险保研究生
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万能险提起来很多人都不陌生，曾经是大行其道的热门险种，但随着市场透明度、客户专业度越来越高，如今已经日落西山，甚至沦落至人人喊打的地步。
最近遇到了一位女士，不停在抱怨5年前购买的万能险，她之前想去退保时发现损失较大，只好没退但也不交了，但现在发现账户里的钱还每月一直在往下掉，怨气很大。后来我们简单聊了一下重疾险和万能险的设计和形态分类，她也就渐渐了解了，才知道买错产品有多可怕。
套用当下的流行语，险保提醒你：保险千万条，买对第一条，一旦没买对，亲人两行泪。
以下是对万能险的主要分析内容，在这之前，我们还是先看看官方和舆论的评价吧。从现在的市场和监管导向明显能看出来，万能险其实已经退出主角舞台了，所以现在各家公司主流产品都很少提万能险了，有些产品还被监管勒令整改下架了。另外如果你在网上搜一下万能险，除了保险公司打的广告之外，基本是负面评价投诉满天飞。
中国保监会2015年曾在官网刊文“万能险并非万能”
百度搜索万能险负面评价和投诉网文较多
保险是个有用的东西，但保险产品和门类复杂需要一定的专业度，买错保险，损失的不光是钱和保障，还有对保险的初心、耐心和信心。
在过去几年内，我们遇到最多的可能就是万能险附加重疾险的朋友，这里面多家保险公司都有。下面我就对万能险简单做一下测评，看看为什么非常不建议购买这种混搭产品。
早几年前万能险一度成为热销主流，当然也是销售误导的重灾区，每家公司基本都有，有的公司卖的比较猛，有的公司卖的少一些，产品有针对少儿群体的，也有主打成人市场的。这些产品的主险是万能险，一般还会附加一个提前给付的重疾险。这种搭配看起来兼顾了理财和保障，但非常具有迷惑性。
1、先看万能险的收益
万能险的收益就是合同中的保单账户价值，可以看出合同中写了保单账户价值=已交保费-初始费用-保障成本+保单利息
影响账户价值关键因素之一是保单利息，首先保单利息计算的本金并不是你交的保费，而是扣除了初始费用、保障成本之后的账户价值，我们可以看到保险公司“很聪明”地把关键的保证利率隐藏在了合同底部最下面的小字部分，“本主险合同的保障利率为年利率1.75%，保证利率之上的投资收益是不确定的”，解释的话我就不说了，我只想提示你一切以合同里确定的利益为准，保险买的是确定性部分，而不是不确定利益，未来是变化的，合同里的不确定利益随时都可能客户承担。
很多人在并没有仔细的了解保险条款的情况下，看重了万能险的理财功能。我们看如何选择或者比较一款万能险，主要是通过保证利率、实际结算利率、费用扣除这3个指标。
万能险和分红险不同，万能险是有保底收益的，不像分红险的分红完全是不确定的，保底收益是白纸黑字的写在合同上，具有100%的确定性，无论后续经济形势如何变化，这个保底收益是不会变的。
有些公司的万能险产品保底收益很低，包括开门红理财年金产品的附加万能账户，保底1.75%。从购买保险的角度上来讲，我是极其不建议购买保底收益这么低的产品。保底收益过低，本质上是保险公司把风险都留给了我们投保人，我们购买理财保险不就是因为比较稳健吗，如果保底收益过低，那么买的是什么呢？是演示利率么，还是水中月镜中花？
不要小看几个点的保底收益，因为在时间和复利的作用下，微小的差距在几十年后都会有极大的影响。以100元本金，100年为例：
年复利1.75%情况下，增值为566元
年复利3.5%的情况下，增值为3119元
年复利6.8%的情况下，增值为71965元
除了保险公司保证的保底收益，实际上每家公司由于具体操作不同，实际结算利率也是不同的。简单统计了一下，市场各家公司平均结算利率大约在3.5%-6%之间，我们所熟悉的比如国寿、平安一般在4.5%左右，处于市场中游水平，各家保险公司官网也会每月定期公布万能结算利率，你也能查得到。很多学者测算过，目前国内实际通货膨胀应该在5%以上，所以不要指望通过万能险获得高额收益，能跑赢通胀就不错了。
影响收益的还有一个关键因素就是交的保费，保费交的越多，收益才会越多，这是决定本金多少的大头。仔细注意的话如果想要保证合同有效，是必须要交10年的，一般万能险的保单正本上会写明交费期是终身，很多人不明白为什么是终身，哪有保险要交一辈子的？但合同上确实是这么写的，保险公司在条款里也建议你长期交费，后面你会明白为什么要长期交费。
影响收益的还有一个关键因素就是要扣的初始费用，合同条款里可以看到，保费1万以下第一年扣50%的初始费用。什么意思呢，就是你交的第一年保费50%保险公司拿走了，这还没复利增值呢，首年的保费的50%就没了，这种理财过分不？不仅前几年扣费特别夸张，而且后续费用追加是有3%手续费的。
最后还有一个非常核心影响收益的是要扣的保障成本，我留在下面关于保障的环节去讲。上面我们通过收益的角度进行了分析，可以直观的看出：万能保险的理财收益是不高的，并没有什么优势，具体的我建议你可以再结合扣除的保障成本，用计算器算算看多少年后能回本和盈多少利。
2、再看万能险的保障
下面我通过保障的角度来说说，为什么万能险附加的重疾并不是一个好的解决方案，主要通过下面2点。
首先是万能险附加重疾险的保障成本，这个也是影响万能账户价值收益的关键因素。我们先来看一下合同是怎么表述的吧。
合同里告诉了我们基本的两点，第一是应扣的保障成本每年都不同，根据年龄会变化，第二是按月在账户价值进行扣除保障成本结算。我们来看一下合同里的年保障成本扣除表。
下面用更直观的折线图来展示这种保障费率的变化，万能险附加的重疾产品采用的是自然费率，而不是我们常见的重疾产品使用的是均衡费率，万能险每年重疾风险保费是会上涨的，而且在55岁以后增幅极其夸张。
在过高的初始费用、不给力的结算利率的情况下，如果保单利息跟不上保障成本，保单账户价值是一直在减少的，如果不再追加保费或者一直交保费，那么随着年龄增长，保单也就失效了，那个保障也就没了，账户收益也没了。所以万能险附加的重疾险本质是一款一年期的消费型重疾产品，只不过以终身合同的名义每年续保罢了，并不像有的人说的那样交十年保终身。
另外万能险的保障内容是很不充足的，这里就不点名保险公司了，45种重大疾病，这种保障水平在整个市场来看都是很鸡肋的。即使是消费型的重疾产品，还都涵盖了轻症的保障，而且现在重疾险动不动就涵盖100种疾病。
万能险花了那么多钱，才获得如此少的保障，这样真的好吗？
所以这种类型产品的重疾保障是很难坚持下来保终身的，提醒大家的是万能险+重疾这类的产品，被设计出来就有其存在的道理，灵活多变是这类产品最大的优势。但正由于这类产品灵活多变，就容易被人为利用，容易有噱头忽悠，过分的强调这类产品的优势，而不提及产品的不足。所以当我遇到别人吐槽时，对此我也深感无奈。
对于普通人来讲，如果只是想买一份具有保障功能的保险，那这种产品就完全不适合了。如果因为预算有限，被万能险附加的重疾险便宜的保费或者可观的收益而吸引，那么很不幸，这种方案会导致投保人预算被占用，错失了选择纯保障型重疾产品的机会，一步错步步错，留给我们的只是痛苦的抉择。
3、致每一位重视保障、关心保险的朋友
人总是有从众心理的：当周围的人五个有四个说好的时候，大概九头牛都拉不回来你的观点了，人人都说好怎么可能不好！
羊毛出在羊身上：万能险嘛，想交就交，想取就取，保障是送的，每年还能复利滚利息，天下哪有这么好的事啊。羊毛出在羊身上，这话老师从小就教导我们，世上没有白占的便宜，何况保险公司是个金融机构，想占便宜的想法还是省省吧。
“万能”往往是“不能”：这个保险是万能的！当养老金可以，当教育金也可以，当定期存款也可以，当投资也可以，更可以用作重大疾病啊，紧急用钱啊！老师说过，当一个东西变成万金油以后它就什么都不是了。
避税避债和你距离很远：避税避债。这是很多人最喜欢的说辞了，就普通老百姓买的这点保费，就算交税也交不了多少；避债？有钱买保险应该不会欠高利贷吧，何况欠债还钱天经地义，法律还是有正义的。
贷款真心贷不了不少：领取很方便，还能贷款哦。领取是有限制的，至于贷款，本来账户里就没多少钱，而且按照现金价值来贷，没有多少钱的。
4、最后的最后
“万能”在汉语词典中的解释是无所不能，用途多样，按词性来说，应该算是褒义词。万能险的英文名称是universal life insurance，翻译过来应该是通用型人寿保险。当初的引进者翻译成万能保险，其实有点误导性，会让普通大众对这类保险有了先入为主的概念，万能、万能，啥都管。除了名字的误导，当然还离不开众多的营销误导。
但是归根结底，还是因为这类产品迎合了大多数消费者的消费心理，在这个人们还没有正确的保险知识和意识的时代，保险还需要靠推销的时代，花钱既能有保障，还能有投资收益，想交钱就交钱，不想交就不交，保额还能随意调整，简直不要太爽！这曾经是一场给人无数期望和遐想的同台演出。
最后引用保监会官方微信发布的文章作结尾。
想要选对保险，你最该知道的是这4件事！
第一件事：明确自己的需求很重要
第二件事：检查家庭保障缺口
第三件事：研究相应类型的产品
第四件事：关于选购前的具体问题
点击这里阅读保监会官方微信原文
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