1、下载年报
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2、看行业的增长情况
打开i问财,输入搜索条件:
所属同花顺行业调味发酵品,2015年到2019年,营业收入
找到最近3年营业收入最高的公司----即行业龙头
通过萝卜投研进行同行业对比
打开“萝卜投研”,点击下方“行情”,再点击右上方“放大镜”。
在搜索框,输入“浙江美大”,之后找到下方【同业对比】。
在下方的对比项目中,把“2020三季报”改为“2019年报”,行业范围是“三级行业”。
调节比较指标,主要以营业收入 、销售毛利率(总市值、净利润)指标进行排序,找到行业BOSS
3、了解公司的主要产品
找到【第4节经营情况讨论与分析】,在【主营业务分析】部分,找到“营业收入构成”
了解公司主要的产品以及主要产品销售地区
了解主要产品同比的增减情况
4、查看营业收入增长情况
(增长率每年都超过10%,证明成长性非常好)
打开i问财,输入搜索条件:
浙江美大,2015年到2019年,营业收入,营业收入增长率
5、看公司的总资产-----判断公司的实力和成长性
1)查询总资产排名
打开i问财,输入查询条件:
所属同花顺行业小家电
2)查询总资产增长率
打开i问财,输入搜索条件:
老板电器,2015年到2019年,总资产,总资产增长率
6、计算“准货币资金”减去“有息负债”的差额
“准货币资金”减去“有息负债”的差额,如果大于0,说明手里的钱足够还债的!如果小于0,说明偿债风险变大。
打开i问财,输入搜索条件:
老板电器,2015年到2019年,有息负债
7、看公司未来爆雷的风险
1)应收账款、存货这两个指标越低越好
存货占总资产的比例,最好小于15%
8、看企业在上下游的竞争优势
打开i问财,输入搜索条件:
老板电器,2015年到2019年,应付账款,预收账款,应收账款,预付账款
“应付+预收”减去“应收+预付”的差额,大于0,且差值连续上升,表明公司在行业上下游产业链中,处于强势地位
9、查看下公司重要事件
财务报表的第五节“重要事项”
1)查看下公司普通股股份变动及股东情况
2)了解第一大股东和持股比例
10、查看公司的火车头---董监高
第八节“董事、监事、高级管理人员和员工情况”中查询
主要查看高管的工作经历,并以此来大致判断其专业性。
1)实际控制人持股比例34%-66%之间比较好
2)看核心成员的收入情况有没有过高的情况
11、筛选股票升级
输入选股条件
2015年到2019年,roe大于15%,净利润现金含量大于80%,上市大于3年,行业
按所属同花顺行业排序(只有第三级别细分行业的公司,互相比较,才有意义)
12、股票的重要闭坑点!!!
1)大股东出现多次减持不要买
核心成员减持超过总股本1%就有减持风险
年报,找到【第六节 股份变动及股东情况】,找到【公司股东数量及持股情况】。
2)大诉讼对公司护城河造成重大影响,不要买
13、股票的重要数据点!!
1)计算准货币资金占中资产比值
准货币资金占中资产比值小于25%,那么公司不够优秀。连续5年的准货币资金占总资 产的比例,都超过了25%,说明公司的资产质量还是不错的,现金比较多。
(准货币资金占中资产比值需要自己计算)
首先准货币资金 = 货币资金 + 银行理财(搜索“其他流动资产”中的银行理财)
然后用准货币资金除以总资产算出比值
2)(应收账款+合同资产/总资产)数值越小越好
年报找到【第十二节 财务报告】,找到下边的【财务报表】里边的【合并资产负债表】。
在“合并资产负债表”中,可以找到“应收账款”以及“总资产”。
如果找不到“合同资产”,那就是没有。
3)(预付账款/总资产)数值越小越好
年报找到在“合并资产负债表”中,可以找到“预付账款”以及“总资产”。
4)(固定资产/总资产)数值低点比较好
在“合并资产负债表”中,可以找到“固定资产”、“在建工程”、“工程物资”以及“总资产”。
14、股票的重要风险点!!!
1)前10大股东质押总数超过总股数10%就有质押风险
2)资产负债率大于70%时,发生债务危机的可能性很大
打开i问财,输入搜索条件:
老板电器,2015年到2019年,资产负债率
3)投资类资产占总资产比例大于10%的公司淘汰掉。
比如:一家食品公司将30%资产投资于房地产,我们需要将其淘汰掉
打开i问财,输入搜索条件:
老板电器,2015年到2019年,长期股权投资,
看是否专注主业 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
长期股权投资 | 0 | 0.008 | 0.04 | 0.03 | 0.04 |
投资性房地产 | 0.001 | 0.001 | 0.001 | 0.001 | 0.001 |
总资产 | 50.27 | 64.15 | 79.27 | 94.55 | 106.52 |
投资类资产占总资产比例 | 0.00% | 0.01% | 0.05% | 0.03% | 0.04% |
4)淘汰掉商誉占总资产的比率超过10%的公司
打开年报,找到“合并资产负债表”,可以找到“商誉”和“总资产”。
5)淘汰掉固定资产与总资产占大于40%的公司
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