《中国互联网金融实践》 Internet Finance in China

第一节 互联网金融概述

1、互联网金融：实现资金融通 支付投资、信息中介服务的

2、互联网金融：仍然是一种金融业务模式

3、《中国金融稳定报告2014》互联网金融分为六大业务模式

（1）互联网支付

（2）P2P网络借贷

（3）非P2P的网络小额贷款

（4）众筹融资

（5）金融机构创新型互联网平台

（6）基于互联网的基金销售

4、《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》互联网金融分类

（1）互联网支付

（2）网络借贷

（3）股权众筹融资

（4）互联网基金销售

（5）互联网保险

（6）互联网信托和互联网消费金融 

5、蚂蚁金服的分类

    支付、融资、投资、风险管理

6、本课程的分类：

（1）互联网支付

（2）P2P网络借贷

（3）股权众筹融资

（4）互联网贷款

（5）互联网理财

（6）互联网银行

（7）互联网保险

（8）互联网征信 

7、互联网金融风险具有隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点 

8、互联网金融监管：鼓励创新，防范风险，趋利避害，健康发展

9、监管的基本原则：依法监管，适度监管，分类监管，协同监管，创新监管

10、监管分工

（1）人民银行：互联网支付平台

（2）银监会：网络借贷、互联网信托和互联网消费金融

（3）证监会：股权众筹融资、互联网基金销售

（4）保监会：互联网保险

第二节 互联网支付的概念

小额、快捷、便民小微支付

线上、线下

互联网支付的特点：

整合银行卡支付方式

消除网络交易的担忧

降低交易成本

提供增值服务

第三节 互联网支付的发展

互联网支付的演进：网关支付，快捷支付，虚拟账户

互联网支付的发展：工具、应用、支付平台、场景平台

第四节 移动支付+O2O

商业逻辑：流量入口，运营平台，营销工具，线下消费，支付闭环

第五节 互联网支付的监管

欧盟：机构监管模式，重点是互联网支付机构。美国：功能监管模式，重点在交易的过程

监管目标：

1、建立和维护一个稳定、健全和高效的互联网支付体系

2、促进支付手段和支付体系的高效和安全

3、加强对消费者的保护

4、防范洗钱等方面的风险

《非金融机构支付服务管理办法》

网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单、其他支付服务

网络支付：货币汇兑，互联网支付，移动电话支付，固定电话支付，数字电视支付

《支付业务许可证》的申请人应当具备的条件

1、商业存在

2、资本实力

3、主要出资人

4、反洗钱措施

5、支付业务设施

6、资信要求

客户备付金遵循“了解客户”，维持“结算-清算”支付体系，限制账户，鼓励通道

第三周  P2P网络借贷

P2P网络借贷——个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。

个体网络借贷机构：信息中介性质，信息服务

监管的四条红线：

平台的中介性质

平台本身不能提供担保

不得将归集资金搞资金池

不得非法吸收公众资金

第四周  股权众筹融资

什么叫众筹融资?众筹融资是指通过网络平台为项目的发起人筹集从事某项创业或活动的小额资金，并由项目发起人向支持人或者投资人提供一定回报的融资模式。

债务众筹就是P2P网络借贷。

产品众筹融资就是由项目本身所带来的产品或服务作为回报

股权众筹融资就是以股权或资产的收益权作为回报。

股权众筹融资必须要通过股权众筹融资中介平台来进行，股权众筹融资具有公开、小额、大众的特征

股权众筹融资中，如果没有达到融资目标，众筹终止，应全额返还投资者资金。

所谓分红派息和资本利得是两个回报来源

私募众筹融资的三个条件：合格投资者、个数有限的投资者（不超过200人）、不得公开宣传

目前，一些市场机构开展的冠以“股权众筹”名义的活动，事实上是互联网形式进行的非公开股权融资或私募股权投资基金募集行为，不属于《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》规定的股权众筹融资范围。

股权众筹融资必须通过股权众筹融资中介机构平台（互联网网站或其他类似的电子媒介）进行。

股权众筹融资方应为小微企业，应通过股权众筹融资中介机构向投资人如实披露企业的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息，不得误导或欺诈投资者。

第五周  互联网贷款

1、网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的（ ），利用互联网向客户提供的小额贷款。

小额贷款公司

2、属于网络小额贷款产品的有（ ）。

淘宝（天猫）订货贷款   阿里信用贷款  京宝贝

3、P2P属于网络小额贷款。（ ）

错误

4、申请设立小额贷款公司，应向（ ）提出正式申请，经批准后，到当地工商行政管理部门申请办理注册登记手续并领取营业执照。

省级政府主管部门

5、小额贷款公司的资金来源除了股东缴纳的资本金、捐赠资金，还包括来自从（ ）的融入资金。

银行业金融机构

6、同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的（ ）。

5%

7、目前，中国互联网消费金融服务商主要有（ ）。

银行  电商消费金融平台  消费金融公司  分期购物平台

8、属于互联网消费金融产品的有（ ）。

招联金融零零花   蚂蚁花呗   京东白条

9、白居易是京东金融白条业务旗下推出的购房首付分期服务，用于支付客户购买合作开发商房产的部分首付款，服务全程通过互联网办理。由此可判断，白居易是互联网消费金融产品。（）

正确

10、消费金融公司只能向曾从本公司申请过耐用消费品贷款且还款记录良好的借款人发放一般用途个人消费贷款。（）

正确

第六讲 互联网理财

1、通过互联网开展的基金销售活动中，第三方电子商务平台可以提供基金交易账户开户、宣传推介、基金份额的申购（认购）和赎回、相关投资顾问咨询和投诉处理等基金销售服务。（）错误

2、从事基金销售支付结算业务的商业银行，应当具有基金销售业务资格。（ ）

 正确

3、从事基金销售支付结算业务的支付机构应当取得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》。

正确

4、余额宝的实质是基于互联网支付平台销售的货币市场基金。（ ）

正确

5、投资者评价一个理财产品应综合考虑理财产品的（ ）。

收益性, 风险性, 流动性, - 正确

6、利率市场化改革有利于中国货币市场基金的发展。（ ）

错误

7、基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的（）的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。

风险承受能力销售不同风险等级

8、牌照和账户整合是目前中国一站式综合理财平台发展的主要障碍。（ ）

正确

9、招财宝属于（ ）。

一站式综合理财平台

10、互联网财富管理的个性化、定制化有利于更好地实施基金销售适用性原则。（ ）

 正确