正宗价值投“机”者
以显浅的文字，剖析深层的逻辑
作者为前资管团队成员，在这里记录自己的投资与思考。言论和持仓不代表供职机构观点，不构成对任何投资者的决策建议。
周四策略净值：2.8347
周五收益：-4.30%
策略仓位：80%
注：因公示规范原则，策略净值延迟1天发出，本文仅作为记录参考依据，不作为投资圣杯。买卖自行决策，结果自己负责。
有不少朋友在后台问，乾机我今天说明一下，次条的内容不是广告，而是我合伙人的内容。他喜欢分享一些关于行业深度分析的观点。以及有些时事上面的看法。毕竟做宏观嘛，就好这口。
而由于他的内容确实是专业性颇高，我也不建议水平不高的同学去看。
只是想给有深度学习意愿的读者，以及给我们的同行做分享。
未来我们说不定有合作的机会。
说个综艺
上个月被迫隔离的时候，说实在挺无聊，就想找点东西消遣。刚好在群里看到劳总说他上综艺节目了，让各位朋友去电视机前捧个场。
我顿时来了兴趣：Y的你做并购的还能上综艺？
尤其是电视上面的劳总帅的根本不像本人（手动狗头，勿Q）。
一般来说综艺我都不看了，尤其是内娱的真人秀，剧本成分太重，重点在“秀”上面，“真”、“人”这块基本都被忽略了。
我记得我对上一轮看的综艺已经是几年前的什么“中餐厅”，就是闹太套在节目里爹味满满的那一季。
但是《闪闪发光的你》不一样。
“秀”的部分不可避免，比如10W资产还背负6.2W的负债，居然能见到罗斐总，双方谈笑风生商量资产配置事宜。
这种就千万别当真。
但是，“真”和“人”的部分，胜在占比足够大。因为节目的看点不在流量明星上面，而是9位高材生 几位华泰高管。
这些都不是明星，而是真正活生生的人。
有水平没水平一眼看得出来，也不用搞饭圈那套，就事论事实事求是的竞争与合作。当中展现出来的能力和个人品质，以及一路同行产生的友谊。
看看他们初入金融市场的表现，看看清北剑桥的高材生、高智商俱乐部的选手，和自己有什么不同。
无论是职场角度还是金融角度，乾机我都认为看点很多，很适合在座大部分读者观看。毕竟消遣之余能让自己收获一些感悟，单论性价比就很高。
金融 综艺
说实在话，可能普通人看到这个节目，只会觉得就是一档综艺，题材相对新颖而已——讲金融的综艺这些年完全没有。
原因也很简单：金融资本是不创造价值的，本质只是价值的搬运工。能够创造价值生产价值的是实体经济、是劳动人民。
如果很多人都去投机就会不思工作，那谁去创造价值？
而且做投资的风险极大（经历过15年的朋友应该能明白），有些东西真的需要设置较高的门槛。
别忘了大部分人的赌性是很重的，喜欢“梭哈”、“上杠杆”。暴富两个字就像*瘾深入骨髓。
因此在大部分人的眼中，投资、炒股基本可以跟投机、赌博划等号。
向大众普及这些东西，本身就意味着风险。
但如今，二级市场承担的责任不一样了。
依靠人口红利带来的高速增长阶段已经过得七七八八，二级市场向实体经济输血的职能就变得更为重要。
因此这种题材的节目能够过审，出现在大众面前，本身就是一种信号。
时代潮流
当然，上面的意思不是让你去投机。
而是希望大家把钱交给“专业人士”，让“专业人士”来帮你理财。
毕竟随着居民财富往权益性资产转移，基金必然是最大的流入通道，也是普通人最容易进入权益性市场的通道。
居民买基金→经理投资好公司→公司成长→股价上升→反哺投资者。
在支持实体经济的过程中，实现居民财富增长，大家共赢。（理论是这样子。）
所以上面肯定不希望，大家拿基金来炒作，追涨杀跌。大家看看3月份的基金赎回比例清楚了。
那一轮的暴涨暴跌，恰恰也是散户追涨杀跌加剧的。而有一点巧合的是，节目的拍摄也是从3月初开始的。
时代红利
对于我们的二级狗来说，有着这么一个逻辑强硬的“后盾”，我实在是想不出任何看空咱们大A的理由。
我这里说的二级狗，不单单是机构投资人、资管。还包括有心甚至有能力在二级市场谋生的投资者。
在座倘若有读过周金涛老师的《周期论》，应该清楚周期的力量。赚小钱靠能力，大钱真的靠“命”。
这个“命”就是时代的机遇。
改革开放四十年，制造业、大宗牛市、房地产、互联网……时代红利以不同的形式眷顾到不同的行业之中。
前两者尚且是增量上升的市场，而从房地产进入互联网，所谓的商业模式创新，说到底都是存量博弈——无论是直播带货、外卖，不过是绕开高房价高房租，在存量中实现财富结构优化。
一句话：年轻一辈想要“翻身”的机会，越来越少了。
而现在，时代红利总算要眷顾到二级市场了……我认为每一个依靠二级市场生存的投资人，都必须考虑一点：这会不会是我此生仅有的机会？
持仓策略
策略明天更新。
由于公众号规则变更，以后持仓组合和观察仓将不再在文内显示，需要参考的朋友请自行点击“在看”，在后台对话框回复【持仓】即可。
另外由于太多人来问个股了，乾机一个人实在回复不过来，决定开通打赏，接下来会优先回复打赏的朋友。也算是对乾机的复盘给一份尊重。
仓位方向——我个人单票仓位不会超过3成，不管牛熊，这个仓位管理会比较好，而且遇到回撤行情会比较容易控制。
不同风格，将决定其点与面的不同，所以大家需要判断一下，自己到底适合什么类型的操作，另外我劝大家一句，投资一定不能借钱投资，在不能稳定盈利之前，切记不能投入太大的资金！
郑重声明：本文只是个人复盘笔记，文内提到的票仅为个人逻辑分享，不构成投资或投机建议，买卖自行决策，结果自己负责。
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