展望三元和磷酸铁锂的PK

在分析月度数据的时候，我大概把我掌握的数据整理一下，我觉得2021年磷酸铁锂实现在产量上对三元的大幅度的超越，装机量上也是，2022年动力电池路线会出现分化。

我个人估计，按照整个成本结构来看，磷酸铁锂在总量会持续国内有压倒性优势，而且在乘用车里面可能从目前的45%左右进一步上探到70%。

▲图1.磷酸铁锂和三元在乘用车里面的比例情况

也就是说，磷酸铁锂会覆盖600公里以下的车辆，A00级别的装车辆的数字会持续稳步提高。从绝对车辆的数量来看，可能会升到75%甚至是80%。

▲图2.磷酸铁锂和三元在乘用车装车辆已经先高了

Part 1

铁锂和三元在不同领域的应用

如下图所示，11月份磷酸铁锂在乘用车里面的装机量达到了7.99GWh，装车数达到了21.74万台；而对应的三元装机量为9.8GWh和19万台，我们看到从装车数量来看，8月份实现数量的超越；9月份实现安装Wh的超越随后又被超越回来（其实这只是特斯拉在国内和出口的差异），本质上中国的磷酸铁锂在车上的应用已经完全超过了三元。

▲图3.近三年的磷酸铁锂和三元电池在乘用车应用数量的情况

▲图4.近三年的磷酸铁锂和三元电池在乘用车的应用安装量Wh

肉眼可见的，比亚迪的磷酸铁锂在快速的靠近宁德时代的量，在11月磷酸铁锂中：

●宁德时代：

装车辆 9.6万台，装机5.7GWh（国内）

●比亚迪：

装车辆 8.26万台，装机3.32GWh

●国轩高科：

装车辆3.27万台，装机935MWh

中航锂电也在持续加大铁锂的装车辆，11月装车7.6K，装机的磷酸铁锂为169MWh，我们确实能看到整个赛道进入越来越内卷的状态。

▲图5.不同厂家铁锂的情况

不同的电池企业对于三元路线，可能围绕4680圆柱路线实现飞跃；而磷酸铁锂则成了正面战场决战的区域，成为几家上产能最大的分化。

●宁德时代：

铁锂围绕原有的VDA尺寸和590电芯规格延伸，长圆柱的电芯适配小能量应用。

●比亚迪：

长EV刀片电芯（1代和第二代）PHEV的刀片模组电池，All in磷酸铁锂。

●国轩：

圆柱磷酸铁锂方案。

●蜂巢能源：

全系短刀片技术路线，L600 EV应用 L400PHEV应用。

●中航锂电：

中航锂电的One Stop。

●亿纬锂能：

方壳大铁锂+圆柱铁锂。

▲图6.国内主要企业对于磷酸铁锂的不同封装形式

Part 2

宁德时代的走法

宁德时代由于在客车和商用车有了很好的基础，总体来看铁锂在逐步超过三元的用量，特别是9月份特斯拉在国内大量销售的时候，其实宁德时代的重心已经开始逐步转向铁锂了，2021年宁德时代磷酸铁锂装机30.2GWh比三元的35.7GWh稍微少了一点点。

预计明年国内宁德时代的磷酸铁锂会大幅超过自己的三元电池，整个发展重心也变化了。

▲图7.宁德时代的铁锂和三元的装机量

也就是说，如果全国的电池企业都在磷酸铁锂和宁德老大哥进行内卷，这场门槛较低的二线电池企业生存战役就特别值得期待。

小结：我觉得中国把磷酸铁锂的特性发挥出来是好事情，特别是在长短刀片使用叠片技术充分发挥体积能量密度优势以后，在2017年之前没打完的铁锂战役会继续在2022年打起来，卷啊卷！