了解一下新加坡A50交割日

转载 2015-05-28 15:38:53

 【今天大跌原因？A50交割、汇金减持工行、建行？】

(2012-06-27 11:05:04)转载▼

标签： a50 股指期货 股票分类： 操盘技术

注：2012.6.28日为A50股指期货交割日。

 

新华富时A50指数是新华富时指数有限公司编制的由中国A股市场市值最大的50家龙头股构成的股票指数，在新加坡交易所上市交易。同时还有以这个指数为标的的股指期货。主要为QFII资金操作的金融衍生产品，以对冲在中国国内的投资。

新华富时A50指数期货是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期，也就是说每年的2、3、5、6、8、9、11、12月的倒数第二个工作日是其交割日。

由于海外对冲基金还不能直接进入A股市场，每到交割日前期，海外对冲基金一方面卖空这个指数，另一方面向QFII融券，在交割日当天卖出打压国内A股指数，并在新华富时A50指数的卖空交易上获利。

是否会发生大跌还要看在该交割日，持仓敞口是不是很大，如果很大就说明有很多资金都在对赌这一天的指数波动，那么发生大跌的可能性就很大。反之亦然。

从历史情况来看，A股历史上有名的2007年的“2·27”、“5·30”、“6·28”暴跌都与新华富时A50指数期货远期合约到期交割日吻合，而2007年“5·30”暴跌，也恰是重大政策和指数期货交割相遇的结果。

07年的统计结果如下：

1月30日：A50股指期货当月交割日 （当日上证指数冲顶失败并在之后几天内狂泻500点左右）

　　2月27日：A50股指期货当月交割日（当日上证指数冲顶失败并狂泻200多点，创多年来最大日跌幅）

　　3月29日：A50股指期货当月交割日（当日上证指数呈倒锤型长上影线：即当天买入股票的绝大部分被套）

　　4月27日：A50股指期货当月交割日（当日上证指数高开低走小幅下跌：而之前和之后的日子A股均上涨，万红丛中一绿柱，格外显眼）

　　5月30日：A50股指期货当月交割日 （当日开始的几天内上证指数狂泻900点左右）

　　6月28日：A50股指期货当月交割日 （当日开始的几天内上证指数狂泻500点左右）

　　7月30日：A50股指期货当月交割日（当日及次日A股均上涨：趋势变了吗？8月1日上证指数跌去200点左右，一阴吞三阳）

今年A50的魔咒故事又继续上演，8月28日，市场大跌2.91％，而10月29日，市场再次大跌2.34％。11月底的大跌。