本文来自一位年轻的全职外汇交易员，名叫Matthew J. Slabosz，今年29岁，来自澳大利亚。他交易三年，专注于技术分析，在经历了今年1月的澳元闪崩事件，并获得了60%的盈利之后，他公开了当时的订单操作，并通过反思总结了一些经验。
澳元闪崩事件
大家应该都对2019年1月3日（星期四）上午的澳元崩盘印象深刻，如下图所示。其中AUD/JPY是受到打击最严重的主要货币对，几分钟之内就下跌了6.5％，这相当于外汇市场的自然灾害了，如下图所示：
很多人都认为，此次崩盘是由于苹果大幅降价后引发的日元大买单（和/或澳元卖单）引起的，而这些订单都是由于触发了机器算法的避险机制而操作的。
当然，这也只是一个猜测，但是价格在不到五分钟的时间内就下跌了数百个点，而且是在澳洲市场开盘时间（外汇交易日流动性的最低点之一）左右发生的，当时大多数大型经纪商都处于休息时间，因此买方没有足够的流动性以吸收市场的大量卖单，所以算法引发闪崩这一猜测具有一定的事实依据。
不过，这次澳元崩盘对于那些在远低于市场价的地方持有多头头寸的交易员来说，倒是一个意外之喜。当然，除了讨论崩盘发生的原因，对于交易员来说，最重要的还是从中吸取到一定的教训，并学会如何应对。
闪崩带来的机遇和挑战
1）机遇
在此首先要注意的是，这场货币危机对某些交易者来说是一个巨大的机会。
鉴于有大量证据表明这是一次由算法引起的闪崩，这意味着当天上午所有澳元和日元货币对都发生了异常过度的上涨，实质上是“偶然”的价格走势。
不过，没有其他市场受到此事件的影响，包括标准普尔500和纳斯达克期货，这意味着这不是一次牵连事件，仅影响了日元和澳元，所以，交易者此时可以买入澳元。
一般而言，在发生此类事件之后，价格通常倾向于回升，因此，至少在接下来的几天里，市场上涨的可能性很大。多头有很大的动机来使价格回升，而没什么理由无缘无故地让该货币的价格被大大贬值。
事实也是如此，在澳元闪崩后的两天里，价格确实回撤了，澳元/日元在那一周收于77.213，比闪崩前几个小时的平均价格高出约150个点，也就是说两天内达到了惊人的620点。
2）挑战
尽管对于交易员来说，这是一个赚钱的绝佳机会，但同时也是一个会造成巨额亏损的极大挑战。比如买入澳元/日元而没有止损的交易员都会遭到巨额亏损，包括那些设置了长期止损的交易员。
当时我在一个帐户上开设了一个小的欧元/澳元空头头寸。由于澳元兑日元的大幅下跌以及其他主要货币令欧元兑澳元暴涨，刚开始账户亏损了，但是好在处于我能够承担的风险之内。
我不知道如果我开更大的头寸，或者我做多澳元/日元而不是做空欧元/澳元，或者选择其他的交易系统，情况是否会有所不同。
但是无论如何，交易时不要自以为是，特别是在使用杠杆进行外汇交易的时候。
外汇市场不是我们普通投资者的游戏，而是银行家的游戏。如果我们没有处理和应对此类事件的计划，那么不仅难以利用它赚到钱，反而会损失一大笔钱。
如何应对黑天鹅事件
1）从保守转为适当激进
我是一个比较保守的交易员。在应对此次澳元崩盘事件时，由于不确定市场之后还会如何变化，我只开设了一个小的头寸，最后赚了一点点。
当时我在15分钟内通过欧元/澳元空头头寸赚了33％，后来发现如果我将止损移动到盈亏平衡点，并持仓一个晚上，我可以赚150％以上。这种短时间内的收益是惊人的。如果你有一个完善的应对计划，就可以帮助你赚到更多钱。
实际上，在这次崩盘期间，我基本上处于交易中断状态。最开始，我忽视了澳/日元持续的空头趋势，以为市场不会有多大变化，再加上我本人也不太擅长短时间框架交易，比如日内交易。
但是，后来市场确实开始反弹了，所以我打算再次交易。因为市场一旦开始复苏，短期内就不会回调。现在正是遵循1分钟和5分钟图表上算法操作的好时机。只要价格保持在关键移动平均线或关键日内水平，我就会持较大的头寸。
最后，我在两天内获得了约60%的收益。
2）总结和反思
对我来说，改变交易策略的原因主要有两点，一是我相信当市场刚刚发生一次大的黑天鹅事件时，不会马上又发生第二次。二是从先前的错误中吸取教训，并根据市场变化进行验证。
虽然我在整个过程中确实犯了一些错误，比如试图反复做空澳元/日元，认为那时已经出现了超买的情况。但当市场情况出现变化时，我很快进行了调整。
后来，我打印出了这次澳元崩盘前后的所有图表，不时研究它们，为下一次此类事件做好准备。
我的交易实例
交易员的目标就是做一笔又一笔的好交易。有位外汇专业人士表示，完成一笔好交易需要四个因素：交易理论-订单设置-市场确认-抓住机会。
澳元暴跌的时候也是如此，下面我将结合自己的实例对这四个因素进行逐一分析。
1）交易理论
在低流动性时期，算法导致市场崩溃，使价格大大脱离了“正常价值”范围。这不是由于全球市场前景发生根本性变化而引起的，而且澳大利亚经济也没有陷入突发危机。
因此，可以合理地假设澳元的价格将大幅度回升，或者回到原来的位置。
2）订单设置
由于这种黑天鹅事件的先例很少，很难制定出相应地策略。因此，在极端的市场异常情况下，谨慎和直觉是最好的工具。
当然，如果你实在无法理解，那就干脆放弃。
但是，如果市场情况开始转变，就可以利用交易员的能力和技巧来赚取丰厚的利润，同时要确保订单处于合适的风险内。
就我而言，这可能意味着，当价格持有最近成为支撑的关键移动均线或者关键日内水平线，就可以买入，又或者直接在价格突破盘整形态的时候买入。我当时同时使用了这三种方法，都获得了不错的收益。
由于点差的波动性，我没有使用固定止损，而是根据自己的判断来观察价格表现，再决定是否平仓。
交易员在开仓之前要想好在哪里入场，止盈止损应该设置在哪里，其中止盈相对来说更困难一些。我自己就是因为止盈的选择而少赚了十倍。
3）市场确认
作为零售外汇交易员，我们不能和股票交易员一样，能看到交易记录汇总单，无法了解其他交易员的订单信息。
但是，价格永远不会说谎。我们可以通过观察价格进行确认。如果价格在反复尝试后无法突破并保持在明显的关键日内支撑位之下，或者突破并随后恢复并保持一段时间，则价格确实表现出上涨的迹象。
我最喜欢的设置是测试较高时间框架的50指数移动平均线和1分钟的50EMA。每当价格在这些区域显示出上涨时，我就准备入场。
我在5分钟的50EMA和1小时的50EMA的测试中完成了最大的两笔交易。我认为这很有效的原因在于交易算法似乎就是引起价格改变的因素，而且它们倾向于使用EMA等指标来执行交易。
当澳元/日元测试1小时的50EMA并形成1HR的看涨信号，也就是盘整形态时，我在一个小时左右的时间内获得了15％的收益。当1分钟图表上形成更高的低点时，我马上离场。
这个交易策略在平时来看是很危险的，但是在这样的特殊时期，震荡很大，而且买方一定会将价格推至每日阻力位。以下是我的具体操作。
价格回升到74.800之后，看涨的15M旗形形态内形成了一个假突破，我决定买入，并设置固定止损，约3%。之后，价格上涨得比预期的快时，我提早平仓了。
幸运的是，在提前完成第一笔交易之后，我在价格达到75时，发现了第二次下单的机会。在对5分钟和1分钟50EMA的汇合度进行看涨测试后，我下单了，风险设置为3%，最后获得了11％的收益，尽管我又提前平仓了。
第二天下午，在测试1小时50EMA之后，价格在1分钟的时间内形成了更高的低点，于是我再次下单，止盈设置在1小时波动高点的上一个收盘价，很快我就止盈平仓了。
在获得76.00的支撑后，价格随后飙升至77.00，我又错过了最大的盈利机会。
但是由于过于谨慎和疲倦，最后我得到了合理但较少的利润，并决定不再入场交易。
4）抓住机会
这是我一直在努力的方向。在某些情况下，我入场太晚，或者离场太早，这些都让我感到十分沮丧。在此次澳元崩盘事件中，如果我更加专注，并做好准备，肯定能比现在的收益高。
抓住机会的重点是抓住入场和离场的机会。在4HR图表上，我们有更多时间进行计划和思考，但是在一日交易时段的紧张时刻，我们必须始终保持谨慎，抓住交易机会。在控制风险的情况下，提前离场不会带来严重的影响，但是入场太晚可能会造成亏损。
不过，我才交易三年，而且所了解的外汇交易知识都是从书本和在线视频中得到的，所以我能够获得现在的利润已经相当不错了。我想经验丰富的交易员肯定能表现更好。
总结
对于外汇交易员来说，我们的目的就是在最小的损失下获得最大的利润。此次澳元崩盘就为我们提供了这样的机会。
但是正如我之前所说，此次澳元崩盘很有可能是由算法引起的偶然事件，不代表之后的此类事件都具有相同的特征，所以我们在利用崩盘获取收益的同时更需要保持谨慎，以免得意忘形，最后以亏损收场。
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