热点公司短评
今日券商覆盖股中，东方电缆、粤水电、永新材料三家较有看点。
东方电缆昨日公告，确认中标明阳阳江青洲四海上风电项目220kV、35kV海缆采购及敷设工程，两个标段分别为6.99亿元和6.91亿元，合计约13.90亿元。此前，中航宝胜以较低投标价（标段1：6.20亿元、标段2：6.00亿元）参与投标，引发行业热议和投资者担忧，市场担心宝胜低价策略对于海缆行业后续竞争格局与毛利率等造成较大冲击，此次招标结果落地，打消了市场疑虑。
海缆作为海风产业链中格局最优环节之一，头部厂商在技术工艺、项目经验、区位布局等方面具备明显优势，本次招标中公司报价较二线厂商高出约14%，但最终仍斩获订单，充分体现了公司作为头部厂商的深厚壁垒。
安信证券王哲宇预计公司2021-23年分别实现营业收入85.81/96.44/125.21亿元，归母净利润13.11/14.05/19.07亿元，目标价71.51元，对应2022年市盈率35倍。
永兴材料昨日与江西钨业签署合作意向书，拟合资建设2万吨碳酸锂项目。国金证券倪文祎表示，云母产业链降本增效已大超市场预期，江西云母供应体量在未来2年将超过盐湖、川矿。永兴材料已成为兼具成长性、低估值、高确定性锂矿标的之一，22年PE仅9倍。
行业观点速递
行业方面，钾肥进口价再创历史新高，水利成大基建重中之重。
2月15日，中国进口钾肥联合谈判小组与加拿大钾肥公司确定国内2022年度标准氯化钾价格为CFR590美元/吨，约折合国内港口标准60%氯化钾到港价4200元/吨+，创历史新高。
我国钾肥资源匮乏，高度依赖进口。根据百川盈孚数据，2017-21年国内进口依存度维持在50%-60%之间；同时，国内氯化钾库存相较去年大幅下滑，截至2022年2月14日，国内氯化钾库存为25.8万吨，同比下降19.6%，相较于去年年初下降38.4%，库存处于低位。
东亚前海李子卓表示，此次与Canpotex签订的大合同，将成为国内氯化钾定价的重要参考标准，国内氯化钾价格有望进一步上行。标的方面，相关龙头标的或将受益，如亚钾国际、盐湖股份、藏格矿业、东方铁塔等。
兴业证券发布“兴基建”系列报告。通过筛选2022年各省政府工作报告关键词发现，31个省份中24省提到水利工程建设，大类合计提及频次达到184次，在传统基建托底的过程中已成重中之重。
标的方面，兴业证券看好低估值叠加低股价、稳增长外存在其他催化剂的标的。推荐稳增长+光伏建筑一体化【宏润建设】，水电建设第一品牌【中国电建】，风、光、储特大综合型建筑企业【中国能建】，稳增长+REITs【中国铁建】、【中国交建】。
中信建投杨光则将目光转向基建后的建材方向，推荐防水和减水剂板块受益股【东方雨虹】【苏博特】，；塑料管材领域【中国联塑】也将充分受益于市政项目开工。
联系客服
