止损者赢

止损=“割肉”

止损，在金融学里是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。股民也叫“割肉”。

止损，目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内，最终目的是保存实力，提高资金利用效率，避免小错铸成大错甚至导致全军覆没。

止损，是股票交易中保护自己的重要手段，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况及时准确踩刹车，才能确保安全。

止损，是股票投资与赌博的一个重要区别。股票就在于可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。

止损，不能规避风险，但可以避免遭到更大的意外风险。

沉没成本

经济学家提出过一个“沉没成本效应”，意思是人们在做决策的时候，往往会念念不忘先前的投入，担心新的决定而让以前的投入付诸东流，于是不愿改变现状，白白丢掉了很多机会。

沉没成本效应的现象很多，很多人受它的影响，而忘记了自己的真正目的和意图，比如：

工作时，即使在这家公司或者这个行业已经看到了尽头，但总觉得这么多年的付出不能就这么白干了。

生活中，明明知道这是一个烂片，自己并不喜欢，却因为不想浪费票钱，而苦苦的坐在电影院看到最后。

还有诈骗电话，都有利用受害者的这个沉没成本的心理效应而最终得逞。

谈恋爱时，即使感情已经到头，也因为谈了很长的时间而不想就此分手。

炒股时，即使发现买的这是一只烂股票，也因为抄了好多次底了，告诉自己要守住绝不割肉。

打破沉没成本效应带来的困境的最好的办法就是及时止损。

所谓及时止损，就是我们在做决策时，不要纠结于已经无法挽回的沉没成本，而应依据当下的利益和未来的收益做出最佳选择。

及时止损，可以让你在看不到希望的时候，及时收手，不要让已经付出的沉没成本，拖累着你继续付出，让你花费了无效时间金钱精力在过去走不出来。

止损，对于机构很难，因为筹码太多，一般没人接得下来。机构处理决策错误或外部事件的一个常用办法是拿部分筹码高抛低吸做波段，然后伺机逐渐出货。有些跟庄的散户认定庄家尚未出货，就奉陪到底，这是很不划算的，因为波段运行几乎完全掌握在庄家手里，它可以通过波段来逐渐摊低成本，而散户资金量少几乎不可能做到。

止损，是散户的专利。所以，散户应该充分发挥自己船小好掉头的优势，该止损时坚决止损，形势好转或风头过后再回来探望坚守的庄家吧，也许还能收到一份丰厚的礼物。

鳄鱼法则

一般常用“鳄鱼法则”来说明止损的重要性。鳄鱼法则的原意是假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，被咬住的就越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的机会就是牺牲一只脚。

在股市里，“鳄鱼法则”就是当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷，但股市其实就是一个残酷的地方，每天都有资金被它吞没或者黯然消失。

本金第一

请看三组简单的数字：

1、当你的资金从10万亏成了9万，亏损率是1÷10=10%；你要想从9万恢复到10万需要的盈利率也只是1÷9=11.1%。

2、如果你从10万亏成了7.5万元，亏损率是25%；你要想从7.5万恢复到10万的盈利率将需要33.3%。

3、如果你从10万亏成了5万，亏损率是50%；你要想从5万恢复到10万的盈利率将需要达到100%。

由此可见，亏损越多回本越难，在市场中，找一只下跌50%的个股不难，而要骑上并坐稳一只上涨100%的黑马，恐怕只能主要靠财运了。

俗话说得好：留得青山在，不怕没柴烧。止损就是保证你能在市场中长久地生存。

任何交易系统都无法保证操作100%成功，交易系统的真正作用不是为了每次都盈利，而是使交易在可控范围之内，即使亏损也在可控范围内。

止损绝招——二分止损法

二分止损法，就是损失二分钱就主动止损，即逢损失就离场。

损失二分钱就止损？乍听这句话，几乎每个人都要愣一下！有人疑问，二分就止损会不会太少了？比如某支股票进场价10.00元，不幸跌破10.00元，看到9.98元就要止损出场。这怎么可能？这样没有格局怎么玩得下去？是不是脑袋发晕了？这不是割肉专业户吗？光是给券商打工了？

但是，就是这样，才能走得长久。投资者从一开始学习执行时，就是真的损失二分钱就必须真的执行止损，不是假设、估计、模拟，是真的损失二分就止损。最佳情形是下单后股价要迅速脱离进场位置，还不能回调，就是只能上不能下，下了就要必须要出来，而不能再耗时苦等。

在T+1交易制度下，进场后只要价位一落在成交价下，次日开盘一个小时内必须出场。比如买入股票时，在尾盘14：30或收盘前下单。次日开盘，一旦出现跌破买入价二分钱就斩仓出局，这时是在可以承受损失范围内就已经迅速离场脱离损失区，不抱任何侥幸心理。

严格来说，止损的观念是绝大多数人都有的，只是在执行与没执行之差，许多人更反复质疑止损要设置在哪里结果实际没有止损。

什么止损法最好？百分之几才是标准？这真是众说纷纭。

如果您还在寻找最好的止损法，“二分止损法”，我强烈建议您使用，用过后绝无被套牢之机会。只要手上有单子，就一定是赚钱的。一定没有赔钱还抱在手上留着过年的股票。

二分止损法，是严格止损的训练。

二分止损法，是魔鬼训练班。

二分止损法，是不会止损的人，最快学习的途径。

二分止损法，是没止损习惯的人，促成习惯的唯一方式。

有人问，这样砍来砍去的资金不就很快砍完了吗？这样说是有道理，理论上这样资金可能很快就止损完了。不过，这也奇怪，回顾市场上，资金就这样被砍完的人太少了，好像还没听说过。比起一次次断头出场，或深度套牢得不能翻身的人，要少得太多太多了。

原因在于，您会越来越会管住手，不容易成为随手单受害者。您会越来越珍惜每次的交易下注，珍惜您的资金和仓位。这时，您的理智开始主导，胜率就开始变大了。当练到不输的时候，就是赢的开始。赢！不是赢一次，赢一时，这市场是长久经营的，是的，没错，要赢一辈子。

二分止损法，其意义之一是不要随意下单，随便下单是坏习惯，而且易学难改。

二分止损法，其意义还在于绝对要养成止损习惯，盘势不对，即刻出场。永远贯彻执行。

没有弹性的止损，才是最好的止损。止损价位一旦确认就不要向扩大潜在亏损的方向进行调整。如果在达到预设的止损位时，仍将希望寄予下一个支撑位，也就已经失去了止损的价值，因为“支撑位”会不断出现，也就意味着你的损失可能不断扩大，永无止境。所以，亏损的时候一定要按二分止损法严格止损。

止损就是风控，一定是在进场时要先建立的观念，一定是在学任何技术分析之前要学习的。学会刹车，您就能在这市场生存了。尤其从二分止损法开始。

聪明的人，或许已经发现整套的交易系统了。止损的意义在于保护，在防守，在做再次攻击前的准备。

理论上，若一直达不到止损位置，表示一直都是赚钱的，当然是最高的操作境界。但是在还没未到达这样的境界之前，您又如何存活在这个市场上？百分百执行止损，是最重点优先的一件事！

止损是一套完整的保护系统，同时也是可以一直站在完全战备等待攻击位置。因为您永远不会被全部包围，不会跌入陷阱，不会满仓套牢，不会掉入泥沼陷于不复之地。

失之东隅收之桑榆，东隅已逝桑榆非晚。

止损之后你会一直都可以保持战斗力，随时出击，且无后顾之忧，除了只会多花费佣金税费。

二分止损法，是人们在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应。

结语

有人说：止损=再生。

对于新手而言，止损是进入股市前需要学会的第一件事情。

对于老股民而言，多数已经有自己的交易系统，系统中也自然包括了止损的部分，但是很多老司机仍然会犯经验主义，自认为经验丰富而省掉仓位的控制或者及时止损，最终损失惨重。

对于很多投资大师来说，其发迹后的破产，多数也是因为没有及时止损而导致最终崩盘。

一千个成功的投资者，有一千个不同的交易方法，但止损却是保障他们获取成功的共同特征。

正规的投资本身没有高风险，失控的投资才有高风险。

股市中前辈高人无数血的教训表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资者化险为夷。

波动性和不可预测性是交易市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因。贪婪和恐惧也是投资者不可改变的人性。所以，交易中永远没有确定性，而且不确定性还是被人性放大的，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，所以，不确定的行为必须得有风控措施来控制风险的扩大，二分止损法就这样产生了。其他止损方法我们在以后的文章里还会再给大家分享。

学会二分止损法，千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，实事求是，顺势而为 ，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。