如意岛理财 2018-03-29 17:41:19
01
保本，这应该是绝大多数人理财的底线了。
如今，新规来了，保本的底线可以划掉了。
昨天，2018年3月28日，中央全面深化改革委员会第一次会议通过了一个文件，文件名：《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。
这就是资管新规了，其征求意见稿在去年底就已经出台，在征求了2000多条意见之后，正式版的终于出来了。
资管新规带来的影响肯定是巨大的，包括银行、私募、保险资管、券商等等，加起来的总资产大概100万亿。
今天，咱们主要来说说银行理财这一块，因为资管新规落地之后，银行理财不保本了。
02
为什么没有保本理财了？
刚性兑付，这个词大家应该都听说过。
而新规说了，要打破刚性兑付。
什么是刚性兑付呢？
咱们简单说一下。
第一，承诺保本收益的，属于刚性兑付；
第二，通过滚动发行，拿后来投资者的钱兑付前面投资者的钱的，属于刚性兑付；
第三，对产品进行兜底的，属于刚性兑付。
这三类，大家可以看一下，都是属于能保本的，涵盖的不仅是银行理财，还有其他的理财产品，比如你的余额宝。
那么，为什么要打破刚性兑付？
简单一句话，就是给银行减压，给银行减负。
以后，你理财资管出问题了，风险你要自己承担，不管你是赚钱了还是赔得本钱都没了，都是自己兜着，别去找银行的事。
总之，不能影响到银行主体本身。
对于银行业来说，大家都是这个标准，相互之间也会少一些恶性的竞争。
03
保本理财变成什么了？
没有了保本理财，那银行理财会变成什么样子？
目前，大家去银行买理财产品，都会看到预期收益多少多少，以后，可能就看不到了，因为这些预期收益类都会变成净值型的理财产品。
什么是净值型的理财产品？
简单的说，就是不保本了。
复杂的说，是与开放式基金类似，为开放式、非保本浮动收益型理财产品，没有预期收益，没有投资期限，产品每周或者每月开放，用户在开放期内可以进行申购赎回等操作。
净值的概念，买过基金的应该不陌生。
一般新发基金净值都是从1开始的，1000块钱就可以买1000份，净值涨到1.2，你的投资也就变成1200块，当然，净值跌了你也会赔钱。
目前，净值型理财产品在银行并不多，但，会越来越多的。
其实，还有一种银行理财是能够保本的，也不能说是理财，确切地说是存款。
这种存款方式，叫结构性存款。
我们平常的存款，活期、定期什么的，直接就有个固定的利息。
但结构性存款没有，因为这种存款是和利率、汇率、指数等挂钩的，也就是在存款的基础上嵌入这类东西。
比如说某种外汇的汇率，涨的话，你的存款就会有更多的收益。
而如果跌的话，损失最多最多，就是你的利息，而本金，一般是能100%保住的。
只不过，这种结构性存款流动性太差，到期之前，不能取。
流动性风险，有时候可以忽略，但有时候影响真的挺大的，大家自己掂量一下。
04
最后，给大家说一下，资管新政落地，估计不会太久了。
而银行，肯定也会趁着一段时间抓紧转型，打造自己的明星净值型理财产品，以此来吸引客户。
大家可以观察一下，新东西，银行肯定会用心做。
当然，都不保本了，也不用死盯着银行了，其他高收益的理财渠道也可以考虑一下了，基金、P2P之类的，总有适合你的。
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