涨跌判断不重要，点位应变才重要

手机免费访问　www.cnfol.com　2012年04月06日 10:08　中金在线/股票编辑部　

　　编者按：

　　在如今股市动弹不已，匪夷所思的时候，以变应变才是万全之策。如何判断点位的投资技巧。

　　

　　大涨股票均线和成交发出的信号

　　我们关注那些长期横盘之后发力的个股。由于此类个股在发力向上之前往往会出现向下杀跌的假动作，使得一些投资者在启动之前被震荡洗出，使得投资者与大牛股擦肩而过。那么如何选择参与此类个股的机会，在投资节奏上如何进行把握是多数投资者所关注的问题。这里建议从均线和成交等几个指标综合进行判断。

　　首先，建议关注那些横盘时间较长的品种。这些个股往往有半年左右的盘整，多个均线指标非常靠近。一般而言，要求其30日线、60日线和10日线都相当的接近，此时的股价离半年线也不远。这时，这类个股往往蕴含着变盘的可能，并且其股价有可能选择向上发力。有的时候此类个股会直接发力走高，但当跟随的投资者较多时就会选择向下震荡一段时间;但如果此类个股先向下走低，而后再度发力则会直接连续走高，其涨幅往往相当惊人。

　　其次，对于想参与的投资者而言，如果没有基本面的消息，完全依靠技术走势进行判断，则建议在该股突破前期盘整后开始参与，并且要求其成交明显放大，不仅是单日有巨大成交，更要求持续放量。最佳的参与价位是当股价创出新高之后进行回抽确认的时候，只要股价回调的幅度在前期高点之上即可。即使回到前期的高点附近其幅度也不宜太大，最多不应超过2%，并且回调确认的时间不宜太长，而后应再度放量走高。

　　最关键的是持股。对于那些能够直接上行并且创出历史新高的品种，则可以长线一路持有;但对于那些在前期高点附近盘整的个股，则可以波段操作。但过于频繁的换股投资收益并不高，建议一旦确认手中品种属于强势牛股，则应做中长线准备，其时间应在半年以上。

股价与大盘的相对强度

　　所谓“相对强度”实际上就是股价与大盘的相对强度。比如在某一段时间内,股价上涨二成而大盘上涨却只有一成,那么股价的走势就强于大盘。其实股价的涨跌与大盘密切相关,因此如果脱离大盘而单独地分析个股的走势其实是有点不着边际的,也就是说脱离大盘我们根本就无法得出股价走势的强与弱。而对于短线投资者来说,个股的强势才是先介入的必要条件。

　　对于个股和大盘的相对强度,也许我们很容易就会想到简单的比较,即分别比较某一段时间内个股和大盘的涨跌幅度。从结果来说是对的,但这种方式比较粗犷,其最大的不足是忽略了整个时间段内的连续性。如果我们仔细分析就会发现个股股价相对于大盘的走势并不是一个永恒的比例,也许最后的结局是个股比大盘多涨了一成,但在周期内很有可能股价会有走弱于大盘,而这正是我们所要关注的细节。因此我们应该计算每一天相对于基准日的涨跌幅度,这看上去似乎相当困难,但可以让电脑软件来帮我们完成这件事。

　　现在绝大多数的行情分析软件都有一种叫做添加技术指标的功能,通过这个功能我们可以将自己创设的技术分析指标输入到软件中,然后软件就会象计算KD指标一样完成我们新设定指标的计算并清晰地显示在电脑屏幕上。

　　至于这个“相对强度”的指标可以这样设计：

　　相对强度指标=股价/大盘指数×100

　　比如在某年某月某日。股价是5元而上证指数是1000点,那么该日的“相对强度指标”就是5/1000×100=0.5。

　　这个指标乘以100是为了将数据扩大100倍,看起来更直观一些。

　　当我们创设了这个指数并通过软件显示出来以后就会发现：对于任何一个个股来说,其对应的“相对强度”指数的走势绝不是一根直线,说明股价与大盘的走势是不会完全一样的。如果这根指标线上行,股价就走强于大盘,如果指标线下跌则股价走势弱于大盘。

　　当我们打开日K线图并选择“相对强度”指标后,我们对该股的相对走势已经一目了然,在哪一段时间内走势强于大盘,而在哪一段时间内又弱于大盘。

　　行情分析软件中还有一个股价叠加显示的功能,即在K线图上叠加另外一家个股的K线图,也可以叠加指数。

　　现在我们的K线图上,上面是个股与大盘指数的叠加K线图,中间是“相对强度”指标图而下面是成交量图,这才是一张完整的行情分析图。

　　上次我们用了一次最下面的成交量图,为了分析那些脉冲式的大量,今天我们要用上面两张图：股价与指数的叠加图和“相对强度”指标图。

　　其实股价与指数的叠加与“相对强度”指标的意义是一样的,只是指标进行了量化而叠加图只是给出了一个大致的轮廓。由于很多决策的灵感往往来源于一些形象化视觉的冲击,所以叠加的K线图还是非常有用的。

　　股价运行有一个无法解释的现象：上涨要比下跌难得多,所以一旦股价的走势强于大盘,尤其是当大盘在下跌的时候股价跌幅明显小于大盘甚至逆势小幅上涨的股票,其一定是受到了外力的干扰。这种外力有三种可能性：新主力建仓,老主力阶段性增仓,某张机构或者个人的大买单所为,我们应该尽可能地确认这股力量的来源。

　　如果有新的主力建仓,那么我们并不急于马上跟仓,但绝对应该密切关注该股票,因为新主力介入之后一定会有大的行情。任何一个新主力都会对自己所控制的股票进行大幅度的拉抬,而我们只要这个拉抬的过程,至于主力最后能不能出来则不是我们所关心的。然而新主力在建仓的过程中还会运用多种手段调控股价,因此真正的股价底部未必就在眼前,而且拉升股价的时机也往往不在建仓期,所以我们应该尽量做到在主力拉升股价前后介入。

　　如果是老主力的阶段性增仓,说明主力对股价的阶段性底部比较认同,而且手中还有一些资金,因此一旦大盘回稳则该股会有一波上冲行情。如果仅仅是来之其它方面的某一张大买单,那么我们大可不必多加关注。

　　当然,“相对强度”指标只是告诉我们股价的强弱,至于这个外力具体来自于哪里还必须依赖于其它的方法,但“相对强度”指标至少已经提示我们有这个外力了,而且某些情况下我们还是可以有所感觉的。

　　现在我们配合叠加的K线图来分析“相对强度”指标走强的态势。

　　第一种情况,如果每次大盘回落的时候股价的回落都比大盘少。这表明有主力在护盘,而且是老主力。如果是新主力的话一般会想法买到更低价位的筹码甚至会将股价顺势打下一个台阶。

　　第二种情况,大盘回落的时候股价小幅回升。要么是新主力建仓,要么就是机构一次性买单。但光靠“相对强度”指标是无法区别的,我们必须借助于盘中的即时分时图来进一步确认。

　　第三种情况,大盘上升的过程中股价比大盘涨得更多但不是暴涨。基本上可能判定是某张市场上的大买单,绝非主力在运作。一次性的机构买单在大盘回升的过程中往往会以比较着急的架势抢筹码。但由于这类单子不会护盘,因此大盘一旦回落股价的回落也会非常快。

　　第四种情况,股价远远走强于大盘,个股独立于大盘走出连续上冲行情。这是主力进入拉升阶段,但还须确认新老主力的差异。

　　除此之外还有“相对强度”指标走弱的时候,但我们的重点是指标走强。如果股价基本上一直是走弱于“相对强度”指标,那么我们应该放弃这家股票。

　　在此之前我们已经分析了该股的“大量”情况,它给出了一些主力的信息。现在我们通过“相对强度”指标以及相应股价走势的分析,对于是否有主力以及主力的性质有了更进一步的了解。当然,还没有到最后的决策阶段,因为图形分析工作并没有最后完成。

大跌里三招巧抓最赚钱的强庄股

　　大盘的调整，不但是检验投资者水平和能力的时候，也是检验强庄股、强势股的好时机。

　　不要在市场大跌的时候不注意看盘，不要被市场的大跌蒙蔽双眼，因为恰恰大盘大跌的时候，我们最能轻易地发现并抓到最赚钱的股票。

　　一：注意那些以横盘整理方式对抗大盘大跌的个股。例如4月底的同期《实盘日志》里，就通过盯盘跟踪到煤炭股的集体强势表现，煤炭板块属于当时最抗跌的个股，从技术走势图上观察，这些个股明显在一季度有新多资金大举建仓的痕迹，而前期仅有30-50%的升幅，是不足以支持主力完全派发的。这些天来随着行情的不断走热，随着基本面上有关煤炭价格压货待涨的形势，终于催生出现在的大好行情。

　　二：注意那些高位持续收阴，但是，股票价格却缓慢走高的个股。说到这个特征，长期阅读本博的朋友会马上想到，这是封起一直强调的高位串阴的重要技术分析方法。既然主力要出货，为什么在K线图上连续收出难看的阴线，这样如何吸引市场资金的跟盘?反过来一想，既然主力刻意做出假阴，那就自然不是为了出货，反而是欺骗意志不坚决的资金抛售，通过这种手法的洗盘，主力更可以让股价再上新水平。投资者不妨对照下图这个股票的特征比较分析。

　　三：注意那些慢牛通道型的股票。市场有着千股千性的特征，正所谓“人上一百、形形色色”。股票习性往往和操盘手的习性有着很大关系，比如西部庄就是期货手法式的高举高打，主升行情完全是逼空手法，而江中一带的主力则相对比较“文弱”，做盘基本手法是“进三退二，慢条斯理”。前者股票价格容易爆涨，更易形成爆跌，后者则属于长线运做，不急于求成。如果在市场大跌气氛中，这样慢牛型的股票出现同步大跌，而在此之前，这样的股票从没拉出过一个涨停板，特别是换手率也没有出现过一次超过10%的现象，请注意，如果它急跌到30日线，甚至是跌破这个支撑位，这可是千古难逢的买进机会，这是长线主力借助大势不稳，来了一个顺势洗盘的动作。

　　在大跌里寻找买点，在大涨中寻找卖出机会，这是完成高抛低吸基本操作的重要过程，很难想象，如果投资者只在大涨的时候追进，而去大跌里杀跌，最终会把投资收益做成什么水平。

炒股在"忍"和"狠"之间赚钱

　　在实战投资中，“忍”和“狠”是两个特别需要的性格。“忍”就是要耐得住寂寞，并且无论是在涨势或跌势中都能够坚持。很多投资者在股市下跌时常常会不断地猜底并且“抄底”，结果反复被套，反复斩仓，不是将资金的“雪球”越滚越大，而是犹如将雪球放在暖阳下一般越来越“消瘦”。真正能够做到一路“忍”下去，不到真正的底部决不介入者，恐怕只能用“凤毛麟角”来形容，这也就是为什么成功者永远只是极少数的主要原因。在涨势中就更考验人的意志和耐性了。

　　我们都知道，在一波大行情中，不少股票的涨幅甚至超过了一倍，但置身其中并能够获得30%以上收益者已为数不多，与大市同步甚至超越大市者就更是寥若晨星了。这是因为投资者在自己的股票上涨势、获得一定的收益后，其注意力就主要集中在了出货变现上，而不是将精力放在判断大市及所持个股能否继续上升之上；或者认为即使将自己的持股卖出后市场仍保持向上趋势，也可以继续买进股票，说不定新买进的股票走势还会更强呢！如此一来，原先打定主意做长线投资的，到头来却变成了不停地追涨杀跌做短线，获利不断被手续费、印花税和幅度不大的亏损所蚕食，甚至到行情结束时仍不愿退出，最终由盈利变为亏损。

　　可见，投资股票是需要很强的“定力”的，尤其是建立在对市场有较为准确研判基础上的定力，将是我们获得较大成功的重要条件。

　　“狠”就是在认定了行情和个股的趋势后，不做东一榔头西一棒的零敲碎打似的投资，而是将目标锁定在有限的几只个股之上并重仓出击，即在机会成熟时全身扑上，不留较大的余地。而在认为出货机会到来的时候，也完全可以全仓退出，没有必要进行什么“分批减仓”。因为在大行情到来的时候进行所谓“分散投资”，事实证明多是分散利润，毕竟我们是人而不是神仙，不可能同时“照顾”太多的股票；另外，如果我们所持有的股票涨跌不一，可能将我们的心态搞坏而作出错误的操作决定。而介入少数几只(甚至就一只)个股，则介入的个股必然经过我们深思熟虑，或干脆就是“老相好”，即使有所“颠簸”也仍在我们的预料之中，不会轻易就被主力“洗”出。