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企业家精神、企业的性质与边界

企业家有两种方式获得收益,一种是在市场上把自己的判断卖给别人,如咨询的方式,科斯和朗格卢瓦等人就是这么认为;另一种是创办企业的方式利用自己的判断来获利。福斯和克莱因认为在奈特不确定性和资本异质性的世界中,只能是第二种方式。因为资产的属性不是给定的,或者说资产的新属性会不断地被发现,或需要被不断地重新定义,这时候,企业家拥有资产所有权,对不断地发现资产的新属性来说才是方便的,这种方式可以降低交易成本。

换句话说,如资产的属性是固定不变的,那么企业家出售判断的方式是可行的,相反,如资产属性是需要不断地重新定义的,即资产的属性是由企业家的试验过程发现或创造出来的,而不是给定的,那么用交易的方式出售判断这种服务是行不通的,因为这意味着随时要改变合约,如福斯和克莱因所说的,当满足这些条件,即在“企业家在他的社会网络中协调其他企业的成本非常低,或要素投入和下游资产,如生产、营销和销售渠道都不发生改变,要么很容易与他人沟通来进行一些必要的改变;抑或要素市场是密集的,也就是有大量下游资产的供应商”的情况下,企业家通过出售判断来获利才是可能的。这些条件我概括起来,就是资产的属性相对稳定,不会随着判断的变化而变化。所以,正是判断的过程性质,或资产属性的过程性质,决定企业家要建立企业才能实现自己的利益。

企业家精神与不确定性,资本的异质性,过程性,信息不完全等是联系在一起的。在这些情况下,产生“协调”问题,企业家的作用是协调。我们说有两种协调,市场的协调和企业内部的协调,也就是通常说的看不见的手与看得见的手。这里要回答的就是,为什么存在看得见的手或企业内部的协调。福斯和克莱因的解释是企业家支配的资本是异质的,需要不断创造新的属性,这时,用市场的方式无法进行协调,只能用企业的方式来协调。企业家的作用其实就是解决企业内部的协调问题,也就是熊彼特说的组织,协调也是资产新属性的试验,企业就是企业家试验资产属性,协调异质性资产的场所,如是在市场中的话,这种试验和协调是无法进行的。企业是由一组不完全合约构成的,由企业家来集中指挥协调的过程。

为什么是不完全合约,因为资产的属性不能事先定下来,是企业家不断创造出来的,因此不能在事先就把合约确定下来。企业是企业家通过不完全合约,通过判断调整资产属性,以获取利益的手段。不完全合约还有一个什么好处就是通过命令的方式,可以避免由于资产专用性而产生的“敲竹杠”问题,当然,“敲竹杠”也属于科斯的交易费用的范围,可见科斯的理论和“企业家的企业理论”是可以联系在一起的。企业家拥有资产所有权,所以在企业中拥有权威,这种权威有什么好处呢,就是企业家刚发现资产的新属性之后,不需要重新谈判,他只要对经理或员工发布命令就可以,这样就降低了谈判的成本,也就是资产试验的成本,这些成本也可以称为交易成本。

所以“企业家的企业理论”可以看做是科斯理论的进一步发展,就是科斯没有把交易成本和资产新属性的发现,资产的试验联系起来,从这个角度说明交易成本,或者说,科斯的交易成本是静态的概念,他看到的是企业内部的交易成本是组织成本,他把这种组织成本和市场的交易成本做比较,说明企业的存在。企业家的企业理论是进了一步,认为企业虽然有组织成本,但企业降低了资产试验的成本,发现资产新属性所需要的讨价还价的成本,当这种降低的成本大于企业内部的组织成本时,企业就出现了。科斯的成本都是静态的,或者说是给定的,而在企业家的企业理论中,成本是动态的概念,是和企业家的资产试验有关的。企业不仅是降低了市场的交易成本,而且还降低了企业内部资产试验的成本,这才是主要的。而科斯主要是说企业降低了市场的交易成本,没有涉及这种资产试验的成本,这是科斯的理论和企业家的企业理论的一个区别。

企业虽然降低了资产试验的成本,但企业内部毕竟还是存在组织成本,当企业家扩大其规模,降低资产试验的成本时,企业的组织成本也上升了,这就限制了企业规模的扩张,也就是说企业是存在边界的。在边际上,随着企业的扩张,企业降低的资产试验成本在边际上也会下降,而组织成本则在边际上上升。两种成本在边际上相等时,就决定了企业的边界。下面具体看一下企业的边界决定问题。

企业边界问题是一个与资产所有权相关的问题。因为企业是不同人所拥有的所有权的结合,是不同权利的让渡或授予,同时,所有权的边界就是企业的边界。要注意的是,对企业来说,所有权概念就不只是占有资产的概念,而是指“剩余控制权”。企业是通过资产所有权的结合产生的,也就是说,企业是产权的垂直一体化或纵向一体化的产物。如不纵向一体化,资产的所有权在不同的人手中,那会产生一个前面说的“敲竹杠”的问题,纵向一体化可以避免敲竹杠,还有一个好处,就是一体化之后,资产所有者愿意对企业进行投入,来实现他的商业构想,因为他作为所有者可以从这种投资中获利,并且有所有权,他才有谈判的地位,从他自己的判断中获得利益,但坏处是什么呢?就是企业中不拥有资产的人就没有激励发挥才能了。资产所有权是影响激励的。那么最好是让谁拥有资产所有权呢?企业家的企业理论提供的视角是看谁更有创造价值的潜力,或谁更有判断力,所有权配置给价值创造潜力更大的人。当然我们事先是不知道谁更有价值创造潜力的,这个过程是通过资本市场实现的,就是市场让没有判断能力的人失去资产的控制权,所以政府去救企业是对市场的干预,是阻碍了资源的有效配置。判断错误的企业家应该受到市场的惩罚,政府把资金注入到低效率的公司中去,是资源的错误配置。

企业的边界是变化的,特别是通过兼并、收购、资产剥离和其他重组方式都会引起企业边界的变化。那么这种变化和什么因素有关呢?按照企业家的企业理论,与企业家的认识或判断有关,如企业家剥离原来购买的资产,那企业的边界就缩小。

企业的边界最终取决于企业家对未来市场的判断,当企业家不断调整企业的资产专用性、异质性时,企业的边界也相应地发生变化。企业边界随着企业家对资产组合的试验,或者说资产属性的试验而发生变化,这个试验过程也就是企业家的判断、决策的过程。企业家的判断或决策,会不断地调整企业的结构、边界和内部组织,这些变化是同时进行的。(本文为“企业家的企业理论”系列讲座的内容之一,参考文献:尼古莱.J.福斯 彼得.G.克莱因 《企业家的企业理论》,朱海就 王敬敬 屠禹潇译 中国社会科学出版社 2020年)。

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