令，听指挥、跟组织，讲规矩。
小孩是如此，成年人也是如此。小孩子如果从小不教育好，他就会任性刁蛮没礼貌，想怎么样就怎么样。
那些小时候被宠坏了的孩子，来到社会中，是无所适从的。
其实很多成年人，虽然在日常生活中，已经是成人模式了，但是来到投资中，来到交易实践中，又跟2岁的小孩有什么区别呢？是的，没有区别。
为什么这么说呢？
一个正常的成年人，在社会生活中，是理性的，有节制的，懂得什么该做，什么不该做的，是自我利益导向的，知道怎么做事，最有利于自己。这些都不用多说。
但是，现在这个正常的成年人，来到股市，来进行投资实践了，他的表现如何呢？
首先，他浑浑噩噩，完全不知道自己买入的公司，到底是一种什么样的资产，业务模式是怎样的，未来盈利的稳定性和持续性如何，目前是估值是高还是低，还是合理？目前机构资金和个人散户对待这个公司的股价/市值的态度如何？市场主流观点是认可现在的市值还是不认可？认可的点在哪里，不认可的点又在哪里，这家公司又没有尚未被市场挖掘到的价值，或者说挖掘得还不充分的价值？比如正在布局中的新业务，新产品，虽然还没产生收入，但是未来前景广阔，公司所在的行业，在不在自己的能力圈？自己能否看懂公司的业务？还是只能部分看懂？看懂的原因是什么，是因为之前人生阅历中有与该公司业务重叠的部分，还是自己阅览丛书广闻博记，从他人的间接生活和工作经历中汲取了营养？还是说，只是凭借多年的校园时期形成的学习能力，通过案头资料如招股书和年报的阅读和详细分析，认真思考，了解了公司的生意？
我平时去菜市场买菜，同样的土豆、白菜，都会把附近300米内的超市和菜市场包括流动摊贩儿，一一询价，看他们分别的报价，得出心中土豆的中位数价格，高价，低价，分别是多少，幅度多大？为什么这个卖家报的高，为什么另外的卖家报的低？是因为它的摊子位置在菜市场离门口最近，还是这个老板不想薄利多销，想提高毛利？还是说他们有不同的供货来源？来自小汤山的蔬菜和来自张家口的土豆，原材料成本和运输费都有差异。
市场价格的形成，是微妙的，虽然它不一定科学或者合理，但是它是现实存在的。
关键是：我们只能通过认知上的努力去把握、去了解清楚它科学部分的波动，而无法去把握它非科学部分的形成。
大家，无数的买家和卖家，通过询价报价成交撮合，来完成的定价。
人性中天然存在着以下的一些偏向，这些偏向在交易中是有害无益，需要克服的。
努力偏向：
我们都知道要成功就要努力工作，抓住一切机会。在金融交易中，这种心理状态却是大错特错的。在交易中，需要与市场保持一定距离，若即若离，可有可无，心无挂碍，坦坦荡荡，才能够避免诸如：抢单，急躁，焦虑，顾此失彼，铤而走险，孤注一掷等等错误行为，才能抓住真正的市场机会。实际上，真正的市场机会往往在你“努力”过后才临，让你扑空
获利保守亏损冒险偏向：
当价格朝有利于交易者发展的时候，人性中的天然偏向往往希把盈利尽快确定下来，所谓“落袋为安”。当价格不利于交易者发展的时候，往往希望奇迹发生，不忍尽快止损，认输离场。这是致命的人性弱点。华尔街有句名言：截断亏损，让利润奔跑。实际就是反人性的提炼：输的时候要快速认赔，嬴的时候需要忍住性子，克服心理波动，让利润自然奔跑。这样才能够达到“资金管理”里面强调的：回报风险比大于2，甚至大于3。
赌徒谬论偏向：
连续输了几局后下更大的赌注，而在连续赢了几局后下很小的赌注。赌徒总是认为：在连续的输局后，赢局会在某个角落等待你。连续的嬴局后，输局必然而至。
这是错误的博弈心理。根据资金管理原则，连续输局后，交易者的资金总量会减少，即使保持同样的风险百分比，由于总量的减少也应该降低赌注。根据赌徒的作法，在一生的交易生涯中，只要有续输局后继续连续输局，交易生涯就会终止。资金管理原则同样适用连续嬴局，因为连续嬴局后资金总量增大，即使同样的风险百分比，赌注也应该增加。
当前交易必须成功偏向：
交易者在确定某次交易的时候，事先往往是花了功夫的，技术面，基本面，消息面一个都不能少。这就容易导致一种心理偏向易是不应该错的也不能轻易认错。实际上，交易是一个概率心理游戏，应该以概率的眼光处理交易问题而不是着眼于具体的某次对错。每次下单，都假设是错的，输了正常，盈利是惊喜。这才正确的心理状态。才能避免死不认错，小错成大错的悲剧。
为什么在股票投资中很少人能胜出，归根结底，这个市场是反人性的市场。股票交易的性正是大部分投损的原因。
如果我们把人性分为两部分，即“好的人性因素”和“坏的人性因素”，“好的人性因素比如有同情、宽容、正义感等，”坏的人性因素“比如有贪婪、恐惧、骄傲、妒忌我们仔细思考之后可以发现，股票交易反人性反的正是”坏的人性因素”。
由此，形成以一下三个观点：
第一，“坏的人性因素”每个人都有，应该说是与生俱来的，因此每个人都会经历亏损阶段。正是贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰在投资中对我们的负面影响，使得我们一而再再而三的亏损。
第二，克服“坏的人性因素”越多，克服地越彻底，盈利的可能越大，盈利的稳定性越强。我们看到很多投资高手基本上都能做到心态平和地进行股票交易，把投资中可能产贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰有效克服，从而获得令人羡慕的投资收益。
第三，对个人而言，股票交易是一种磨练，在磨练中走出来的人，将得到人性的升华生的升华。正是因为人性因素与生俱来，所以想要克服它们会异常艰难，自己与自己的战争确实是一场磨练；同时，也正是因为股票反的的人性因素“，所以只要真正从磨练中走出来了，那也就克服了这些”坏的人性因素“，使自己得到全方位的升华，最终不但资中受益，还将在人生的其他很多方面受益。
约束人性是你交易路上最基础的一步，就算你将盘面分析地再透彻，你的交易体系再完美，如果没有严格的纪律保障，也形同虚设，毫无意义。
那些平时你毫不在意的人性缺点，在资本市场面前就会暴露无遗。优秀的人愿意去正视自己的缺点，他们不断地改变和完善，以修正人性的不足，但是大多数人都在与市场较劲，他们不愿承认自己的错误，然而很不幸的是：市场永远是正确的。
市场就像大海一样，它起伏动荡，根本就不管你的需要。当买进一只随后暴涨的股票后，你会感到高兴；当放空而市场却上涨，使你的财富一点点融化时，你会充满恐惧。但这些感受与市场毫无关系，那只是你的感受而已。
市场根本就不知道你的存在。你无法采取任何措施来影响市场，你只能控制自己的行为。
大海不关心你的财富，但它也不想伤害你。当阳光明媚，轻风吹拂，乘着你的帆船畅所欲游时，你会感到心情舒畅；当狂风暴雨，滔天巨浪将你的小船推向礁石时，你会感到惊恐万丈。这只是你对大海的感受。当你让感情而非智慧主导自己的行为时，它们会威胁到你的生存。
水手不能控制大海，但他能控制自己。他研究水流和气候；他学习安全的航海技术，获取经验；他知道什么时候该出航，什么时候该留在港湾。成功的水手运用自己的智慧。
大海是有用的，你可以在海里钓鱼，可以乘着波浪到达其他岛屿；大海也是危险的，你可能淹死在海里。你的方法越理性，你从中获取所需的可能性就越大。当你把情绪带到行为中时，你就无法集中精力客观地关注大海。
交易者必须像水手研究大海一样研究市场的趋势和转折。当他还在学习如何在市场中控制自己的行为时，必须先做小额交易。你永远也无法控制市场，但你要学会控制自己。
新手连续获利几次后往往会觉得自己能战胜市场。他开始冒更大的风险，直到赔光。在另一方面，业余投资者赔几次钱后往往会感到很沮丧，以至于当系统给出明确的买入或卖出信号时，他都没有勇气下单。如果交易让你兴奋或害怕，你就不能充分调动你的聪明才智。当兴奋让你飘飘然时，你就会做出不理性的交易，结果赔钱；当恐惧占据你的心灵时，你就会错过获利的机会。
专业投资者运用头脑，保持心态平和；只有业余投资者才会因为交易而悲喜。在市场上，情绪化的反应对你来说是负担不起的奢侈品。
不管一个人在市场中有多久的经历，总有新的方法或者对现有方法的改进。交易的魅力在于没有一个尺度适合所有人。坏的交易随时都在发生，一个人对它们的反应方式决定着未来的成功。
交易是打击情绪的一个行业。你总是可以完美地解释昨天。记住，市场永远是正确的，错误的是分析或者定式。一连串的失败一定会发生，认识到它们会发生和经受它们的考验是两件不同的事情。
如果一个人交易过大，那他可能在一系列亏损后不能再开始下一笔的交易。河水不会疯狂着去要任何人的命。它做着自己应该做事情：飞快地流动，穿过峡谷，到达海洋。一笔坏的交易可能毁掉几个月甚至几年的利润。很多交易者却从未完成过跨越，在他们全部的交易生命里始终保持着类似牺牲者的状态。
金融市场是自然地设计成利用人性并折磨人性的样子。交易者可能比世界上其他任何人都更了解市场，但是如果他们把错误的方法体系应用到交易定式中，他们就要亏损。
做人有境界，做学问有境界。炒股也有境界，各位亲爱的股民来看看你在那个境界，能不能网上走。
境界一：技术派。
初入股市，都迷信技术分析，特别是个别人对技术指标着迷。但结果是很惨的，因为技术分析的数据本身是从历史推测未来，它本质上是不可靠的。象江恩理论波浪理论等更近于占卜算卦，或许能准，但对于绝大多数人来说实在是在深奥了。就象马也想上树，技术上有难度啊!
境界二：黑马派。
发现技术不可靠，经常上当之后，便转而求黑马。黑马有暴利啊。所谓的黑马，基本面很差，没有人重视，突然一天就开始狂涨，结果涨完也不知道怎么回事。一年之中总有这么三五只大黑马，涨得快，死得也很难看。某些同志天天在电脑前钻研，结果可能一辈子也抓不到一匹黑马。为何?因为黑马是“黑”的，是无法提前研究的。就象暗箭伤人，你是很难躲过的。
境界三：基本派。
通过实践检验，技术和黑马派都会转向基本派，只不过有些人转得慢一些而已。基本派是指以研究股票基本面为主，偶尔用用技术法。基本派有一个重大的优势是前两派所不具备的，那就是对公司和股票可做到了如指掌、胸有成竹。做得好，则能驾轻就熟、举重若轻。做不好，就容易变成消息派。
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