年底了，对2019年的期货交易做个简单的总结，同时，期待2020年的到来。
第一阶段：幼稚的“明星”梦
去年第四季度接触国内期货，花了一些时间设计了第一版期货交易系统。第一版的设计，目的是抓住类似2018年的PTA、苹果、焦炭的单边行情。
结果在实盘的过程中，橡胶和棉花上遇挫之后，意识到1.0版本的问题，抓明星品种的梦碎了。我得到的结论是，用技术面去发现明星品种是非常难的。
为什么难呢？
因为，明星品种必须有基本面背书，技术图表再好，突破信号有效性再高，没有故事，没有资金的追捧，终究都是昙花一现。
由于是把这些品种当做明星品种看待，肯定不会赚点就走，结果呢，在昙花一现的过程中，最终会成为亏损，会成为一次次实质性的止损，非常打击信心。
用技术去捕捉明星品种，试错的成本太高了，你不知道要试多少次，才能真正抓住那一次，而那一次是否能拿得住也非常具有挑战性。
很快，我就意识到用技术分析去抓明星品种，不现实，很多非明星品种同样会多次出现相同的技术信号，并不适合持长。
第二阶段：波动性、明星齐头并进
技术面做明星品种，此路不通，就要找别的出路。从基本面上找突破口，用基本面去筛选可能成为明星的备选品种，然后，在备选品种中再通过技术面筛选。理论上讲，这是一个很不错的思路。但是，对于我这个技术派来说，短期内熟悉多品种的基本面，根本不现实，如果要花1年的时间来完成系统的设计，难道这1年就不交易了吗？
很快，波动性系统就出现了，波动性系统引入的第一个品种就是沥青。沥青，今年我们是赚到钱了，只是并没有完全发挥出它应有的威力，应该可以赚的更多。
波动性系统，是在没有抓住明星品种，不依赖大趋势，依然能够稳定盈利的交易系统，利用商品的波动赚取价差，积小成多。
于此同时，开始尝试基本面抓明星品种的思路。这个阶段，挑选出了红枣。红枣和去年的苹果一样是新品种。PTA也是国际化的第一年出现的大行情。其实今年的铁矿也是国际化的第一年出现了行情。第一年，很容易成为明星。除此之外，基本面地方政府保价意愿很强。所以，我选择了红枣作为基本面抓明星的一次尝试。
这样一次一度有非常不错的浮动利润，一波15%的上涨幅度，结果后面又掉下来了，纸上富贵一下，这个品种只赚了一点，后面我就不关注了。这个品种，让我对明星品种增加的一个定义，就是资金必须要不断沉淀。
红枣从上市到现在，资金沉淀没超过6亿，现在也只有3亿，太小了。就是这个品种让我注重资金沉淀，让我有了投机品种的定义。也让我的波动性品种中增加了螺纹，因为螺纹是股指之外最大的交易品种，能够容纳很大的资金，每一个品种的引入都非常谨慎。
第三阶段：周期性靠信仰
在学习基本面的过程中，考了期货投资分析，对周期性品种的交易模式有了新的探索，并开始逐步引入到黄金、白银。
比如白糖、鸡蛋。蛋周期和猪周期类似，都有一些可以遵循的规律。鸡蛋不易于存储，期货市场容易出现套利机会，我又研究了鸡蛋的套利。最后因为套利太占用保证金，也并不能规避掉风险，不如和沥青一样做波动性，结果应该差不多，关键在于选择的合约月份。
周期性的品种，交易是需要信仰的。特别是白糖，你没有信仰是拿不了几年的。但是，大周期循环品种，换期也是讲究时机的，这个时机我之前没有研究，时机把握的好应该能有100点左右的成本优化，这些都是需要在实战中提高的技能。
现在，我对交易系统的要求，在没有抓住明星品种的前提下，也能够稳定盈利，明星品种作为锦上添花的扩展部分，不再是必须追求的一部分。
整体来说，2019年的期货交易，踩了不少坑，最终定了模型，虽不优秀但终究是有盈利的，且全部是以前不熟悉的品种中获的利。
2020年期货交易，以波动性为核心，以熟悉的品种为基础，以“明星”品种为扩展，加强交易系统的盈利能力......
如果觉得此文有价值，可以顺手点下右下角的“在看”，以示对作者的鼓励！！！
联系客服
